I. Descripción general del mercado de criptomonedas
Puntos clave
1.
Entorno macroeconómico
La Reserva Federal subió las tasas en 25 puntos básicos, hasta el 3,75-4,00 %, y señaló otra alza en 2026, endureciendo la liquidez global para los activos de riesgo. La Ley CLARITY no fue aprobada en el Senado, lo que desplaza la claridad regulatoria del sector cripto hacia los procesos de elaboración de normas de la SEC y la CFTC. La inflación de la zona euro en agosto se situó en el 3,2 %, por debajo de lo previsto, mientras que el Banco de Inglaterra mantuvo las tasas sin cambios pese al aumento de los costos energéticos.
2.
Mercado de Criptomonedas
Los mercados de criptomonedas mostraron resiliencia, ya que el BTC subió un 1,54 % hasta los 76.917 dólares y el ETH avanzó un 3,45 % hasta los 2.478 dólares tras la subida de tipos de interés de la Fed. Los sectores DeFi y de tokenización lideraron las ganancias, con UNI disparándose un 20,66 %, NEAR saltando un 17,61 % y LIT repuntando un 16,97 % impulsados por catalizadores regulatorios. Los ETF de criptomonedas al contado registraron salidas netas de 590 millones de dólares en medio de la incertidumbre en torno a la Ley CLARITY, lo que moderó la demanda institucional en general.
3.
Perspectiva de hoy
Se espera que el Banco de Japón suba hoy los tipos de interés hasta un máximo de 31 años del 1,25 %, lo que podría endurecer las condiciones de liquidez del sector cripto en Asia. La presidenta del BCE, Lagarde, intervendrá mañana en paralelo a la reunión del Eurogrupo, ofreciendo señales clave de política monetaria para los activos de riesgo europeos. Hoy prosigue en un tribunal federal la audiencia sobre la disputa por el préstamo de 15 millones de dólares de Ostium, lo que marca un avance significativo en el precedente legal de las DeFi.
Índice de miedo y codicia
4.00% Percentil anual
64 Neutral
Capitalización total del mercado cripto
$2.62T
Volumen total de negociación del mercado
$90.61B
Índice de temporada de altcoins
33.33%
Percentil trimestral
39 / 100
Interés abierto total en el mercado de futuros
1.26B
Futuros
477.92B
Contratos perpetuos
II. Actualizaciones de la industria
Políticas macroeconómicas
1.
La Fed elevó las tasas 25 p.b. hasta el 3,75-4,00%, con un dot plot que señala otra subida en 2026, lo que presiona a BTC cerca de los 76.800 $, ya que unas tasas de descuento más altas lastran los activos de riesgo.
3.
El Banco de Inglaterra mantuvo las tasas en 3,75 % en una votación de 6-3, con el desarme de £368.000 millones en gilts hasta 2034, lo que debilitó a la libra esterlina y respaldó a ETH en $2.472 en medio de una pausa acomodaticia.
4.
Se espera ampliamente que el BOJ suba las tasas el viernes a un máximo de 31 años, 1,25 %, mientras la HKMA las elevó al 4,25 %, endureciendo la liquidez global y frenando los volúmenes de negociación de criptomonedas en Asia.
5.
El crudo Brent cayó un 3% hasta los $99.03, mientras que el oro superó los $4,400 y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo alcanzaron las 196K, aliviando los temores de inflación energética e impulsando al BTC +1.6% por la rotación hacia activos refugio.
Tendencias regulatorias de las criptomonedas
1.
La Ley CLARITY fracasó 49-50 en el Senado; la claridad regulatoria pasa ahora a la elaboración de normas de la SEC/CFTC. Los ETF cripto al contado registraron salidas netas de $590 millones, presionando a BTC hasta los $76.795.
2.
La SEC otorgó una exención de innovación de cinco años que permite la negociación on-chain de acciones NMS tokenizadas a través de TSV, con efecto inmediato, lo que impulsa a plataformas de tokenización como Coinbase y ONDO.
4.
La OCC se comprometió a finalizar las normas de la Ley GENIUS para noviembre de 2026, con la apertura de las solicitudes de autorización PPSI a principios de 2027, preservando los modelos de rendimiento de las stablecoins bajo supervisión federal.
5.
La FCA del Reino Unido abre el 30 de septiembre la vía de autorización para criptoactivos; el régimen completo de licencias comenzará en octubre de 2027 y abarcará las stablecoins, la custodia y el staking, lo que elevará los costos de cumplimiento normativo, pero mejorará el acceso institucional.
Tokens en tendencia
1.
Uniswap (UNI): Se disparó un 18.98 % hasta los $7.27, con un volumen de $989 millones en 24 h, impulsado por la exención de innovación de la SEC, que permite operar con acciones onchain a través de pools de liquidez DEX, y por quemas récord diarias de tokens que superan los $1.15 millones gracias a la ampliación de los mecanismos de comisiones de v4.
2.
NEAR Protocol (NEAR): Se disparó un 17,27 % hasta los 2,88 $ después de que el TVL de Confidential Intents alcanzara el hito de los 70 millones de dólares, lo que activó la instantánea del airdrop, mientras que el lanzamiento de Chain Signatures conectó más de 30 cadenas y más de 180 activos de forma nativa y sin puentes.
3.
Lighter (LIT): Repuntó un 17.22% hasta los $4.92 con un volumen de $103M, a medida que se aceleraba la rotación hacia el sector de los DEX de perpetuos, impulsada por la integración de Robinhood Wallet y las expectativas de claridad regulatoria en EE. UU. para el trading de perps onchain.
Movimientos del dinero inteligente
4.
Strategy recompró 9,96 millones de acciones preferentes STRC por 950 millones de dólares, financiando 765 millones de dólares de la recompra mediante la venta de acciones ordinarias en lugar de compras de Bitcoin.
Eventos a seguir
18 sep (vie)
Decisión sobre los tipos de interés del BoJ; el discurso de Lagarde (BCE) y la reunión del Eurogrupo señalan las perspectivas de política
19 de sept. (sáb.)
Desbloqueo cliff de LayerZero (ZRO) por 23,94 millones de dólares: el 6,69 % del flotante llega al mercado
21 sep. (lun.)
Se espera que China anuncie la LPR a 1 y 5 años en 3,0%/3,5%, orienta la liquidez
22 sep (mar)
Desbloqueo cliff de TON: 49,02 millones de dólares del Believers Fund entran en circulación
23 sep. (mié.)
Publicación del PMI Flash global; Humanity (H) desbloquea $26,27M, el 14,7% del capital flotante