La finance décentralisée (DeFi) effectue une démarche stratégique pour conquérir le marché du trading à effet de levier de Wall Street en introduisant des contrats perpétuels pour les actifs du monde réel (RWA). Ces contrats, qui ont rencontré un grand succès sur le marché des cryptomonnaies, sont désormais adaptés aux classes d'actifs traditionnelles telles que les actions, les matières premières et le forex. En utilisant une architecture de dérivés synthétiques, les protocoles DeFi visent à offrir un trading à effet de levier 24h/24 et 7j/7 sans nécessiter la possession réelle des actifs, répondant ainsi à la demande d'une exposition pure Delta One. Le marché des options américain et les marchés CFD hors États-Unis sont des cibles clés pour ces innovations DeFi. Le marché des options américain a connu une augmentation des options 0DTE, reflétant une demande massive pour une exposition à haut effet de levier et à court terme. Parallèlement, le marché des CFD, avec un volume de trading mensuel de 30 000 milliards de dollars, est critiqué pour ses pratiques opaques. Les contrats perpétuels RWA de DeFi offrent une alternative transparente, éliminant les risques de contrepartie centralisée grâce à des mécanismes basés sur des contrats intelligents. Des projets comme Ostium et Hyperliquid mènent la charge, chacun employant des modèles différents pour surmonter des défis tels que les risques liés à la fermeture des marchés et pour fournir une liquidité profonde. Ostium, par exemple, utilise un modèle basé sur des pools avec un système hybride de gestion des risques pour assurer la solvabilité et gérer les risques directionnels, visant à reproduire le succès des courtiers CFD dans un environnement décentralisé.