Points clés
Velvet est un écosystème de trading et de gestion de portefeuille DeFi combinant un terminal de trading alimenté par l’IA, une infrastructure de coffres, des API et des outils d’agents. Sa documentation le décrit comme un « écosystème de trading et de gestion de portefeuille DeFAI basé sur les intents », tandis que le site principal le présente comme un terminal crypto IA pour le trading spot, perpétuel et rendement.
La plateforme s’articule autour de quatre couches principales : un framework IA, un terminal de trading, des coffres de gestion de portefeuille et une pile d’applications personnalisables pour des déploiements en marque blanche.
La conception de Velvet met l’accent sur l’exécution basée sur l’intention, la protection contre le MEV, une architecture de coffres non-custodiale, et des contrôles de portefeuilles avec autorisations, ce qui la rend pertinente autant pour les traders particuliers que pour les DAOs, KOL, fonds et gestionnaires d’actifs.
VELVET est le jeton principal de l’écosystème, et son utilité se débloque grâce au staking veVELVET. Selon la documentation, les détenteurs de veVELVET peuvent recevoir des récompenses en jetons, des remises sur les frais, des avantages de parrainage, des droits de gouvernance, et des incitations liées à l’écosystème.
Velvet se distingue dans l’infrastructure DeFi car il ne se limite pas à une seule fonctionnalité. Ce n’est ni uniquement une interface DEX, ni simplement une application de copy trading, ni seulement une couche IA autour de la DeFi. Velvet vise à construire un écosystème de trading DeFAI et de gestion de portefeuille, où les utilisateurs peuvent trader, gérer des coffres, automatiser des stratégies et, à terme, opérer des flux assistés par IA ou agents à partir d’une seule plateforme.
Cela est important car la DeFi présente encore des problèmes d’ergonomie. Le trading on-chain, le yield farming, la gestion de coffres et l’automatisation de stratégies sont souvent répartis sur différentes applications, avec des interfaces variées, une liquidité fragmentée et une qualité d’exécution inégale. Velvet propose de regrouper cette complexité dans un environnement intégré avec exécution basée sur l’intention, assistant IA, coffres de portefeuille et API.
Fonctionnalités principales de Velvet
Velvet propose quatre axes d’utilisation : le framework IA, le terminal de trading, la gestion de portefeuille et une couche d’applications personnalisables. La plateforme ne vise donc pas uniquement les particuliers : elle soutient également les traders professionnels, communautés et entreprises tierces souhaitant bâtir sur son infrastructure.
Le site présente la version grand public comme un terminal crypto IA pour le trading spot, perpétuel et rendement, avec routage intégré, copilot IA et prise en charge de sept blockchains. Les utilisateurs peuvent trader sur Base, Ethereum, BNB Chain, Solana, Hyperliquid, Monad et Sonic, tout en bénéficiant de graphiques TradingView, d’une découverte de tokens tendance, d’ordres avancés et d’un routage vers plusieurs sources de liquidité. Velvet se positionne donc entre terminal de trading, système d’exploitation de portefeuille et couche d’infrastructure DeFi.
Architecture produit de Velvet
Framework IA
Le framework IA de Velvet est un système d’exploitation multi-agent auto-améliorant, conçu pour la DeFi. Selon la documentation, il permet de trouver des opportunités, d’obtenir des analyses techniques et des prévisions de prix, et d’exécuter des opérations de trading ou de DeFi en langage naturel. La première couche d’intelligence majeure, Velvet Unicorn (VU), propulse la recherche, le trading et l’exécution DeFi. Cela démontre que l’IA n’est pas présentée comme simple chatbot, mais comme couche d’exécution et de recherche intégrée à la DeFi.
Terminal de trading
Le terminal de trading Velvet est la partie la plus visible de la plateforme. Le site le décrit comme un espace tout-en-un pour réaliser des opérations spot, perpétuelles et de rendement, tandis que la documentation précise qu’il permet d’analyser et trader des tokens, pools DeFi et actifs tendances directement depuis son portefeuille. La plateforme met en avant l’assistance d’un copilot IA, un routage d’ordres intégré et une protection MEV. Pour l’utilisateur, c’est probablement la porte d’entrée la plus accessible de Velvet.
Gestion de portefeuille
La gestion de portefeuille sur Velvet repose sur les coffres. Les utilisateurs peuvent créer un coffre personnel ou partagé, avec des configurations publiques ou privées, des accès en liste blanche et des structures de frais personnalisables. Le guide sur les coffres partagés explique que les créateurs peuvent prélever des frais de gestion, de performance, d’entrée et de sortie, tandis que les suiveurs accèdent au coffre et bénéficient du même prix d’exécution que le gestionnaire. Velvet offre ainsi une solution adaptée aussi bien aux traders individuels qu’aux groupes, DAOs et communautés.
Couche d’application personnalisée
Velvet propose aussi un produit personnalisable en marque blanche. Les entreprises peuvent lancer une app sous leur propre marque et domaine sans tout développer de zéro, ce qui est pertinent pour les projets crypto, fintechs, hedge funds et gestionnaires d’actifs. Velvet va donc au-delà d’une simple application utilisateur et se positionne en tant que DeFi infrastructure-as-a-service.
Architecture unique de Velvet
Velvet indique que son système repose sur une exécution basée sur l’intention, des intégrations avec des agrégateurs majeurs, et un routage entre liquidité on-chain et places de marché de type OTC. Cette architecture vise à optimiser la qualité d’exécution et à offrir une protection MEV. Beaucoup de front-ends DeFi ne routent qu’un ou deux flux, alors que Velvet fait de l’exécution un produit à part entière.
Chaque coffre est déployé on-chain avec ses propres smart contracts et contrôles d’accès, et les gestionnaires peuvent exécuter des stratégies sans détenir les actifs sous-jacents. Velvet décrit cela comme une abstraction native de compte et indique que l’architecture peut aussi prendre en charge le multi-sig pour de grands clients. L’objectif est donc de professionnaliser la gestion de portefeuille on-chain, sans recourir à la garde.
Coffres Velvet et portefeuilles partagés
Le système de coffres est l’un des éléments distinctifs de Velvet. Le guide précise qu’un coffre peut contenir tous types d’actifs accessibles via l’application, y compris altcoins, memecoins, pools DeFi, actifs prêtés ou stakés. Lors de la création, l’utilisateur choisit le nom, le ticker, la visibilité, les restrictions de transfert, les paramètres de liste blanche et le mode de frais.
La documentation souligne aussi que les suiveurs évitent le front-running car ils bénéficient du même prix d’exécution que le gestionnaire en rejoignant une stratégie. Ceci est pertinent pour les traders publics et les communautés, car de nombreux modèles de copy trading crypto souffrent de glissements de prix ou de différences d’exécution.
IA, agents et jeton Velvet Unicorn
Velvet fait souvent référence à Velvet Unicorn (VU) comme couche d’intelligence de son OS. Selon la page Tokenomics, le jeton Velvet Unicorn ($VU) sert de jeton de paiement ou « gaz » pour l’IA Copilot et les stratégies agentiques sur Velvet. Les utilisateurs paient en VU pour l’inférence, avec une répartition des frais :
- un tiers brûlé,
- un tiers au trésor pour la R&D,
- un tiers redistribué aux stakers veVELVET en VELVET.
Cela montre que Velvet construit un système tokenisé d’IA/DeFi où VELVET et VU remplissent des rôles économiques différents.
Fonctionnement du jeton VELVET
Selon la documentation Tokenomics, VELVET est le jeton principal, mais sa véritable utilité s’active via le staking en veVELVET (forme séquestrée avec droit de vote). L’utilisateur verrouille VELVET entre 1 et 200 semaines ; plus la durée est longue, plus le solde veVELVET est élevé, avec une décote linéaire dans le temps.
Les stakers veVELVET peuvent recevoir :
- des récompenses VELVET,
- un « yield réel » issu des revenus utilisés pour racheter du VELVET sur le marché,
- des remises sur frais de trading,
- un partage accru des commissions de parrainage,
- des récompenses partenaires et lancements,
- et des droits de gouvernance sur les décisions DAO majeures.
À l’avenir, la gouvernance pourrait inclure le vote sur l’allocation des émissions entre coffres, avec des incitations à la performance et des récompenses éventuelles. Ce modèle s’apparente davantage aux frameworks veToken (comme Curve) qu’à un simple token de gouvernance.
Tokenomics de Velvet
Le modèle vise à aligner les intérêts des traders, gestionnaires, investisseurs long terme et de la DAO, en attachant de la valeur à VELVET via le partage des frais et les rachats. 50 % des revenus servent à racheter du VELVET et à le distribuer aux stakers veVELVET, le reste va au trésor DAO.
Développement, soutiens et positionnement
Le site officiel indique plus de 100 000 utilisateurs et plus de 200 M$ de volume de trading on-chain. Velvet est soutenu par YZi Labs (ex-Binance Labs), DWF Labs, Selini Capital, Mucker Capital, Gate Labs, Cointelegraph Ventures, etc. En juillet 2025, un article officiel annonce une levée de 3,7 M$ pour lancer son OS DeFAI et le jeton VELVET, avec les mêmes soutiens.
Sur le marché, CoinGecko place VELVET autour de 0,375 $, avec une capitalisation proche de 158 M$, environ 420 M de tokens en circulation et une activité soutenue. Velvet s’impose ainsi comme un jeton DeFi/IA de taille moyenne, loin du simple micro-cap expérimental.
Points forts de Velvet
L’atout principal de Velvet est de répondre à un vrai problème utilisateur : la fragmentation de la DeFi. Velvet construit un système unifié pour le trading, la recherche, la gestion de coffres et l’exécution assistée par IA. Sa documentation et ses pages produits appuient constamment cette proposition.
Deuxième avantage : Velvet n’est pas limité à un public. Il cible les traders particuliers via le terminal, les KOLs et communautés via les coffres, et les entreprises via l’infrastructure marque blanche. Troisième force : l’alignement token. Le design veVELVET, le partage des frais et l’économie d’inférence VU créent une structure token plus sophistiquée que la moyenne des coins de gouvernance DeFi.
Risques et limites
Le principal risque est la complexité d’exécution. Velvet développe simultanément pilotes IA, infrastructure de trading, coffres, apps personnalisées, et systèmes d’incitation tokenisée. Cela multiplie les opportunités mais aussi la difficulté de mise en œuvre.
Autre risque : la concurrence dans plusieurs catégories : terminaux DeFi, outils de trading IA, copy trading on-chain, plateformes de coffres, et infrastructures de protocole. Velvet se positionne donc sur plusieurs marchés très concurrentiels.
Un troisième risque vient de la complexité de son modèle token. Entre VELVET, veVELVET, VU, les émissions, le partage des frais et les récompenses orientées par le vote, le système est plus riche mais moins lisible pour l’utilisateur occasionnel.
Velvet en une phrase
Velvet est une plateforme d’infrastructure DeFAI combinant un terminal alimenté par l’IA, des coffres on-chain et des systèmes d’incitation tokenisée pour faciliter le trading DeFi et la gestion d’actifs à grande échelle.
Conclusion
Velvet se distingue dans la convergence DeFi-IA en construisant une pile opérationnelle pour le trading et la gestion de portefeuille on-chain : exécution basée sur l’intention, protection MEV, coffres partagés, API et infrastructure marque blanche.
Son token VELVET, associé au staking veVELVET, apporte une couche de gouvernance et de partage de valeur, tandis que VU étend la plateforme vers l’inférence IA tokenisée et les stratégies agentiques. Velvet offre ainsi une solution plus complète que beaucoup de plateformes DeFi.
La question demeure sur la capacité de Velvet à exceller sur tous ces fronts pour devenir un acteur majeur de l’infrastructure DeFAI. Mais en tant que concept et solution vivante, Velvet illustre clairement le rapprochement entre DeFi, IA et gestion de portefeuilles on-chain.
