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Los futuros TradFi te brindan acceso 24/7 a acciones, índices y metales preciosos utilizando las mismas herramientas que ya usas para cripto. Sin embargo, antes de abrir tu primera posición, es fundamental comprender sus mecanismos y riesgos. Aunque el producto funciona de manera similar a los perpetuos de criptomonedas, los activos subyacentes pueden comportarse de forma diferente. Esta guía explica lo que los traders experimentados suelen saber y lo que quienes inician normalmente descubren con la experiencia.
Explora Futuros TradFi en Phemex
No implica propiedad de acciones
Lo más importante es entender que los futuros TradFi son contratos derivados, no valores.
Cuando compras acciones de Apple a través de un bróker, te conviertes en propietario parcial de Apple Inc. Puedes recibir dividendos, votar en propuestas de accionistas y mantener una participación registrada.
Cuando operas futuros TradFi de Apple en Phemex, nada de esto aplica. Mantienes un contrato que se liquida en USDT según el movimiento del precio. Apple no sabrá que existes y no hay propiedad involucrada.
Esta diferencia no es una desventaja, sino que refleja un producto diseñado para un objetivo distinto. La propiedad de acciones está orientada a la inversión a largo plazo, mientras que los futuros enfocan en la dirección del precio.
Si te interesan los dividendos, derechos de voto o exposición a largo plazo, una cuenta en un bróker es la herramienta adecuada. Si buscas exposición apalancada al precio con acceso 24/7, los futuros TradFi están diseñados para ese propósito.
El apalancamiento funciona en ambas direcciones
El apalancamiento te permite controlar una posición mayor con menos capital. Con un apalancamiento de 10x, un margen de $100 controla una exposición de $1,000.
Un movimiento del 5% a tu favor implica una ganancia de $50, es decir, un retorno del 50% sobre tu margen. El mismo movimiento en contra produce una pérdida de $50.
A mayor apalancamiento, movimientos menores de precio pueden eliminar la posición completamente. Un movimiento adverso del 10% con apalancamiento 10x puede agotar el margen total.
Una práctica recomendada es comenzar con apalancamientos bajos, entre 2x y 5x, hasta entender cómo varían los activos tradicionales. La interfaz de futuros de Phemex permite ajustar el apalancamiento antes de cada operación.
Liquidación automática
Si la posición se mueve suficientemente en tu contra, la plataforma la cerrará automáticamente. Este proceso se denomina liquidación.
La liquidación ocurre cuando tu margen cae por debajo del requisito de mantenimiento. En ese momento, la posición se cierra a precio de mercado y se pierde el margen inicial.
Phemex utiliza el Mark Price, un valor justo derivado de varias fuentes, en lugar del último precio negociado. Esto ayuda a reducir el riesgo de liquidación por movimientos temporales o "mechas" en el precio.
Cómo evitarlo:
- Utiliza órdenes stop-loss en cada posición
- Monitorea tu ratio de margen en la interfaz
- Usa margen aislado para limitar el riesgo a posiciones específicas
- Evita el apalancamiento excesivo
Una orden stop-loss es una salida controlada definida por ti. La liquidación es una salida automática determinada por el sistema.
Las tasas de financiamiento generan costos continuos
Los futuros TradFi en Phemex son contratos perpetuos sin fecha de vencimiento. Pueden mantenerse abiertas indefinidamente, pero esto implica costos de financiamiento continuos.
Cada ocho horas se intercambian pagos entre posiciones largas y cortas para mantener los precios alineados con el activo subyacente.
- Cuando la financiación es positiva, los largos pagan a los cortos
- Cuando es negativa, los cortos pagan a los largos
En mercados con fuerte dirección, las tasas pueden acumularse con el tiempo, especialmente para posiciones mantenidas varios días.
En conclusión, los futuros TradFi están pensados para trading activo, no para mantener posiciones pasivas. Siempre revisa las tasas de financiamiento antes de abrir una operación.
Operativa 24/7 no significa condiciones idénticas 24/7
Los futuros TradFi pueden operarse en cualquier momento, incluyendo fines de semana y festivos. Sin embargo, las condiciones del mercado varían según si los mercados tradicionales están abiertos.
En horarios no operativos:
- Los spreads pueden ampliarse
- El libro de órdenes puede ser más delgado
- Los movimientos de precio pueden ser más bruscos por menor liquidez
Los mercados spot subyacentes, como NYSE, NASDAQ o COMEX, tienen horarios fijos. Cuando están cerrados, no hay descubrimiento activo de precios, aunque los futuros sigan cotizando.
Conocer los horarios de apertura y cierre ayuda a gestionar el riesgo, especialmente en fines de semana o eventos noticiosos relevantes.
Riesgos específicos de acciones
Las acciones reaccionan a eventos que no afectan a cripto:
- Resultados trimestrales: Las empresas publican resultados, muchas veces fuera de horario. Los precios pueden variar 10-20% durante la noche.
- Calificaciones de analistas: Mejoras o rebajas pueden mover precios de forma significativa.
- Anuncios regulatorios: Aprobaciones de organismos, acciones antimonopolio, contratos gubernamentales.
- Datos macroeconómicos: Decisiones de tasas de interés, informes de empleo, inflación
Al operar futuros TradFi, estarás expuesto a estos eventos 24/7. Puedes reaccionar de inmediato, pero el riesgo está presente todo el tiempo.
Recomendación práctica: Consulta calendarios económicos y de resultados. Si operas futuros de Tesla, revisa cuándo presenta resultados. Si operas oro, sigue los comunicados de la Fed.
Lista de verificación previa a la operación
Antes de abrir cualquier posición en futuros TradFi, confirma:
| Elemento | ¿Qué revisar? |
|---|---|
| Apalancamiento | ¿Estoy usando un nivel de apalancamiento adecuado para mí? |
| Tamaño de la posición | ¿Qué parte de mi cuenta estoy arriesgando en esta operación? |
| Stop-Loss | ¿Dónde cerraré si la operación va en mi contra? |
| Take-Profit | ¿Cuál es mi objetivo y ratio riesgo/beneficio? |
| Tasa de financiamiento | ¿El costo de financiamiento afecta mi periodo de retención? |
| Horario de mercado | ¿El mercado subyacente está abierto actualmente? |
| Calendario de noticias | ¿Hay eventos programados que puedan afectar el activo? |
Esta lista aplica a cada operación. Cuanto más rutinaria se vuelva, menos sorpresas encontrarás.
¿Para quién son adecuados los futuros TradFi?
Futuros TradFi pueden ser adecuados para:
- Traders de cripto que buscan exposición a acciones o metales preciosos
- Operadores activos que desean responder a noticias fuera de horario de mercado
- Usuarios familiarizados con el funcionamiento del margen y la liquidación
- Traders que buscan diversificación usando un solo saldo en USDT
Pueden ser menos adecuados para:
- Inversores interesados en propiedad accionaria a largo plazo
- Usuarios enfocados en ingresos por dividendos
- Principiantes sin experiencia en futuros
- Quienes no pueden monitorear activamente sus posiciones
Los futuros TradFi cumplen una función específica. Es importante alinear esa función con tus objetivos.
Puntos clave
Los futuros TradFi permiten exposición a precios de activos tradicionales sin necesidad de propiedad. El apalancamiento aumenta tanto ganancias como pérdidas potenciales, y las tasas de financiamiento generan costos continuos. Las condiciones de liquidez varían a lo largo del día y la gestión de riesgos es esencial.
Comprender estos mecanismos antes de operar ayuda a evitar errores frecuentes.
