TradFi先物・暗号資産（クリプト）先物・株式取引の違いとは？徹底比較ガイド

TradFi先物、暗号資産先物、そして株式取引の違いを理解することは、市場へのエクスポージャー方法を選ぶ上で重要です。これら3つは全て価格変動からの収益機会を提供しますが、仕組みやリスク特性、制約が大きく異なります。

本ガイドでは、それぞれの特徴や仕組み、得られるエクスポージャー、主なトレードオフについて詳しく解説します。

Phemexで取引を始める

TradFi先物・暗号資産先物・株式の比較一覧

株式取引とは？

株式取引とは、証券取引所を通じて上場企業の株式を売買することです。株式購入時には、その企業の一部を所有することになります。

株式で得られるもの：

• 所有権 — 会社の一部を保有
• 配当 — 企業が配当を支払う場合、受け取ることが可能
• 議決権 — 株主総会での議決権
• 長期成長 — 企業成長による株価上昇

例： テスラ株を10株$250で購入し、株価が$300になれば資産価値は$3,000となり、$500の評価益となります。配当が支払われれば受け取れます。

株式取引の制約：

• 取引時間が限定 — 米国市場の場合9:30〜16:00（EST）
• レバレッジなし（または非常に限定的） — 株式購入は全額必要
• 空売り規制 — 株を借りて売却する必要があり、制約が多い
• 高額資本が必要 — 分散投資にはまとまった資金が必要

株式取引は、所有権や配当、比較的低いボラティリティを重視する長期投資家に選ばれています。

暗号資産先物とは？

暗号資産先物は、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産の価格を参照するデリバティブ契約です。原資産そのものを所有せず、価格変動に対する投機が可能となります。

Phemexなどのプラットフォームでは、暗号資産先物は多くが無期限先物（期限なし）となっており、無期限で保有できます。

暗号資産先物で得られるもの：

• 価格エクスポージャー — 価格変動による損益が発生
• レバレッジ — 少額の資金で大きなポジションを保有可能（最大100倍）
• ロング・ショート — 上昇・下落どちらの市場でも取引可
• 24時間365日取引 — 市場は常にオープン
• USDT決済 — 現物暗号資産の管理不要

例： BTCが$100,000の際、10倍レバレッジ・$1,000の証拠金でロング。BTCが5%上昇すると$500の利益、5%下落で$500の損失。

得られないもの：

• ❌ ビットコインの所有権
• ❌ ステーキング報酬
• ❌ エアドロップ・フォーク権利

主な仕組み：

• 資金調達料 — 価格乖離調整のための定期支払い
• 強制決済 — 証拠金枯渇時に自動清算
• マーク価格 — 不正な清算防止のためマーク価格基準

暗号資産先物は、レバレッジや短期的なボラティリティへの対応ができるアクティブトレーダー向けです。

TradFi先物とは？

TradFi先物は、株式や指数、金・銀などのコモディティを原資産とするデリバティブ契約です。非クリプト市場の価格を追随する先物取引のメカニズムを持ちます。

Phemexでは、Tesla、Apple、Nvidia、金（XAU）、銀（XAG）などを暗号資産先物と同じインターフェース・USDT証拠金で取引可能です。

TradFi先物で得られるもの：

• 伝統的資産の価格エクスポージャー — 株式・貴金属
• 24時間取引 — 例えばテスラ株を深夜3時に取引可能
• レバレッジ — 暗号資産先物同様の証拠金取引
• ロング・ショート — 上昇/下落いずれも取引可
• 統合証拠金 — 暗号資産/TradFi間でUSDT残高併用

例： テスラ株がNYSEで$250のとき、決算後の上昇を予想し、Phemexで10倍レバレッジのTradFi先物をロング。株価が$270になれば、その$20分の利益が計算されます（ポジションサイズとレバレッジに応じて調整）。実際に株式を所有することはありません。

得られないもの：

• ❌ テスラ株式の所有権
• ❌ 配当金
• ❌ 議決権
• ❌ 株主保護

重要な違い： TradFi先物は価格エクスポージャーのみであり、投資エクスポージャーではありません。企業への投資ではなく、価格方向の投機となります。

TradFi先物は、先物的な柔軟性で伝統市場にアクセスしたいトレーダーによく利用されます。

深掘り：主な違いの解説

1. 所有権と投機

これが最も基本的な違いです。

株式は投資家、先物（暗号資産・TradFi）はトレーダーとしての立場となり、税務や保有期間、原資産との関係性が異なります。

2. 取引時間

TradFi先物の大きなメリットは、伝統資産をいつでも取引できる点です。ニュースが夜間に発生しても即座に対応できます。

注意： TradFi先物は、伝統市場の休場中は流動性が低くスプレッドが広がることがあります。

3. レバレッジと資本効率

先物は少額資金で大きな取引が可能ですが、損益の振れ幅も大きくなります。

例：

• 株式：テスラ株$10,000分購入には$10,000の資金が必要
• TradFi先物：同等のエクスポージャーには$500〜$1,000の証拠金で可能（レバレッジ次第）

この資本効率が先物の人気理由の一つですが、リスク管理も非常に重要です。

4. 空売り

先物では空売りもシンプルで柔軟です。株式のような借株手続きは不要で、市場下落やヘッジにも使えます。

5. 配当・コーポレートアクション

たとえばApple株を保有し配当があれば1株あたり$0.25を受け取れますが、TradFi先物保有者には配当支払いはありません。

6. 決済と証拠金

Phemexでは暗号資産・TradFi先物ともにUSDT統合証拠金を使用できます。

7. リスクプロファイル

先物取引はレバレッジのため株式投資よりリスクが高くなります。10倍のレバレッジなら10%の逆方向変動で証拠金がゼロになります。

各商品の利用シーン

株式が適している場合：

• 企業の所有権を持ちたい
• 長期的な資産形成を重視
• 配当を受け取りたい
• 低リスクを好みレバレッジ不要
• 限定された取引時間に満足

暗号資産先物が適している場合：

• レバレッジで暗号資産価格の変動に投機したい
• 価格下落時にも利益を狙いたい（ショート）
• 24時間市場アクセスが必要
• 保有暗号資産のヘッジをしたい
• 強制決済リスクを理解し管理できる

TradFi先物が適している場合：

• 証券口座なしで株や金にエクスポージャーを得たい
• 伝統的資産を24時間取引したい
• 伝統資産でレバレッジを利用したい
• 暗号資産中心のポートフォリオを分散したい
• 長期投資でなくアクティブな取引を志向

PhemexでTradFi先物を取引する方法

1. Phemexアカウントにログイン
2. 「先物」→「TradFi」を選択
3. 取引ペア（株式または貴金属）を選ぶ
4. 「ロング」または「ショート」を選択
5. レバレッジ・注文タイプ・数量を設定
6. 注文を発注し、ポジション管理

既存のUSDT残高を暗号資産・TradFi両方の先物で利用可能。口座や資金移動も不要です。

TradFi先物の取引を始める

よくある質問

TradFi先物と株式の主な違いは？

株式は企業の所有権（配当・議決権含む）を持ちますが、TradFi先物は価格のみのエクスポージャーで、所有権はありません。

TradFi先物で配当は受け取れますか？

いいえ。配当は株主に支払われるものであり、TradFi先物取引では受け取れません。

TradFi先物は24時間取引可能ですか？

はい。PhemexのTradFi先物はいつでも取引可能ですが、伝統市場の休場時は流動性が低下する場合があります。

暗号資産先物とTradFi先物、どちらがリスク高い？

どちらもレバレッジや強制決済リスク等が共通です。暗号資産先物は原資産のボラティリティが高く、TradFi先物は夜間流動性が低い場合があります。いずれもリスク管理が重要です。

TradFi先物と現物株、どちらを利用すべきですか？

目的によります。TradFi先物は短期取引やレバレッジによる投機に適し、現物株は長期投資・配当・企業所有権に適しています。

TradFi先物で株式ポートフォリオのヘッジは可能？

はい。証券口座で株式を保有し、短期下落を予想する場合はTradFi先物でショートポジションを建ててヘッジすることが可能です。ただしサイズや仕組み、リスクを十分理解してください。

ポイントまとめ

この3つの違いを理解することで、ご自身の戦略に適した商品を選択できます。株式は投資家向け、先物はトレーダー向け、TradFi先物は暗号資産プラットフォームから伝統市場への橋渡し役として活用できます。

Phemexの取引をもっと知る

先物取引は元本損失リスクを伴います。レバレッジは損益の振れ幅を拡大させます。本記事は教育目的であり、投資助言ではありません。ご自身のリスク許容度を十分ご検討の上、ご利用ください。