Réponse directe
L’écosystème des applications décentralisées de Solana combine le staking liquide, les échanges de tokens, le prêt, le trading de contrats perpétuels, les lancements de tokens et les produits liés aux actifs du monde réel. L’instantané de données fourni affiche une valeur totale verrouillée de 5,887 milliards de dollars, 12,84 millions de dollars de frais quotidiens pour les applications et 5,2 millions de dollars de revenus quotidiens pour les applications. Les DApps axées sur le trading représentent une part importante des frais, tandis que les protocoles de staking liquide et de prêt concentrent une grande partie des capitaux verrouillés.
Note sur les données : tous les chiffres de cet article proviennent des captures d’écran du tableau de bord fournies et correspondent à la période affichée. La TVL, les frais, les revenus, les cours des tokens et la disponibilité des paires de trading peuvent évoluer.
Aperçu de la DeFi sur Solana
Le tableau de bord indique 5,887 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) sur Solana, soit une baisse de 0,34 % sur la période de 24 heures affichée. La TVL correspond à la valeur des actifs déposés dans les applications de finance décentralisée. Ces actifs peuvent être utilisés pour le prêt, l’emprunt, le staking, la fourniture de liquidité, le trading de produits dérivés ou les produits tokenisés.
Les autres données de l’instantané comprennent :
- Capitalisation des stablecoins : 16,037 milliards de dollars
- Capitalisation des actifs du monde réel actifs : 2,448 milliards de dollars
- Frais de la blockchain sur 24 heures : 608 098 dollars
- Revenus de la blockchain sur 24 heures : 79 294 dollars
- Frais des applications sur 24 heures : 12,84 millions de dollars
- Revenus des applications sur 24 heures : 5,2 millions de dollars
- Volume des exchanges décentralisés sur 24 heures : 1,575 milliard de dollars
- Volume des contrats perpétuels sur 24 heures : 806,8 millions de dollars
- Adresses actives sur 24 heures : 2,26 millions
- Cours de SOL dans l’instantané affiché : 101,56 dollars
- Capitalisation de SOL dans l’instantané affiché : 59,601 milliards de dollars
Ces indicateurs mesurent différentes composantes de l’écosystème. La TVL mesure les capitaux engagés. Les frais indiquent ce que les utilisateurs paient pour accéder à un protocole. Les revenus correspondent à la part des frais conservée par un protocole ou une application. Le volume de trading mesure la valeur échangée sur les marchés, tandis que les adresses actives mesurent la participation au niveau des portefeuilles.
Que signifie la TVL de Solana ?
La TVL de Solana est la valeur en dollars des cryptoactifs verrouillés dans les protocoles DeFi du réseau. Elle sert souvent à mesurer l’ampleur de l’activité financière décentralisée, mais ne doit pas être considérée comme une mesure complète de la santé de l’écosystème.
La TVL peut augmenter pour plusieurs raisons. Les utilisateurs peuvent déposer davantage de SOL, de stablecoins ou d’autres actifs. La valeur de marché des actifs déjà déposés peut progresser. Un protocole peut également introduire des récompenses qui attirent des liquidités à court terme. À l’inverse, la TVL peut diminuer lorsque les cours des tokens baissent, que les utilisateurs retirent leurs actifs ou que les incitations changent.
La TVL est donc plus utile lorsqu’elle est examinée avec les frais, les revenus, le volume de trading, les conditions de liquidité et l’activité des utilisateurs. Un protocole affichant une TVL élevée peut générer des revenus limités. Un protocole ayant une TVL plus faible peut produire davantage de frais si les utilisateurs tradent ou empruntent plus fréquemment.
Que montrent les frais et revenus de Solana ?
Le tableau de bord indique 12,84 millions de dollars de frais d’application et 5,2 millions de dollars de revenus d’application sur 24 heures. Cela suggère que les DApps de Solana ont généré davantage d’activité économique directe que le réseau de base durant la période affichée.
Les frais d’application peuvent provenir du trading décentralisé, des échanges, des pools de liquidité, des intérêts de prêt, des lancements de tokens, des marchés de produits dérivés et d’autres services. Les revenus d’une application ne sont pas toujours égaux à ses frais, car les protocoles peuvent en distribuer une partie aux fournisseurs de liquidité, aux détenteurs de tokens, aux partenaires de recommandation ou à d’autres participants.
Au niveau de la blockchain, Solana a enregistré 608 098 dollars de frais de transaction et 79 294 dollars de revenus sur 24 heures. Ces chiffres concernent l’utilisation de la couche de base, notamment le traitement des transactions. Les frais au niveau des applications concernent les DApps individuelles et leurs modèles économiques.
Cette distinction est importante pour les analystes. Un réseau peut proposer des coûts de transaction faibles tout en hébergeant des applications qui génèrent des frais substantiels. Dans le cas de Solana, l’instantané fourni montre que l’activité au niveau des applications constitue une composante centrale de la production économique de l’écosystème.
Quelles DApps Solana dominent selon la TVL ?
Les principaux protocoles du classement fourni couvrent plusieurs catégories de la DeFi.
Sanctum affichait 1,814 milliard de dollars de TVL. Son rôle est lié à l’infrastructure de staking liquide, qui permet aux utilisateurs de staker des SOL tout en conservant une position tokenisée susceptible d’être utilisée dans d’autres applications DeFi.
Jupiter affichait 1,813 milliard de dollars de TVL, 596 835,56 dollars de frais quotidiens et 214 090,49 dollars de revenus quotidiens. Il sert de couche de trading et d’acheminement de liquidité, aidant les utilisateurs à accéder aux échanges de tokens entre différentes sources de liquidité sur Solana.
Kamino affichait 1,425 milliard de dollars de TVL. Il opère sur les marchés du prêt et de la gestion de liquidité, où les utilisateurs peuvent fournir des actifs, emprunter contre des garanties ou déployer des fonds au moyen de stratégies automatisées.
Raydium affichait 1,131 milliard de dollars de TVL, 1,22 million de dollars de frais quotidiens et 198 598 dollars de revenus quotidiens. Le protocole est un exchange décentralisé et une plateforme de liquidité. Le niveau de ses frais indique que les échanges de tokens et la fourniture de liquidité sont restés actifs durant la période affichée.
Jito affichait 1,048 milliard de dollars de TVL, avec 321 468 dollars de frais quotidiens. Comme les autres protocoles de staking liquide, il illustre le rôle de la liquidité de SOL staké dans le marché DeFi au sens large.
Securitize affichait 1,025 milliard de dollars de TVL dans la catégorie des actifs du monde réel. Cela reflète la présence de produits d’actifs tokenisés aux côtés des applications de prêt, de staking et de trading propres à l’univers crypto.
Le classement comprenait également Pump, Meteora, Drift, Orca, Marinade, Solstice, Ondo Finance, Huma Finance et des produits liés à Phantom. Ensemble, ces protocoles montrent que l’activité de Solana n’est pas concentrée dans une seule catégorie de produits.
Pourquoi les volumes des DEX et des contrats perpétuels sont-ils importants ?
La capture d’écran affiche 1,575 milliard de dollars de volume sur les exchanges décentralisés et 806,8 millions de dollars de volume sur les contrats perpétuels sur 24 heures.
Le volume DEX mesure les échanges de tokens sur le marché spot. Il peut inclure SOL, des stablecoins, des tokens établis, de nouveaux actifs et des transactions au sein des pools de liquidité. Le volume DEX est pertinent, car il peut contribuer aux frais des protocoles, aux revenus des fournisseurs de liquidité et à l’accès au marché.
Le volume des contrats perpétuels mesure les échanges de contrats dérivés sans date d’expiration fixe. Les traders peuvent utiliser les contrats perpétuels pour prendre des positions à la hausse ou à la baisse, couvrir leurs avoirs ou recourir à l’effet de levier. Cette activité peut générer des frais, mais elle comporte également des risques de liquidation et d’effet de levier.
Un volume élevé ne signifie pas automatiquement une croissance durable du nombre d’utilisateurs. Les programmes d’incitation, les lancements de tokens, les stratégies automatisées ou la spéculation à court terme peuvent influencer le volume. Une meilleure évaluation compare le volume à la profondeur de la liquidité, à la génération de frais, au nombre d’utilisateurs actifs et aux revenus conservés.
Tokens de DApps Solana disponibles sur Phemex
Plusieurs DApps du classement possèdent des tokens natifs disponibles sur Phemex. Ces tokens offrent une exposition de marché à des protocoles individuels. Toutefois, la détention d’un token ne constitue pas une participation à la TVL, aux revenus, à la trésorerie ou à la base d’utilisateurs d’un protocole.
Jupiter (JUP)
Jupiter fait partie des principaux protocoles du classement fourni, avec 1,813 milliard de dollars de TVL. Son rôle dans l’acheminement de la liquidité et la facilitation des échanges de tokens le situe au centre de l’activité de trading de Solana.
JUP est disponible sur le marché JUP/USDT de Phemex.
Raydium (RAY)
Raydium affichait 1,131 milliard de dollars de TVL et 1,22 million de dollars de frais quotidiens dans les données fournies. En tant qu’exchange décentralisé, son activité est liée à la fourniture de liquidité et à la demande d’échange de tokens.
RAY est disponible sur le marché RAY/USDT de Phemex.
Jito (JTO)
Jito est un protocole de staking liquide dont la TVL affichée dépasse 1 milliard de dollars. Le staking liquide peut permettre aux utilisateurs de conserver une exposition à du SOL staké tout en utilisant une position de staking tokenisée dans la DeFi.
JTO est disponible sur le marché JTO/USDT de Phemex.
Pump (PUMP)
Pump affichait 332,66 millions de dollars de TVL, 5,06 millions de dollars de frais quotidiens et 1,26 million de dollars de revenus quotidiens dans le tableau de bord fourni. L’écart entre sa TVL et ses frais montre comment les plateformes de lancement de tokens peuvent générer de l’activité sans détenir la base de dépôts la plus importante.
PUMP est disponible sur le marché PUMP/USDT de Phemex.
Ondo Finance (ONDO)
Ondo Finance apparaissait dans le classement comme protocole d’actifs du monde réel, avec 206,78 millions de dollars de TVL sur 13 blockchains dans les données affichées. Le protocole opère dans une catégorie visant à intégrer des actifs financiers sur la blockchain.
ONDO est disponible sur le marché ONDO/USDT de Phemex.
Comment interpréter les données des DApps Solana ?
Aucun indicateur unique ne suffit à expliquer l’état d’un écosystème DeFi. La TVL montre les capitaux engagés, mais pas si ces capitaux sont productifs. Les frais montrent les paiements des utilisateurs, mais pas la valeur conservée par un protocole. Les revenus montrent la valeur captée par le protocole, mais peuvent dépendre de structures tarifaires changeantes. Le volume montre l’activité du marché, mais peut être influencé par les incitations et la spéculation.
Avant d’interagir avec une DApp ou de négocier son token, les utilisateurs devraient examiner plusieurs facteurs :
- Conception des smart contracts et historique des audits
- Gouvernance du protocole et autorisations de mise à niveau
- Profondeur de la liquidité et slippage de trading
- Offre du token et concentration des détenteurs
- Modèle de frais et de revenus
- Dépendance aux incitations
- Règles d’accès selon la juridiction
- Sécurité du portefeuille et des transactions
FAQ
Quelle est la plus grande catégorie de DApps Solana selon la TVL ?
Le classement fourni indique que le staking liquide, les infrastructures de trading, le prêt et les protocoles d’actifs du monde réel figurent parmi les principales catégories DeFi de Solana.
Pourquoi les revenus des applications sont-ils supérieurs aux revenus de la blockchain ?
Les revenus des applications proviennent de DApps telles que les exchanges, les protocoles de prêt, les plateformes de lancement de tokens et les marchés de produits dérivés. Les revenus de la blockchain proviennent de la structure des frais de transaction du réseau de base. Ils mesurent des niveaux économiques différents.
La TVL d’une DApp peut-elle prédire le cours de son token ?
Non. La TVL est une mesure des capitaux déposés et peut évoluer en fonction du cours des actifs, des incitations ou des dépôts des utilisateurs. Le cours d’un token de protocole peut évoluer indépendamment de la TVL, des frais ou des revenus.
Quels tokens de DApps Solana de cet instantané sont disponibles sur Phemex ?
Les tokens négociables vérifiés sont JUP, RAY, JTO, PUMP et ONDO. La disponibilité peut varier selon la juridiction et évoluer avec le temps.
Pas un conseil financier : cet article est fourni à titre éducatif uniquement. Il ne constitue pas une recommandation d’acheter, de vendre, de conserver ou d’utiliser SOL, JUP, RAY, JTO, PUMP, ONDO ou tout autre actif numérique.
