Le marché des prêts à taux fixe sur la blockchain fait face à des défis en raison de la préférence des participants pour la flexibilité, qui valorisent la possibilité d'accéder à leurs fonds sans verrouillage à terme. Une solution proposée consiste à créer une couche de swap de taux d'intérêt au-dessus des marchés monétaires existants comme Aave, permettant des prêts à taux fixe sans sacrifier la flexibilité. Dans la finance traditionnelle, les taux fixes sont motivés par la demande des emprunteurs pour des flux de trésorerie prévisibles, et non par la préférence des prêteurs. Sur la blockchain, les emprunteurs institutionnels et les stratégies à effet de levier nécessitent des taux fixes, mais les primes élevées pour les prêts à taux fixe, comme celles sur Maple Finance, freinent une adoption généralisée. La couche de swap de taux d'intérêt proposée permettrait aux emprunteurs de couvrir le risque de taux d'intérêt sans bloquer la totalité du principal, améliorant ainsi l'efficacité du capital et réduisant potentiellement la prime des prêts à taux fixe. À mesure que le crédit sur la blockchain se développe, la demande de prêts à taux fixe devrait croître, nécessitant des solutions qui maintiennent la flexibilité des plateformes de prêt actuelles tout en offrant une certitude sur les taux d'intérêt. Cette approche pourrait soutenir des positions à plus grande échelle et à long terme, et améliorer l'efficacité de l'allocation du capital.