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TradFi-Futures ermöglichen den 24/7-Zugang zu Aktien, Indizes und Edelmetallen – mit denselben Tools, die auch beim Krypto-Handel genutzt werden. Vor dem ersten Einstieg sollten jedoch die Mechanismen und Risiken verstanden werden. Obwohl das Produkt ähnlich wie Krypto-Perpetuals funktioniert, verhalten sich die zugrunde liegenden Vermögenswerte unterschiedlich. Dieser Leitfaden erläutert, was erfahrene Trader wissen und was Einsteiger oft erst durch Erfahrung lernen.
TradFi-Futures auf Phemex entdecken
Kein Aktienbesitz
Der wichtigste Punkt: TradFi-Futures sind Derivate, keine Wertpapiere.
Beim Kauf von Apple-Aktien über einen Broker wird man Teilhaber an Apple Inc. – mit Stimmrechten und möglicher Dividendenbeteiligung.
Beim Handel von Apple-TradFi-Futures auf Phemex gilt dies nicht. Es wird ein Vertrag gehalten, der sich in USDT abrechnet und auf der Kursentwicklung basiert. Ein Besitz oder Rechte an Apple bestehen nicht.
Dies ist kein Nachteil, sondern Ausdruck eines anderen Produkts mit anderem Zweck. Während Aktienbesitz auf langfristige Anlage ausgerichtet ist, steht bei Futures die Kursrichtung im Mittelpunkt.
Sind Dividenden, Stimmrechte oder langfristige Aktienanlagen wichtig, ist ein Brokerkonto die passende Lösung. Für gehebeltes, 24/7 verfügbares Preis-Exposure sind TradFi-Futures konzipiert.
Hebelwirkung wirkt in beide Richtungen
Mit Hebel lässt sich eine größere Position mit weniger Kapital kontrollieren. Bei 10x Hebel reichen 100 USD Margin für 1.000 USD Exposure.
Eine Kursbewegung von 5 % zugunsten ergibt 50 USD Gewinn – das entspricht 50 % der Margin. Die gleiche Bewegung gegen die Position bringt einen Verlust von 50 USD.
Mit steigendem Hebel wirken sich schon kleinere Marktbewegungen stärker aus; eine negative Veränderung von 10 % mit 10x Hebel kann den gesamten Einsatz aufzehren.
Praxis-Tipp: Mit geringem Hebel (z. B. 2x bis 5x) starten, bis das Verhalten traditioneller Assets vertraut ist. Der Phemex-Futures-Bereich erlaubt die Hebel-Anpassung vor jedem Trade.
Automatische Liquidation
Bewegt sich eine Position zu stark gegen Sie, wird sie durch die Plattform automatisch geschlossen – dies nennt man Liquidation.
Eine Liquidation erfolgt, wenn die Margin unter den Mindestwert fällt. In diesem Fall wird die Position zum Marktpreis geschlossen und die ursprüngliche Margin ist verloren.
Phemex nutzt den Markpreis (fairer Wert aus mehreren Quellen), nicht den letzten gehandelten Preis. So wird das Liquidationsrisiko durch kurzfristige Preisspitzen reduziert.
Wie lässt sich das vermeiden?
- Stop-Loss-Aufträge bei jeder Position nutzen
- Margin-Ratio im Interface überwachen
- Isolierte Margin nutzen, um Risiken auf einzelne Positionen zu begrenzen
- Keine übermäßige Hebelung
Ein Stop-Loss ist ein von Ihnen festgelegter, kontrollierter Ausstieg. Eine Liquidation geschieht automatisch durch das System.
Finanzierungskosten bei dauerhaftem Halten
TradFi-Futures auf Phemex sind unbefristete Verträge ohne Fälligkeit. Positionen können unbegrenzt gehalten werden, verursachen aber laufende Finanzierungskosten.
Alle acht Stunden werden zwischen Long- und Short-Positionen Finanzierungsgebühren ausgetauscht, um die Kontraktpreise an den Basiswert anzugleichen.
- Ist die Finanzierungsrate positiv, zahlen Longs an Shorts.
- Ist sie negativ, zahlen Shorts an Longs.
In stark trendigen Märkten können sich diese Gebühren summieren, vor allem bei mehrtägigen Positionen.
Fazit: TradFi-Futures sind für aktiven Handel konzipiert, nicht für passives Halten. Prüfen Sie vor jedem Einstieg die aktuellen Finanzierungssätze.
24/7-Handel ≠ immer identische Bedingungen
TradFi-Futures können rund um die Uhr gehandelt werden, auch am Wochenende und an Feiertagen. Die Marktbedingungen ändern sich jedoch, je nachdem, ob klassische Märkte geöffnet sind.
Außerhalb der Öffnungszeiten gilt:
- Spreads können sich ausweiten
- Orderbücher sind oft dünner
- Kursbewegungen fallen aufgrund geringerer Liquidität teils stärker aus
Spotmärkte wie NYSE, NASDAQ oder COMEX haben feste Handelszeiten. Sind diese geschlossen, wird kein aktueller Referenzpreis ermittelt, obwohl der Futures-Handel weiterläuft.
Die Kenntnis der Marktöffnungszeiten hilft, Risiken zu steuern – insbesondere bei Wochenend-Gaps oder wichtigen Nachrichten.
Aktienspezifische Risiken beachten
Aktien reagieren auf Ereignisse, die im Kryptomarkt keine Rolle spielen:
- Quartalszahlen – Unternehmen veröffentlichen Geschäftsergebnisse oft nach Börsenschluss. Starke Kurslücken sind möglich.
- Analystenbewertungen – Hoch- oder Herabstufungen können deutliche Kursbewegungen auslösen.
- Regulatorische Nachrichten – z. B. FDA-Zulassungen, Kartellverfahren, staatliche Aufträge.
- Makrodaten – Zinsentscheidungen, Arbeitsmarktdaten, Inflationszahlen.
Beim Handel mit TradFi-Futures besteht 24/7-Exposure gegenüber diesen Ereignissen. Reaktionen sind jederzeit möglich, das Risiko aber ebenso dauerpräsent.
Praxis-Tipp: Wirtschaftskalender und Berichtszeiten prüfen. Wer Tesla-Futures tradet, sollte die Tesla-Berichtstermine kennen. Beim Handel mit Gold sind Fed-Ankündigungen zu beachten.
Checkliste vor jedem Trade
Vor jeder TradFi-Futures-Position prüfen:
| Punkt | Was prüfen? |
|---|---|
| Hebel | Nutze ich einen für mich passenden Hebel? |
| Positionsgröße | Welchen Anteil meines Kontos riskiere ich mit diesem Trade? |
| Stop-Loss | Wo steige ich aus, wenn die Position gegen mich läuft? |
| Take-Profit | Was ist mein Ziel? Wie ist mein Chancen/Risiko-Verhältnis? |
| Finanzierungsrate | Beeinflussen die Finanzierungskosten meine Haltedauer? |
| Marktzeiten | Ist der zugrunde liegende Spotmarkt derzeit geöffnet? |
| Nachrichtenkalender | Gibt es geplante Ereignisse, die diesen Wert bewegen könnten? |
Je routinierter diese Liste wird, desto weniger Überraschungen gibt es im Alltag.
Für wen sind TradFi-Futures geeignet?
Mögliche Zielgruppen:
- Krypto-Trader, die Zugang zu Aktien oder Rohstoffen suchen
- Aktive Trader, die auch außerhalb der Marktzeiten auf Nachrichten reagieren möchten
- Nutzer mit Erfahrung in Margin und Liquidationsmechanik
- Trader, die mittels USDT diversifizieren wollen
Eher ungeeignet für:
- Langfristige Aktienanleger
- Nutzer, die auf Dividendenerträge fokussieren
- Einsteiger ohne Erfahrung im Futures-Handel
- Wer seine Positionen nicht fortlaufend überwachen kann
TradFi-Futures erfüllen einen spezifischen Handelszweck. Die Passung mit den eigenen Zielen ist entscheidend.
Wichtigste Erkenntnisse
TradFi-Futures ermöglichen Preis-Exposure auf traditionelle Assets ohne Besitz. Der Hebel verstärkt sowohl Gewinn- als auch Verlustpotenzial; Finanzierungskosten fallen laufend an. Die Liquidität ist nicht zu jeder Zeit gleich, und ein professionelles Risikomanagement bleibt unerlässlich.
Das Verständnis dieser Mechanismen hilft, vermeidbare Fehler zu reduzieren.
