Glassnode a observé un ralentissement de l'activité de trading d'options au cours du mois dernier, avec une baisse significative des flux de financement. L'activité du réseau indique une demande réduite pour l'effet de levier haussier et la couverture à court terme, la volatilité implicite (IV) au prix d'exercice étant tombée à 44 %, soit une baisse de plus de 10 points. Malgré la baisse de l'IV, le biais à 25 jours reste positif, ce qui indique que les options de vente sont toujours cotées plus cher que les options d'achat. Cette tarification suggère une prudence continue face aux risques à la baisse, sans indication d'un schéma de rupture imminent sur le marché.