En este momento, tu billetera de criptomonedas probablemente esté llena de diferentes tokens que representan diversos proyectos Web3. Pero imagina un futuro en el que puedas poseer una porción de bienes raíces en Manhattan, una pieza de una colección de autos clásicos raros o incluso acciones de un parque solar, todo en tu billetera blockchain. Esa es la propuesta de valor de la narrativa de los Activos del Mundo Real (RWA) en las finanzas descentralizadas. Y el proyecto líder en este campo revolucionario es Ondo Finance, una plataforma que busca convertir activos tangibles ilíquidos en tokens negociables en la blockchain. Ondo Finance es una plataforma descentralizada enfocada en tokenizar activos del mundo real (inversiones físicas o financieras como bienes raíces, acciones o bonos) e integrarlos en ecosistemas blockchain. Al convertir estos activos en tokens digitales, Ondo desbloquea liquidez, transparencia y accesibilidad tradicionalmente reservadas a los inversores institucionales.
Descripción general de Ondo Finance
La estrategia de Ondo Finance se centra en transformar activos estables y rentables de las finanzas convencionales, como bonos o bienes raíces, en tokens basados en blockchain. De esta forma, combina la confianza y la estabilidad de los mercados tradicionales con la naturaleza ágil y sin fronteras de la tecnología descentralizada.
Como pionero en criptomonedas y DeFi, Ondo busca crear igualdad de condiciones al poner a disposición de los usuarios herramientas financieras de nivel institucional. El proyecto se basa en el principio de que blockchain no es solo un disruptor, sino una herramienta para refinar y ampliar el acceso a los sistemas financieros. Para lograrlo, Ondo combina prácticas probadas de las finanzas tradicionales. Armoniza sólidas protecciones para los inversores, informes transparentes, cumplimiento normativo y un diseño centrado en el cliente, junto con las ventajas inherentes de blockchain, como la liquidación instantánea y el alcance global.
Las operaciones de Ondo se dividen en dos divisiones principales:
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Gestión de activos: Este equipo diseña y gestiona versiones tokenizadas de instrumentos financieros tradicionales, garantizando que conserven los beneficios familiares, como los retornos predecibles, y al mismo tiempo incorporen la eficiencia de la cadena de bloques.
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Desarrollo tecnológico: Esta rama construye protocolos descentralizados que impulsan el ecosistema de Ondo, garantizando escalabilidad e integración perfecta con plataformas DeFi más amplias.
En conjunto, estos elementos crean un puente entre el mundo financiero antiguo y el nuevo, ofreciendo productos que atraen tanto a los inversores tradicionales cautelosos como a los usuarios nativos de criptomonedas que buscan estabilidad.
Suite de productos y propuesta de valor de Ondo
Ondo Finance ofrece diversas opciones de inversión directamente a través de su plataforma, cada una de las cuales se describe claramente con explicaciones sobre los activos que las respaldan, la rentabilidad proyectada, los riesgos potenciales y los requisitos de elegibilidad. Una característica distintiva de la estrategia de Ondo es el diseño de su protocolo. Una vez lanzados, estos protocolos funcionan de forma autónoma, con la gobernanza y las interfaces de usuario gestionadas por organizaciones independientes en lugar de por Ondo.
Un ejemplo destacado es USDY (US Dollar Yield Token). USDY funciona como un instrumento basado en blockchain, respaldado por bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo y depósitos bancarios líquidos. Está diseñado para inversores globales que buscan la comodidad de las monedas estables con rendimientos constantes vinculados al dólar estadounidense. Este enfoque simplifica el acceso a instrumentos financieros tradicionalmente complejos, a la vez que mantiene la estabilidad de los activos convencionales y la flexibilidad de la tecnología descentralizada.
Otro producto creado por Ondo es Flux Finance, Lo cual marca un gran avance en los sistemas de préstamos descentralizados. Basado en Compound V2, Flux mejora a su predecesor al admitir dos tipos de tokens: activos sin permisos como USDC y activos con permisos como OUSG, que representa el fondo tokenizado a corto plazo del Tesoro estadounidense de Ondo. Este enfoque dual permite a los usuarios prestar libremente monedas estables como USDC, mientras que los préstamos contra activos como OUSG exigen el cumplimiento de criterios regulatorios y de seguridad predefinidos.
Flux replica el modelo de Compound al utilizar una estructura peer-to-pool (p2pool). Esto significa que los prestamistas depositan activos en un fondo compartido y los prestatarios garantizan los préstamos proporcionando una garantía que excede el monto prestado. Esta configuración con sobregarantía garantiza la estabilidad del sistema, combinando flexibilidad descentralizada con salvaguardas para cumplir con los estándares de cumplimiento. Al combinar el acceso abierto con permisos controlados, Flux conecta innovación y seguridad en línea con la misión general de Ondo.
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Característica |
Ondo Finance |
Centrifuge |
MakerDAO |
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Tipos de activos |
Bonos del Tesoro, Bienes Raíces |
Facturas, Regalías |
Préstamos comerciales |
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Liquidez |
Alto (a través de listados DEX) |
Moderado |
Variable |
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Cumplimiento normativo |
Totalmente licenciado |
Parcial |
Evolucionando |
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Rango APY |
4-8% |
6-12% |
3-5% |
La hoja de ruta de Ondo para la expansión de RWA
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Fase 1: Acelerar la adopción del efectivo tokenizado
La fase inicial de Ondo prioriza la ampliación del uso de sus equivalentes de efectivo tokenizados (USDY, OUSG y OMMF) impulsando su adopción, forjando alianzas blockchain y perfeccionando las herramientas de interoperabilidad entre cadenas. Esto incluye la optimización de las transferencias entre redes y la simplificación de las conversiones, garantizando un acceso fluido para los usuarios en todos los ecosistemas. -
Fase 2 – Tokenizar valores públicos
A continuación, Ondo abordará la tokenización de activos cotizados en bolsa, como acciones y ETF. Planea abordar barreras como la liquidez fragmentada y la infraestructura subdesarrollada. El objetivo es crear marcos robustos que mejoren la eficiencia del mercado, manteniendo al mismo tiempo el cumplimiento de los estándares financieros globales. -
Fase 3: Integración pionera más amplia de RWA
Aunque los detalles se mantienen confidenciales, la fase final de Ondo explorará la tokenización de una gama más amplia de activos del mundo real (RWA) para integrar la supervisión centralizada con protocolos descentralizados. Esta fase busca reinventar los servicios financieros tradicionales, desde la financiación comercial hasta los seguros, integrando la transparencia y la accesibilidad de la cadena de bloques en su núcleo.
Conclusión
En el impredecible panorama de las criptomonedas, donde la confianza y la seguridad son innegociables, Ondo prioriza la colaboración con instituciones consolidadas. Ondo se ha asociado con pesos pesados financieros tradicionales como BlackRock para la gestión de activos y con gigantes como BNY Mellon, Citi, JP Morgan y State Street para funciones de custodia y operativas. Esta colaboración con entidades reguladas garantiza salvaguardas de nivel institucional. Al consolidar su ecosistema en alianzas consolidadas, Ondo equilibra el potencial disruptivo de DeFi con la fiabilidad que exigen los inversores globales.
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