Bitcoin réalisé vs P&L non réalisé – Quelle est la différence?

Résumé

• Qu’est-ce que le P&L non réalisé : disons que vous avez acheté des actions et que vous continuez à détenir les actions lorsque le prix augmente, votre profit est dit « non réalisé », car il n’existe que sur papier.
• Qu’est-ce que le P&L réalisé : une fois que vous vendez les actions, tout profit ou perte que vous faites sur l’investissement devient un profit ou une perte réalisé.

L’un des aspects les plus importants de l’investissement ou du trading de crypto-monnaies est de comprendre la différence entre les profits et pertes réalisés et non réalisés (P&L ou PnL). Premièrement, parce qu’ils ont des implications sur le montant que vous gagnez ou perdez réellement sur vos transactions de crypto-monnaie, et deuxièmement, à cause d’obligations fiscales potentielles.

D’où vient le P&L réalisé par rapport au P&L non réalisé ?

Le concept de PnL réalisé et non réalisé dans les crypto-monnaies est basé sur les mêmes principes utilisés au niveau des actions, des obligations ou des matières premières. Pour l’expliquer, envisageons d’abord de négocier ou d’investir dans des actions d’entreprise.

Qu’est-ce qu’un P&l non réalisé ?

Supposons que vous ayez acheté dix actions de Tesla pour 500 $ chacune, soit un investissement total de 5 000 $. Le cours de l’action augmente ensuite de 50 $. Votre investissement vaut maintenant 5 500 $. Tant que vous continuez à détenir les actions, votre profit est dit « non réalisé », car il n’existe que sur papier.

De même, si le cours de l’action baisse de 50 $, votre investissement Tesla vaudra maintenant 4 500 $, ce qui est une perte non réalisée tant que vous détenez toujours les actions.

Qu’est-ce qu’un p&l réalisé ?

Une fois que vous vendez les actions, tout profit ou perte que vous faites sur l’investissement devient un profit ou une perte réalisé.

Plus important encore, en règle générale, les gains et les pertes non réalisés ne déclenchent pas d’événement imposable. Lorsque vous vendez des actifs pour un profit, il peut être assujetti à l’impôt sur les gains en capital, selon la juridiction. Lorsque vous vendez à perte, il peut également être possible de déduire la perte en capital de votre obligation fiscale.

Supposons donc que vous vendiez vos actions Tesla pendant que vous réalisez des bénéfices. En supposant que l’impôt sur les gains en capital s’applique, il ne serait prélevé que sur votre bénéfice de 500 $. Si vous avez vendu à la baisse du prix, vous pourriez appliquer une déduction fiscale basée sur la perte de 500 $ que vous pourriez compenser par d’autres gains.

P&L réalisé vs non réalisé en Bitcoin

Les crypto-monnaies sont un peu plus compliquées que les actions en raison des différentes façons dont elles sont traitées, notamment à des fins fiscales selon les différentes juridictions.

Aussi, les transactions sur actions sont relativement simples car les actions ne sont pas négociables entre elles. En reprenant l’exemple ci-dessus, dans le cas où vous voudriez échanger vos actions Tesla contre des actions Apple, vous devriez vendre vos actions Tesla contre de l’argent, puis utiliser le produit pour acheter des actions Apple.

Avec les crypto-monnaies, vous pouvez utiliser des monnaies fiduciaires  pour acheter des BTC, puis échanger les BTC contre d’autres cryptos sans jamais avoir besoin de les reconvertir en espèces.

Par conséquent, il arrive souvent que les transactions entre crypto-monnaies soient considérées comme un profit ou une perte réalisé et imposées en tant que telles.

Passons en revue quelques exemples pour illustrer comment cela fonctionne dans la pratique.

Un profit réalisé grâce à l’achat à long terme et à la HODL

Alice est un investisseur qui adopte une stratégie d’achat à long terme et de HODL. Elle a acheté un BTC pour 5 000 $ en utilisant de la monnaie fiat pendant l’hiver crypto 2018. Au début 2021, lorsque le prix du BTC est monté à 58 000 $, elle disposait d’un bénéfice non réalisé de 53 000 $. Elle a décidé de vendre. Elle n’a pas été assez rapide pour atteindre le plus haut, mais a tout de même réussi à vendre son seul BTC pour 55 000 $, faisant un bénéfice réalisé de 50 000 $.

Dans ce cas simple, en supposant qu’Alice soit assujettie à l’impôt sur les gains en capital, celui-ci serait calculé sur la base de 50 000 $ (son bénéfice réalisé).

Un profit réalisé sur du trading à court terme

Bob est un trader qui spécule sur la volatilité à court terme des crypto-monnaies. Bob achète un BTC pour 5 000 $. Le lendemain, la valeur du BTC par rapport à l’ETH augmente, alors Bob décide d’en profiter. Il échange son seul BTC contre 8 000 $ d’ETH. Cependant, c’était une mauvaise décision car les prix des ETH subissent une correction. Le lendemain, Bob décide de réduire ses pertes et quitte sa position ETH, la négociant pour 7 000 $ d’USDT.

Bien qu’il n’ait converti aucun fonds en fiat, les échanges que Bob a effectués dans cette séquence sont considérés comme des gains et des pertes réalisés.

En négociant son BTC, Bob a réalisé un gain réalisé de 3 000 $ lors de la première transaction. Rappelez-vous qu’il a acheté BTC pour 5 000 $ et échangé pour 8 000 $ d’ETH. En tant que bénéfice réalisé, les 3 000 $ sont assujettis à l’impôt sur les gains en capital.

Dans la transaction suivante, Bob a subi une perte réalisée de 1 000 $ en vendant sa valeur de 8 000 $ d’ETH pour 7 000 $ d’USDT. Il peut compenser la déduction fiscale pour la perte en capital de son obligation fiscale sur la plus-value.

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Comment suivre vos profits et pertes réalisés et non réalisés ?

L’exemple de Bob est encore relativement simple. Cela peut devenir très compliqué si les traders détiennent plusieurs positions qu’ils ont achetées à des prix différents. Et si Bob détenait déjà BTC acheté à des prix différents au moment de sa première transaction ? Quelle base de coût est utilisée pour calculer le profit sur la transaction ?

Gains cryptographiques et déclarations fiscales

Pour les traders, il peut être difficile de suivre manuellement tous ces détails de transaction. Ne pas déclarer avec précision les gains et les pertes de crypto-monnaies peut être extrêmement risqué, car les autorités fiscales peuvent le traiter comme une fraude. Par conséquent, de nombreux utilisateurs de crypto-monnaies choisissent d’utiliser différents outils et plates-formes pour les aider à rester conformes.

Les trackers de portefeuille et les logiciels d’impôt de crypto-monnaie sont deux des applications les plus populaires pour vous aider à gérer votre PnL réalisé et non réalisé. Delta, CryptoCompare et Blockfolio sont tous des exemples de solutions tout-en-un pour les traders de crypto. Cependant, il y en a beaucoup d’autres sur le marché de la cryptographie.

Dans de nombreux cas, ces outils peuvent également vous aider à optimiser votre situation fiscale en gardant un œil sur votre PnL non réalisée. La collecte de pertes fiscales est une stratégie qui peut vous aider à vendre certaines positions pour une perte réalisée afin de réduire votre total de gains en capital.

Sachez que certaines plateformes de fiscalité crypto ne couvrent que certaines juridictions, vous devrez donc vous assurer que celle que vous choisissez puisse prendre en charge vos obligations fiscales.

Conclusion

Une dernière remarque : il est essentiel de savoir que les règles et réglementations fiscales pour les crypto-monnaies peuvent varier considérablement d’une juridiction à l’autre. Les informations de cet article sont conçues pour vous donner une compréhension générale et ne doivent pas être interprétées comme des conseils fiscaux. Vous devez vous assurer de comprendre les règles fiscales qui s’appliquent à votre propre situation avant de négocier des crypto-monnaies.