I. Aperçu du marché des cryptomonnaies
Points clés à retenir
1.
Environnement macroéconomique
La Fed a relevé ses taux à 3,75 %-4,00 % dans un contexte d'inflation énergétique persistante, resserrant la liquidité mondiale et exerçant une pression sur les actifs à risque. La Chine a maintenu son LPR inchangé à 3,0 % pendant seize mois, stabilisant les anticipations de liquidité en Asie. Le brut Brent se maintient au-dessus de 100 dollars le baril en raison des tensions au Moyen-Orient, soutenant les cycles de resserrement synchronisés des banques centrales.
2.
Marché des cryptomonnaies
Les marchés crypto ont reculé, le BTC perdant 1,22 % à 80 510 $ et l'ETH chutant de 2,46 % à 2 577 $ à la suite de la hausse des taux de la Fed. Les altcoins ont fortement divergé, AVAX bondissant de 13,44 % grâce à l'intégration de la tokenisation d'ICE et ZAMA progressant de 10,16 % avec l'extension des vaults FHE. UNI, XRP et SOL ont sous-performé, avec des pertes supérieures à 3 %, dans un climat général d'aversion au risque.
3.
Perspectives du jour
Moonbeam et Celestia procèdent aujourd'hui à des déblocages massifs (cliff) totalisant plus de 406 millions de dollars de nouvelle offre en circulation. Canton poursuit ses libérations hebdomadaires de tokens d'une valeur d'environ 15,7 millions de dollars, qui affectent la dynamique du flottant. Les acteurs du marché devraient surveiller la pression vendeuse découlant de ces événements de vesting programmés, dans un contexte macroéconomique tendu.
Indice de peur et de cupidité
0.00% Centile annuel
73 Cupidité
Capitalisation totale du marché crypto
$2.75T
Volume total des échanges du marché
$68.86B
Indice de la saison des altcoins
66.67%
Centile trimestriel
45 / 100
Intérêt ouvert total du marché à terme
1.36B
Contrats à terme
425.46B
Contrats perpétuels
II. Actualités du secteur
Politiques macroéconomiques
1.
La Chine a maintenu son LPR inchangé pendant 16 mois à 3,0 %, stabilisant les anticipations de liquidité en Asie et soutenant le BTC au-dessus de 80 000 $, tout en maintenant stables les coûts de financement DeFi de l'ETH.
2.
Le secrétaire au Trésor américain Bessent a démenti toute fuite de capitaux, invoquant la part de 89,2 % du dollar dans les réserves de change et des rachats destinés à renforcer la liquidité, ce qui favorise l'émission de stablecoins malgré d'éventuels vents contraires pour le BTC dus à la vigueur du dollar.
3.
Les taux hypothécaires américains à 30 ans proches de 7 % et les rendements à 10 ans autour de 5 % font grimper les coûts d'emprunt, exerçant une pression sur les positions crypto à effet de levier et réduisant la liquidité DeFi ainsi que les volumes de transactions NFT.
4.
Les ventes au détail britanniques d'août ont dépassé les prévisions à +0,5 %, tandis que la BoE a maintenu ses taux à 3,75 % et suspendu ses ventes de gilts, allégeant la pression mondiale de resserrement et apportant un soutien marginal aux actifs à risque ETH.
5.
Un baril de Brent à 100-110 $, contre une juste valeur de 90 $ selon JPMorgan, entretient l'inflation énergétique et un resserrement monétaire synchronisé des banques centrales, ce qui accroît les coûts d'opportunité de détention du BTC et affaiblit les entrées de capitaux dans les ETF.
Tendances réglementaires des cryptomonnaies
1.
L'exemption de la SEC pour les actions tokenisées dope COIN, HOOD et CRCL ; UNI +25 %, NEAR +30 % on-chain.
2.
La CFTC transmet son projet de réglementation sur les cryptomonnaies à l'OMB de la Maison Blanche après le rejet du Clarity Act au Sénat (49 voix contre 50).
3.
Kalshi, Coinbase et Bitnomial déposent des contrats à terme perpétuels sur actions américaines ; en attente de l'approbation de la CFTC.
4.
La Banque centrale saoudienne se retire de la plateforme MNBC mBridge ; le règlement numérique transfrontalier évolue.
Tokens tendance
1.
Avalanche (AVAX) : a bondi de 14,69 % pour atteindre 10,69 $, avec un volume de 1,27 Md$ sur 24 h, porté par l'intégration des actions tokenisées ICE/NYSE et la mise à niveau du réseau Helicon, qui stimulent l'adoption institutionnelle des RWA.
2.
Zama (ZAMA) : a atteint un plus haut historique de 0,09494 $ (+12 %), alors que les Morpho Confidential Vaults sont passés à 21, que les incitations Merkl ont été lancées et que la TVL sous bouclier (Shielded TVL) a atteint 80,79 M$ le 20 septembre.
Mouvements de l'argent intelligent
2.
Arthur Hayes a accumulé des gains non réalisés de 3,28 millions de dollars sur une position de 25,33 millions d'ENA achetée à un prix moyen de 0,09 $ il y a un mois.
3.
La plateforme de trading de memes GMGN a transféré 23 550 BNB, d'une valeur d'environ 17,34 millions de dollars, vers l'exchange Pionex au titre des revenus hebdomadaires de frais.
4.
Tezos a bondi de 37 % avec un volume de 136,22 millions de dollars sur 24 heures, après qu'Anchorage Digital Bank a ajouté la prise en charge de la conservation d'Etherlink le 19 septembre.
5.
Avalanche a bondi de 14,7 % pour atteindre 10,69 $, alors que ICE, la société mère du NYSE, testait son infrastructure de tokenisation, tandis que les ETF d'altcoins ont enregistré moins de 4,8 millions de dollars d'afflux hebdomadaires.
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