J. Welles Wilder Jr. fue el ingeniero que pasó al trading y cuyo libro de 1978 presentó RSI y ADX, y en 28 contratos perpetuos cripto de Phemex entre 2024 y 2026, las señales de compra que su filtro ADX mantuvo cerraron más altas 20 días después solo el 25,7% de las veces, frente al 44,4% de todos los días. El mismo libro también cubre ATR y Parabolic SAR.
Su sistema con ADX, según relata ChartSchool, exige un ADX por encima de 25 como primer requisito y una compra cuando +DI cruza por encima de -DI. Entre julio de 2024 y octubre de 2026, ese filtro conservó 179 señales de compra en los 28 mercados, y las compras que rechazaron obtuvieron mejores resultados durante los siguientes 20 días. Las señales de venta contaron la historia contraria.
J. Welles Wilder de un vistazo
Elemento | Detalle |
Conocido por | RSI, ATR, ADX y Parabolic SAR en un solo libro |
El libro | New Concepts in Technical Trading Systems (1978) |
Valor predeterminado de RSI | 14 períodos, según ChartSchool |
Su regla de tendencia | ADX por encima de 25: fuerte; por debajo de 20: sin tendencia |
Otros trabajos | Delta Society International y otros tres libros |
Fallecimiento | 18 de abril de 2021 |
Filtro ADX en Phemex, 2024-2026 | 46 de 179 compras más altas a 20 días; todos los días: 44,4% |
¿Quién es J. Welles Wilder?
La revista Stocks & Commodities presentó a Wilder en una entrevista de marzo de 2009 como "un autor, analista técnico de mercados e inventor de indicadores y sistemas de trading". Contaba el índice de fuerza relativa y el rango verdadero medio entre los fundamentos del análisis técnico que provienen de su obra.
Su matemática solo necesita el máximo, el mínimo y el cierre de cada vela. Eso permite que los indicadores de Welles Wilder funcionen en un perpetuo de Bitcoin igual que en los gráficos de materias primas para los que diseñó la mayoría de ellos, y Phemex Academy explica cómo operar Bitcoin con el indicador RSI en el propio gráfico de BTC.
Wilder no tiene un sitio web activo propio, y su registro en Wikidata no lista ningún sitio oficial. Su obra sobrevive en las páginas de indicadores de ChartSchool de StockCharts y en el archivo de Stocks & Commodities.
¿Cuál fue la trayectoria de J. Welles Wilder?
Wilder llegó a los mercados desde la ingeniería y el sector inmobiliario. El entrevistador de la revista citó su título de ingeniería mecánica por la Universidad Estatal de Carolina del Norte, junto con su trabajo previo como promotor inmobiliario antes de dedicarse al trading.
El trading produjo el libro que le dio fama. Trend Research publicó New Concepts in Technical Trading Systems en 1978, según el registro del catálogo de Internet Archive del libro.
ChartSchool afirma que sus indicadores fueron "desarrollados antes de la era informática" y que "siguen siendo aplicados por analistas de gráficos", y Stocks & Commodities califica el libro como "su obra más famosa".
Stocks & Commodities registró su fallecimiento en su número de agosto de 2021, donde una nota del editor indica la fecha del 18 de abril de 2021.
¿Quién inventó el indicador RSI?
Welles Wilder, y quien pregunte quién inventó el RSI recibe la misma respuesta de ChartSchool. Su página de RSI describe el RSI como "un oscilador de momentum desarrollado por J. Welles Wilder" que "mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precio", y señala que Wilder presenta el RSI en su libro de 1978.
El RSI de Welles Wilder divide las ganancias medias entre las pérdidas medias a lo largo de 14 períodos, "el valor predeterminado que Wilder sugirió en su libro". Después convierte esa razón en una línea entre cero y 100, y ChartSchool interpreta un valor por encima de 70 como sobrecompra y uno por debajo de 30 como sobreventa.
Como cada promedio arrastra todos los precios anteriores hacia adelante, ChartSchool indica que una fórmula necesita "al menos 250 puntos de datos" para coincidir con sus propios números de RSI.
Operadores posteriores construyeron nuevas herramientas sobre su oscilador. Phemex Academy cubre Stochastic RSI para niveles de sobrecompra y sobreventa del RSI, una versión que mide el RSI contra su propio máximo y mínimo en un período definido.
¿Qué es la media móvil de Wilder?
La media móvil de Welles Wilder es el suavizado que opera dentro de RSI y ATR, así como de ADX. La página de RSI de ChartSchool plantea la regla como el promedio anterior multiplicado por 13, más el valor más reciente, todo dividido por 14. La describe como "una técnica de suavizado similar al cálculo de una media móvil exponencial".
Así, cada vela nueva que se añade recibe un peso de 1/14, cerca del 7,1%, y el promedio anterior conserva el resto. Una media móvil exponencial estándar asigna a su vela más reciente un 2/(N+1), lo que significa que el promedio de 14 períodos de Wilder equivale a una EMA de 27 períodos. Por eso gira más lentamente que una EMA de 14 períodos, que pondera la vela más reciente en un 13,3%.
El peso de una sola vela solo se reduce a la mitad aproximadamente cada nueve velas. Esa lenta decadencia tiene un coste, y ChartSchool señala que el suavizado de Wilder implica que "pueden hacer falta alrededor de 150 períodos de datos para obtener valores reales de ADX".
¿Quién inventó el indicador ADX?
Wilder también creó el ADX. La página de ADX de ChartSchool afirma que él "presenta los indicadores de Movimiento Direccional en su libro de 1978", una familia que combina los indicadores direccionales positivo y negativo (+DI y -DI) con el Índice Direccional Promedio.
Las dos líneas DI indican qué lado lleva la ventaja. En palabras de ChartSchool, el ADX "se usa para medir la fuerza o debilidad de una tendencia, no la dirección real".
La página señala que Wilder veía una tendencia fuerte por encima de 25 y ausencia de tendencia por debajo de 20, y denomina al espacio entre ambos "una zona gris".
Su sistema de trading exigía un ADX por encima de 25 como primer requisito y tomaba una compra cuando +DI cruzaba por encima de -DI. ChartSchool añade que "Wilder basaba el stop inicial en el mínimo del día de la señal".
La página de ADX de ChartSchool incluye su propia advertencia. "Establecer un requisito de ADX reducirá las señales, pero este indicador ultrasuavizado tiende a filtrar tantos buenas señales como malas", afirma. También señala que el ADX "tiene bastante rezago debido a todas las técnicas de suavizado".
¿Funciona el filtro ADX de Wilder en cripto?
Para las señales de compra en esta ventana, no. En 28 perpetuos cripto de Phemex entre julio de 2024 y octubre de 2026, 46 de 179 señales de compra de Movimiento Direccional con ADX por encima de 25 cerraron más altas 20 días después, frente al 44,4% de todos los días. Ese 25,7% se dio en un tramo mayormente bajista para estos mercados.
El filtro descartó 711 compras con ADX en 25 o por debajo, y 333 de ellas cerraron más altas (46,8%). Esas compras descartadas superaron a las conservadas por 21 puntos porcentuales. Eso va más allá de la advertencia de ChartSchool de que el filtro elimina buenas señales junto con las malas.
Las señales de venta con ADX por encima de 25 funcionaron mejor: 125 de 187 cerraron más bajas 20 días después, frente al 55,6% de todos los días. Las 693 ventas en o por debajo de la línea del filtro cerraron más bajas el 54,0% de las veces, cerca de la tasa base.
El stop de Wilder rara vez sobrevivía. El mínimo del día de la señal se rompió en 20 días en 147 de las 179 compras filtradas (82,1%), frente al 86,9% de un mínimo diario ordinario.
La brecha se mantuvo cuando cambiaron los ajustes. En un horizonte de 10 días, las compras filtradas subieron el 34,2% de las veces frente al 46,4% de todos los días. A 30 días fue 30,7% frente a 44,8%, y un umbral de 20 dio 32,5% frente a 44,4%. En 23 de los 28 mercados, las compras filtradas rindieron peor que los días de ese propio mercado. Los otros cinco superaron levemente los suyos, con seis o siete señales cada uno.
Una señal de BTC muestra un ADX alto arrastrado desde la caída de Bitcoin hacia julio de 2024. El +DI de Bitcoin cruzó por encima de -DI el 15 de julio de 2024 con un ADX de 37,4, bien dentro de la zona de tendencia fuerte de Wilder, con un cierre de 64.690. El precio subió hasta 70.040 el 29 de julio, rompió el mínimo del día de la señal de 60.630 el 3 de agosto y cerró el 4 de agosto en 58.140, un 10,1% por debajo del cierre de la señal.
Método: velas diarias de los datos de mercado propios de Phemex para 28 perpetuos cripto con registros completos desde febrero de 2024 hasta el cierre de finales de octubre. Los ajustes siguen a ChartSchool, con 14 períodos y suavizado de Wilder tras 150 velas de calentamiento. Una compra es el cruce de +DI por encima de -DI, y el filtro es un ADX por encima de 25 ese día. Cada señal entre julio de 2024 y principios de octubre de 2026 se evalúa según su cierre 20 días después.
Este es un registro histórico de un tramo mayormente bajista, y no es una regla para la siguiente señal.
¿Qué más creó Welles Wilder?
El libro de Wilder de 1978 presenta el Rango Verdadero Medio junto a RSI y ADX. La página de ATR de ChartSchool comienza así: "Desarrollado por J. Welles Wilder, el Average True Range (ATR) es un indicador que mide la volatilidad".
Afirma que diseñó el ATR pensando en materias primas y precios diarios, por lo que los huecos y los movimientos límite cuentan en su rango. La página añade que "el ATR no indica la dirección del precio, solo la volatilidad".
Parabolic SAR, su sistema de stop y reversión, completa los cuatro indicadores que ChartSchool lista del libro de 1978.
También diseñó el Swing Index, según la guía de Phemex Academy sobre el indicador Accumulative Swing Index (ASI), una variación construida sobre ese índice.
Desde la década de 1980 su foco se desplazó a los puntos de giro del mercado. Stocks & Commodities indica que Wilder fundó Delta Society International, "exponiendo la teoría del fenómeno delta en los años ochenta". En la entrevista resumió la idea como "Todos los mercados tienen un orden perfecto en cinco marcos temporales diferentes".
La revista le atribuye cuatro libros. Además de New Concepts, los otros tres son The Delta Phenomenon y Adam Theory of Markets, junto con Wisdom of the Ages in Acquiring Wealth.
¿Cómo pueden usar los operadores los indicadores de Wilder en Phemex?
Cada herramienta de Wilder responde a su propia pregunta en un gráfico. El RSI mide el momentum, el ATR dimensiona el rango diario típico y el ADX indica cuán fuerte es una tendencia sin decir hacia dónde va. Puedes ejecutar las tres sobre las mismas velas diarias con el valor predeterminado de 14 períodos de Wilder.
El RSI también tiene derivadas de corto plazo, y la guía de Phemex Academy sobre cómo usar el Connors RSI para operar cripto cubre una construida para movimientos rápidos.
El ADX de 14 días de Bitcoin se situaba en 17,08 en el cierre de finales de octubre en el perpetuo BTCUSDT de Phemex, por debajo de la línea de 20 que, según ChartSchool, Wilder usaba para indicar ausencia de tendencia. Esa lectura no cumplía el primer requisito de su sistema, por lo que sus reglas no habrían tomado ninguna operación en BTC en ese cierre.
El perpetuo BTCUSDT admite hasta 150x de apalancamiento y liquida el funding cada 8 horas. Los futuros usan apalancamiento, y una posición apalancada se cierra automáticamente si las pérdidas alcanzan su margen.
Preguntas frecuentes
¿Quién desarrolló el índice de fuerza relativa?
Welles Wilder desarrolló el índice de fuerza relativa y lo presentó en su libro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. ChartSchool describe el RSI como un oscilador de momentum que se mueve entre cero y 100, con un valor predeterminado de 14 períodos.
¿Qué es el suavizado de Wilder?
El suavizado de Wilder es la regla de promedio que está detrás de su RSI y ATR, así como de ADX. Cada valor nuevo porta un peso de 1/14 mientras que el promedio anterior conserva 13/14. Eso equivale a una media móvil exponencial de 27 períodos, por lo que reacciona más lentamente que una EMA de 14 períodos.
¿Quién inventó el indicador ATR?
Welles Wilder desarrolló el Average True Range y lo presentó en su libro de 1978. Lo creó para materias primas, cuyos huecos y movimientos límite un rango simple máximo-mínimo pasa por alto, y mide la volatilidad sin pronunciarse sobre la dirección.
¿Qué es New Concepts in Technical Trading Systems?
Es el libro de Welles Wilder de 1978, publicado por Trend Research. ChartSchool indica que presenta RSI y ADX junto con ATR y el sistema Parabolic SAR, y Stocks & Commodities lo llamó su obra más famosa.
Aviso: Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. El trading de criptomonedas implica riesgos sustanciales. Realiza tu propia investigación antes de tomar decisiones de inversión.
