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Das Verständnis der Unterschiede zwischen TradFi-Futures, Krypto-Futures und klassischem Aktienhandel ist entscheidend, wenn man nach geeigneten Möglichkeiten zur Marktexponierung sucht. Alle drei Instrumente ermöglichen die Teilnahme an Kursbewegungen, unterscheiden sich jedoch wesentlich in Funktionsweise, Risikoprofil und Rahmenbedingungen.
In diesem Leitfaden werden die wichtigsten Unterschiede, Funktionsweisen und Abwägungen übersichtlich dargestellt.
Schneller Vergleich: TradFi-Futures vs. Krypto-Futures vs. Aktien
| Merkmal | TradFi-Futures | Krypto-Futures | Aktienhandel |
|---|---|---|---|
| Was man erhält | Kursbewegung auf Aktien/Gold | Kursbewegung auf Krypto | Unternehmensanteile |
| Basiswerte | Aktien, Edelmetalle, Indizes | BTC, ETH, Altcoins | Unternehmensanteile |
| Eigentum | ❌ Kein Eigentum | ❌ Kein Eigentum | ✅ Ja |
| Dividenden | ❌ Nein | ❌ Nein | ✅ Ja (sofern gezahlt) |
| Stimmrechte | ❌ Nein | ❌ Nein | ✅ Ja |
| Handelszeiten | 24/7 auf Krypto-Plattformen | 24/7 | Begrenzte Handelszeiten |
| Hebelwirkung | ✅ Ja (bis 50x+) | ✅ Ja (bis 100x+) | Eingeschränkt/nicht verfügbar |
| Shortselling | ✅ Einfach | ✅ Einfach | Eingeschränkt |
| Laufzeit | Unbegrenzt | Unbegrenzt | Keine (Halten möglich) |
| Abrechnung | USDT | USDT/Krypto | Fiatwährung |
| Geeignet für | Aktiver Handel, Diversifikation | Aktiver Handel, Spekulation | Langfristige Investments |
Was ist Aktienhandel?
Beim Aktienhandel werden Anteile börsennotierter Unternehmen über regulierte Börsen gekauft und verkauft. Beim Kauf einer Aktie erwirbt man einen Anteil am Unternehmen.
Vorteile von Aktien:
- Eigentum – Man besitzt einen Anteil am Unternehmen
- Dividenden – Bei Ausschüttung erhält man Dividenden
- Stimmrechte – Teilnahme an Hauptversammlungen möglich
- Langfristiges Wachstum – Der Wert der Anteile steigt bei Unternehmenswachstum
Beispiel: Sie kaufen 10 Tesla-Aktien zu je 250 $. Steigt der Kurs auf 300 $, sind Ihre Aktien 3.000 $ wert. Wird eine Dividende ausgeschüttet, erhalten Sie diese.
Einschränkungen beim Aktienhandel:
- Begrenzte Handelszeiten – Börsen sind nur werktags geöffnet (z.B. 9:30–16:00 Uhr EST)
- Kaum Hebelwirkung – Die volle Anlagesumme wird benötigt
- Shortselling eingeschränkt – Leerverkäufe sind nur unter Auflagen möglich
- Höhere Kapitalanforderungen – Diversifikation erfordert größeres Kapital
Aktienhandel eignet sich vor allem für langfristige Investoren, die Wert auf Eigentum, Dividenden und geringere Volatilität legen.
Was sind Krypto-Futures?
Krypto-Futures sind Derivate, die den Kurs von Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum abbilden. Es erfolgt kein Erwerb des zugrunde liegenden Assets, sondern eine Spekulation auf Kursveränderungen.
Auf Plattformen wie Phemex sind Krypto-Futures meist unbefristete Futures – das heißt, sie besitzen kein Verfallsdatum und können unbegrenzt gehalten werden.
Merkmale von Krypto-Futures:
- Kursexponierung – Gewinne/Verluste richten sich nach Kursentwicklungen
- Hebelwirkung – Mit geringem Kapital größere Positionen handeln (bis 100x bei einigen Paaren)
- Long & Short – Teilnahme an steigenden und fallenden Märkten
- 24/7 Handel – Märkte sind jederzeit geöffnet
- USDT-Abrechnung – Kein direkter Kryptotransfer nötig
Beispiel: BTC notiert bei 100.000 $. Sie erwarten einen Anstieg und eröffnen mit 1.000 $ Margin eine Long-Position mit 10x Hebel. Steigt BTC um 5 % auf 105.000 $, entspricht dies 500 $ Gewinn (50 % Rendite auf die Margin). Sinkt BTC um 5 %, verlieren Sie 500 $.
Nicht enthalten:
- ❌ Kein Erwerb von Bitcoin
- ❌ Keine Staking-Belohnungen
- ❌ Keine Airdrops oder Forks
Zentrale Mechanismen:
- Funding-Raten – Regelmäßige Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen zur Preisangleichung
- Liquidation – Sinkt die Margin unter das erforderliche Niveau, wird die Position automatisch geschlossen
- Markpreis – Liquidationen basieren auf dem Markpreis, nicht dem letzten gehandelten Preis
Krypto-Futures werden meist von aktiven Händlern genutzt, die Erfahrung im Umgang mit Hebelwirkung und kurzfristiger Volatilität haben.
Was sind TradFi-Futures?
TradFi-Futures sind Derivatkontrakte auf klassische Finanzwerte wie Aktien, Indizes oder Rohstoffe (z.B. Gold, Silber). Sie funktionieren nach den gleichen Prinzipien wie Futures, beziehen sich jedoch auf Nicht-Krypto-Märkte.
Auf Phemex können mit TradFi-Futures Werte wie Tesla, Apple, Nvidia, Gold (XAU) und Silber (XAG) über dieselbe Oberfläche und mit USDT-Margin wie bei Krypto-Futures gehandelt werden.
Merkmale von TradFi-Futures:
- Kursexponierung gegenüber klassischen Werten wie Aktien/Edelmetallen
- 24/7 Handel – Auch außerhalb der klassischen Börsenzeiten
- Hebelwirkung – Margin-basiertes Trading wie bei Krypto-Futures
- Long & Short – Teilnahme an steigenden oder fallenden Kursen
- Einheitliche Margin – USDT-Guthaben für Crypto- und TradFi-Futures nutzbar
Beispiel: Tesla-Aktie notiert an der NYSE bei 250 $. Sie erwarten nach den Quartalszahlen einen Anstieg und eröffnen auf Phemex eine Long-Position mit 10x Hebel. Steigt der Kurs auf 270 $, profitieren Sie von der Differenz, ohne Aktien zu besitzen.
Nicht enthalten:
- ❌ Kein Besitz von Tesla-Aktien
- ❌ Keine Dividenden
- ❌ Keine Stimmrechte
- ❌ Kein Aktionärsschutz
Wichtiger Unterschied: TradFi-Futures verschaffen lediglich Kursexponierung, nicht Investitionsexponierung. Sie spekulieren auf die Kursrichtung, investieren aber nicht direkt in das Unternehmen.
TradFi-Futures werden oft von Tradern genutzt, die Zugang zu klassischen Märkten mit den Vorteilen des Futures-Handels wünschen.
Detaillierte Unterschiede: Erklärungen
1. Eigentum vs. Spekulation
| Produkt | Was Sie erhalten |
|---|---|
| Aktien | Eigentum – Anteil an einem Unternehmen |
| Krypto-Futures | Kontrakt – Spekulation auf Kursrichtung |
| TradFi-Futures | Kontrakt – Spekulation auf Kursrichtung |
Mit Aktien ist man Investor, mit Futures (Krypto oder TradFi) agiert man als Trader. Das wirkt sich auf Steuer, Haltedauer und rechtliche Beziehungen aus.
2. Handelszeiten
| Produkt | Handelszeiten |
|---|---|
| Aktien | Begrenzte Zeit – NYSE Mo–Fr 9:30–16:00 Uhr |
| Krypto-Futures | 24/7/365 |
| TradFi-Futures | 24/7 auf Krypto-Plattformen |
Einer der größten Vorteile von TradFi-Futures ist der Rund-um-die-Uhr-Handel klassischer Werte. So kann auch auf nächtliche Nachrichten reagiert werden.
Hinweis: Die Liquidität bei TradFi-Futures kann außerhalb der regulären Börsenzeiten geringer sein; Spreads können sich vergrößern.
3. Hebel & Kapitaleffizienz
| Produkt | Typischer Hebel |
|---|---|
| Aktien | Kein (oder max. 2x mit Margin-Konto) |
| Krypto-Futures | Bis 100x+ |
| TradFi-Futures | Bis 50x+ |
Mit Futures lassen sich größere Positionen mit weniger Kapital bewegen – das erhöht sowohl Potenzial für Gewinne als auch Verluste.
Beispiel:
- Aktien: Für 10.000 $ Tesla-Anteile werden 10.000 $ Kapital benötigt
- TradFi-Futures: Für 10.000 $ Tesla-Exponierung reichen 500–1.000 $ Margin (abhängig vom Hebel)
Die Kapitaleffizienz fördert aktiven Handel, macht aber ein professionelles Risikomanagement unerlässlich.
4. Shortselling
| Produkt | Shortselling-Mechanismus |
|---|---|
| Aktien | Eingeschränkt – Leihgebühren etc. |
| Krypto-Futures | Einfach – per Klick auf „Short“ |
| TradFi-Futures | Einfach – per Klick auf „Short“ |
Bei Futures ist Shortselling unkompliziert möglich. Dies erleichtert das Absichern oder Partizipieren an fallenden Märkten.
5. Dividenden & Unternehmensereignisse
| Produkt | Dividenden | Stimmrechte | Aktiensplits |
|---|---|---|---|
| Aktien | ✅ Ja | ✅ Ja | Wirkt sich auf Anteile aus |
| Krypto-Futures | ❌ Nein | n/a | n/a |
| TradFi-Futures | ❌ Nein | ❌ Nein | Preis passt sich an, keine Anteile |
Dividenden werden nur bei echtem Aktienbesitz ausgezahlt, nicht bei Futures. Unternehmensereignisse wie Splits betreffen Futures nur indirekt über Anpassungen des Basiswerts.
6. Abwicklung & Margin
| Produkt | Abwicklung | Margintyp |
|---|---|---|
| Aktien | Fiat (USD, EUR) | Bar- oder Margin-Konto |
| Krypto-Futures | USDT (o. Krypto) | Cross oder isoliert |
| TradFi-Futures | USDT | Cross oder isoliert |
Auf Phemex nutzen sowohl Krypto- als auch TradFi-Futures dasselbe USDT-Marginsystem. Guthaben kann flexibel eingesetzt werden.
7. Risikoprofil
| Produkt | Risikostufe | Zentrale Risiken |
|---|---|---|
| Aktien | Moderat | Unternehmensentwicklung, Marktschwankungen |
| Krypto-Futures | Hoch | Hebel, Volatilität, Liquidation etc. |
| TradFi-Futures | Hoch | Hebel, Liquidation, Off-Hours-Liquidität |
Futures-Trading ist durch Hebelwirkung riskanter als klassisches Investieren. Bereits ein 10%-Kursverlust bei 10x Hebel führt zum Totalverlust der Margin, während Aktienbesitz lediglich 10 % Wertverlust bedeutet.
Wann welches Produkt nutzen?
Aktien eignen sich, wenn:
- Eigentum am Unternehmen gewünscht ist
- Fokus auf langfristigem Vermögensaufbau liegt
- Dividenden erwünscht sind
- Geringeres Risiko bevorzugt wird
- Begrenzte Handelszeiten akzeptiert werden
Krypto-Futures eignen sich, wenn:
- Auf Krypto-Kursentwicklungen mit Hebel spekuliert werden soll
- Auch an fallenden Kursen partizipiert werden soll (Short)
- 24/7 Handel gewünscht ist
- Bestehende Krypto-Positionen abgesichert werden sollen
- Liquidationsrisiken bekannt und akzeptiert werden
TradFi-Futures eignen sich, wenn:
- Exponierung gegenüber klassischen Werten ohne Broker gewünscht ist
- Rund-um-die-Uhr-Handel klassischer Assets gewünscht ist
- Hebelwirkung bei klassischen Assets benötigt wird
- Diversifikation eines Krypto-Portfolios angestrebt wird
- Aktiver, kurzfristiger Handel im Vordergrund steht
Wie werden TradFi-Futures auf Phemex gehandelt?
- Einloggen ins Phemex-Konto
- Zu Futures → TradFi navigieren
- Handelspaar auswählen (Aktien oder Edelmetalle)
- Long oder Short wählen
- Hebel, Order-Typ und Menge festlegen
- Auftrag platzieren und Position managen
Das bestehende USDT-Guthaben kann für Krypto- und TradFi-Futures genutzt werden. Kein separates Konto oder Guthaben erforderlich.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Hauptunterschied zwischen TradFi-Futures und Aktien?
Aktien verschaffen Eigentum am Unternehmen (inkl. Dividenden und Stimmrechte). TradFi-Futures bieten ausschließlich Kursexponierung – es wird auf Kursrichtungen spekuliert, ohne Eigentum zu erwerben.
Erhalte ich Dividenden bei TradFi-Futures?
Nein. Dividenden werden nur an Aktionäre ausgezahlt. Bei TradFi-Futures gibt es keine Ansprüche auf Dividendenzahlungen.
Sind TradFi-Futures rund um die Uhr handelbar?
Ja. Im Gegensatz zu klassischen Börsenzeiten können TradFi-Futures auf Phemex jederzeit gehandelt werden. Die Liquidität kann außerhalb der regulären Handelszeiten jedoch geringer sein.
Sind Krypto-Futures oder TradFi-Futures riskanter?
Beide Produkte bergen aufgrund der Hebelwirkung und Liquidationsmechanismen erhöhte Risiken. Krypto-Futures unterliegen meist stärkerer Volatilität, während TradFi-Futures außerhalb der Börsenzeiten weniger liquid sein können. Ein umsichtiges Risikomanagement ist bei beiden Produkten erforderlich.
Sollte ich TradFi-Futures handeln oder echte Aktien kaufen?
Das hängt von den Zielen ab. TradFi-Futures eignen sich für kurzfristigen Handel und Spekulation mit Hebel. Wer hingegen auf langfristige Investments, Dividenden und Eigentum setzt, sollte Aktien bevorzugen.
Kann ich mein Aktienportfolio mit TradFi-Futures absichern?
Ja. Wer Aktien besitzt und einen kurzfristigen Rückgang erwartet, kann eine Short-Position in TradFi-Futures eingehen. Hierbei ist eine sorgfältige Positionsgröße sowie Produktkenntnis erforderlich.
Wichtigste Erkenntnisse
| Wenn Sie möchten ... | Dann erwägen Sie ... |
|---|---|
| Langfristigen Vermögensaufbau | Aktien |
| Dividenden & Eigentum | Aktien |
| 24/7-Handel mit Hebelwirkung | Krypto- oder TradFi-Futures |
| Exponierung gegenüber Krypto | Krypto-Futures |
| Exponierung gegenüber Aktien/Gold ohne Broker | TradFi-Futures |
| Einfaches Shortselling | Krypto- oder TradFi-Futures |
| Geringeres Risiko & Einfachheit | Aktien |
Der Vergleich dieser drei Produkte hilft, das passende Instrument für die eigene Handelsstrategie zu wählen. Aktien eignen sich für Investoren, Futures für Trader. TradFi-Futures schlagen die Brücke zwischen Krypto-Plattformen und klassischen Märkten und bieten Zugang zu Aktien und Gold mit bekannten Trading-Tools.
Der Handel mit Futures ist mit erheblichen Risiken verbunden. Hebelwirkung kann Gewinne und Verluste verstärken. Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informations- und Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Bitte prüfen Sie stets Ihre individuelle Risikotoleranz.
