Vous utilisez l'indicateur Vortex en surveillant deux lignes, VI+ pour le mouvement haussier et VI- pour le mouvement baissier, et en interprétant un croisement entre elles comme le départ d'une tendance. VI+ au-dessus de VI- signale une tendance haussière, et VI- au-dessus de VI+ une tendance baissière. Etienne Botes et Douglas Siepman l'ont introduit en 2010, et son réglage habituel est de 14 bougies.
Sur 44 contrats perpétuels crypto de Phemex entre mars 2024 et début novembre 2026, un croisement haussier de l'indicateur Vortex a été suivi d'une clôture plus élevée dix jours plus tard dans 42,4 % des cas. Des journées ordinaires de même amplitude sur les mêmes actifs ont fait légèrement mieux, à 43,1 %, de sorte que le croisement n'a rien ajouté que nous puissions mesurer. Près de trois croisements haussiers sur quatre sont survenus un jour où l'actif avait déjà clôturé en hausse.
Type de journée, 44 perpétuels crypto sur Phemex | Journées | Dix jours plus tard |
Croisement haussier Vortex | 1 428 | 42,4 % plus élevé (606) |
Journée de même amplitude, même actif, sans croisement | Apparié à chaque croisement | 43,1 % plus élevé |
Chaque jour (le taux de base) | 28 365 | 43,9 % plus élevé (12 452) |
Croisement baissier Vortex | 1 452 | 56,7 % plus bas (823) |
Chaque jour (le taux de base baissier) | 28 365 | 56,0 % plus bas (15 884) |
Croisement haussier BTC/USDT | 55 | 50,9 % plus élevé (28), tout jour BTC : 50,2 % |
Qu'est-ce que l'indicateur Vortex en trading ?
L'indicateur Vortex est un outil de tendance composé de deux lignes. ChartSchool le décrit comme « deux oscillateurs qui capturent les mouvements de tendance positifs et négatifs », l'un construit à partir de la distance parcourue par les acheteurs vers le haut, l'autre à partir de celle parcourue par les vendeurs vers le bas. Les deux lignes oscillent au-dessus et au-dessous de 1, et celle qui se trouve en tête indique quel camp a le plus déplacé le cours sur les 14 dernières bougies.
ChartSchool précise que Botes et Siepman se sont appuyés sur les travaux de Welles Wilder, dont l'influence transparaît dans le calcul, puisque l'indicateur emprunte son true range (vrai range) pour mesurer la volatilité.
Comme une ligne se situe toujours au-dessus de l'autre, l'indicateur a toujours un camp, ce que ChartSchool appelle « un biais clairement haussier ou baissier ».
Un biais apparaît même sur un graphique plat et calme, si bien que le camp seul en dit peu. C'est pourquoi les lectures ci-dessous attendent un croisement ou un niveau.
Comment fonctionne l'indicateur Vortex ?
La formule de l'indicateur Vortex compare chaque bougie à la précédente, puis met le résultat à l'échelle de la volatilité. ChartSchool le divise en trois parties, détaillées ci-dessous en cinq étapes.
Mesurer le mouvement haussier (+VM), la distance entre le plus haut de la bougie actuelle et le plus bas de la bougie précédente.
Mesurer le mouvement baissier (-VM), la distance entre le plus bas de la bougie actuelle et le plus haut de la bougie précédente.
Mesurer le true range, la plus grande valeur entre l'amplitude plus haut-plus bas de la bougie elle-même et les écarts entre la clôture précédente et le plus haut et le plus bas de la bougie.
Additionner chacune des trois valeurs sur les 14 dernières bougies.
Diviser la somme haussière par la somme des true ranges pour obtenir VI+, et la somme baissière par le même total pour obtenir VI-.
En termes simples, un plus haut qui dépasse largement le plus bas de la bougie précédente signifie que les acheteurs sont allés plus loin, et VI+ augmente. Un plus bas qui tombe bien en dessous du plus haut de la bougie précédente signifie que les vendeurs l'ont fait, et VI- augmente. Diviser les deux par le true range place un actif calme et un actif volatil sur la même échelle.
Le true range est le même bloc de construction derrière l'average true range (ATR), que les traders utilisent pour définir les niveaux de stop-loss et de take-profit à partir de l'amplitude quotidienne du Bitcoin.
Chaque bougie compte dans les sommes pendant exactement 14 bougies, puis en sort. Une grosse journée peut faire monter une ligne à son arrivée et la redescendre 14 bougies plus tard, lorsqu'elle sort, sans rien de nouveau ce jour-là.
Comment lire l'indicateur Vortex ?
La lecture la plus simple est le croisement. ChartSchool considère VI+ passant au-dessus de VI- comme un signal haussier et VI- passant au-dessus de VI+ comme un signal baissier, et juge la tendance haussière tant que VI+ reste en tête.
ChartSchool propose aussi deux niveaux pour réduire les faux départs. Dans sa version haussière, VI- faiblit d'abord sous 0,90 puis VI+ se renforce au-dessus de 1,10, et la version baissière fonctionne en sens inverse. Ces niveaux ne faisaient pas partie de notre test.
Lorsque les deux lignes stagnent près de 1, la tendance est floue et les croisements s'enchaînent vite. Sur le graphique journalier du Bitcoin sur Phemex, plus de la moitié des intervalles entre deux croisements ont duré cinq jours ou moins.
Un croisement du Bitcoin montre comment la fenêtre de 14 bougies peut tromper. Fin octobre 2026, le graphique journalier montrait VI+ grimpant au-dessus de VI-, à environ 1,02 contre 0,97, un jour où le Bitcoin a clôturé en baisse d'environ 3,2 %. Une forte journée baissière de début octobre venait de sortir des sommes, et elle en retirait plus du total baissier que la nouvelle journée n'y ajoutait.
Les lignes se sont recroisées le lendemain. Dix clôtures après le croisement, le Bitcoin se situait environ 3,8 % plus bas, un signal raté du type que les ordres de stop-loss et de take-profit dans le trading crypto servent à limiter.
Signal | Ce qu'il indique | BTC sur Phemex, mars 2024 à mi-novembre 2026 |
VI+ croise au-dessus de VI- | Le croisement haussier | 55 croisements haussiers |
VI- croise au-dessus de VI+ | Le croisement baissier | 56, le dernier fin octobre, un jour après un croisement haussier |
VI- au-dessus de VI+ | Le mouvement baissier domine | Clôture de mi-novembre : VI+ 0,80, VI- 1,23 |
Une ligne au-dessus de 1,10 ou sous 0,90 | Les niveaux de ChartSchool, non testés ici | Sommets : VI+ 1,43 (août 2026), VI- 1,46 (juin 2026) |
Lignes enchevêtrées près de 1,0 | Pas de tendance claire | 61 des 110 intervalles entre croisements duraient cinq jours ou moins |
Période 14 | Plus court réagit plus vite, plus long est plus lisse | Le test a utilisé 14 sur des bougies journalières |
L'indicateur Vortex est-il efficace ?
Il est bon pour décrire une tendance et mauvais pour la chronométrer. Nous avons compté chaque croisement haussier à la clôture journalière sur ces 44 perpétuels, chacun à partir de mars 2024 ou de sa date de cotation ultérieure, et vérifié la clôture dix jours plus tard.
La période était difficile pour les acheteurs. Seuls 43,9 % de tous les jours sur ces actifs ont conduit à une clôture plus élevée dix jours plus tard ; 50 % est donc la mauvaise référence.
Un test plus équitable compare le croisement à des journées de même amplitude. Nous avons divisé les variations quotidiennes de chaque actif en dixièmes et apparié chaque croisement avec les jours sans croisement de ce même actif dans le même dixième. Ces journées de même amplitude ont connu une clôture plus élevée dans 43,1 % des cas, contre 42,4 % après un croisement haussier. Seuls 47,5 % des croisements ont dépassé la médiane de leurs journées appariées de même amplitude.
La raison apparaît le jour du croisement. Environ quatre croisements haussiers sur dix sont survenus lors d'une des plus fortes hausses de l'actif, son cinquième supérieur des variations quotidiennes, et la journée de croisement typique gagnait environ 1,9 %. Au moment où les lignes se croisaient, le mouvement était pour l'essentiel déjà fait.
Les croisements baissiers ont fait un peu mieux que leurs journées de même amplitude, 56,7 % de baisses contre 55,1 %, encore loin de la marge de cinq points que nous avions fixée avant de compter. À cinq jours, le croisement haussier restait de nouveau derrière les journées de même amplitude, et à vingt jours il menait de moins d'un point.
Le Bitcoin seul racontait la même histoire. Sur ses 55 croisements haussiers, 28 ont vu une clôture plus élevée dix jours plus tard, environ 51 % contre environ 50 % pour n'importe quelle journée Bitcoin.
L'article de Botes et Siepman énonçait des règles de trading pour une stratégie basée sur l'indicateur Vortex, et notre décompte n'utilisait que le croisement simple. Il n'avait ni stop ni sortie, ni frais ni funding, et ses fenêtres de dix jours se chevauchent. Notre avis est que le croisement fonctionne comme une étiquette de tendance et nécessite une seconde raison avant de devenir une opération.
Indicateur Vortex vs DMI : quelle différence ?
Le Directional Movement Indicator (DMI) est la paire de lignes plus ancienne de Welles Wilder, +DI et -DI, tirée de son livre de 1978 New Concepts in Technical Trading Systems. Les deux indicateurs séparent le mouvement du prix en une ligne haussière et une ligne baissière et divisent par le true range, et un croisement y signifie la même chose.
Ils diffèrent par ce qu'ils comparent. La page ADX de ChartSchool expose la règle de Wilder pour la ligne haussière. « +DM est alors égal au plus haut actuel moins le plus haut précédent, à condition qu'il soit positif », et seul le plus grand des deux mouvements compte à chaque bougie. L'indicateur Vortex mesure de chaque plus haut au plus bas de la bougie précédente et de chaque plus bas au plus haut de la bougie précédente, et conserve les deux à chaque bougie.
Caractéristique | Indicateur Vortex | DMI |
Mouvement haussier | Du plus haut au plus bas de la bougie précédente | Plus haut moins le plus haut de la bougie précédente |
Chaque bougie | Les deux lignes reçoivent une valeur | Seul le plus grand mouvement compte |
Moyenne | Une simple somme sur 14 bougies | Le lissage de Wilder sur 14 périodes |
Ligne de force | Aucune | ADX |
La moyenne change la façon dont chacun oublie. Une bougie quitte les sommes Vortex après 14 bougies, ce qui explique le croisement de fin octobre mentionné plus haut, tandis que le lissage de Wilder conserve une trace atténuée de chaque bougie antérieure. ChartSchool note qu'il faut parfois environ 150 périodes de données pour obtenir de vraies valeurs d'ADX.
Si vous voulez une lecture de la force de la tendance, le DMI est fourni avec l'ADX. Si vous voulez des lignes qui réagissent aux 14 dernières bougies et à rien de plus ancien, l'indicateur Vortex est la construction la plus simple.
Comment ajouter l'indicateur Vortex à un graphique Phemex ?
Le graphique des contrats à terme de Phemex intègre l'indicateur Vortex, et son réglage par défaut est le même que celui de notre test : 14 bougies.
Ouvrez le graphique des contrats à terme BTC/USDT et passez l'unité de temps sur D, les bougies journalières derrière notre décompte.
Cliquez sur le bouton Indicateurs au-dessus du graphique, recherchez « Vortex » et ajoutez l'indicateur Vortex.
Ouvrez ses réglages depuis l'étiquette « VI 14 » et vérifiez que Période affiche 14.
Lisez le panneau sous le graphique de prix à chaque clôture journalière, où VI+ se dessine en bleu et VI- en rouge.
Notez où une opération serait erronée avant d'agir sur un croisement, car le croisement lui-même arrive après le mouvement.
Un croisement sur le graphique journalier ne compte qu'une fois la bougie clôturée. Jusqu'alors, les lignes peuvent se croiser et se recroiser au fil des mouvements du cours dans la journée, c'est pourquoi notre décompte n'utilisait que les clôtures.
Vous pouvez également essayer une routine Vortex sans engager d'argent réel, puis suivre une feuille de route de gestion du risque, du trading papier aux contrats à terme réels, avant d'ajouter du levier.
Les contrats à terme utilisent un effet de levier, et une position à effet de levier est clôturée automatiquement si les pertes font passer sa marge sous un minimum défini. Cette clôture forcée est une liquidation, et il est utile de savoir ce qu'est une liquidation et comment l'éviter avant qu'un croisement ne vous incite à prendre une taille de position excessive.
Questions fréquentes
Quels sont les meilleurs réglages de l'indicateur Vortex ?
Quatorze bougies est le réglage habituel, et les exemples de graphiques de ChartSchool utilisent aussi 23 et 26 périodes. ChartSchool indique qu'un réglage plus court est plus sensible et croise ses niveaux plus souvent. Nous n'avons testé que 14 sur des bougies journalières, nous ne pouvons donc pas désigner un meilleur réglage mesuré.
Qui a créé l'indicateur Vortex ?
Etienne Botes et Douglas Siepman l'ont créé, et leur article « The Vortex Indicator » est paru dans l'édition de janvier 2010 de Technical Analysis of Stocks & Commodities.
Peut-on utiliser l'indicateur Vortex seul ?
ChartSchool indique qu'il n'est « pas conçu comme un indicateur autonome » et le couple à des figures de prix et à d'autres analyses. Notre décompte va dans le même sens, puisqu'un croisement haussier seul n'a pas fait mieux qu'une journée ordinaire de même amplitude sur le même actif.
En résumé
Un croisement Vortex est un reçu pour un mouvement déjà accompli. Sur ces 44 actifs, les dix jours suivant un croisement haussier n'ont pas été meilleurs que les dix jours suivant n'importe quelle autre journée de même amplitude.
Cela laisse à l'indicateur un travail qu'il fait bien : indiquer quel camp a contrôlé les 14 dernières bougies. L'entrée et la sortie doivent venir d'ailleurs sur le graphique.
Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Le trading de cryptomonnaies comporte un risque important. Effectuez toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions d'investissement.
