L'augmentation de 15 % du prix du Bitcoin entre le 21 novembre et le 9 décembre a été principalement due à une couverture des positions courtes plutôt qu'à une nouvelle demande haussière, selon les données de Velo et CoinGecko. Pendant cette période, l'intérêt ouvert a diminué et le delta de volume est resté stable, indiquant une activité d'achat limitée. Le biais des options 25-delta de Deribit s'est amélioré, passant de -11 % à -5 %, suggérant un possible creux du marché. Les données de CoinGlass révèlent que plus de 1,80 milliard de dollars de positions courtes pourraient être liquidées si le Bitcoin dépasse 91 300 $. Bien qu'un short squeeze puisse soutenir une reprise des prix, des gains durables nécessiteront une demande plus forte sur le marché au comptant. Les traders axés sur des stratégies événementielles sont invités à évaluer attentivement le ratio risque-rendement avant d'initier des positions longues.