Bitcoin DeFi: Wichtige Projekte und Tokens für 2026

Die wichtigsten DeFi-Projekte im Bitcoin-Netzwerk für 2026 beginnen mit Stacks, das beim Schlusskurs Ende Oktober mit 573,6 Millionen US-Dollar bewertet wurde. Diese Liste umfasst sechs Bitcoin-DeFi-Projekte, die Bitcoin staken oder verleihen oder Ketten betreiben, die um Bitcoin herum aufgebaut sind. Beim genannten Schlusskurs folgen Bedrock und Babylon nach Marktwert, dahinter Fractal Bitcoin, Merlin Chain und Core.

Bitlight (LIGHT), ein Bitcoin-Smart-Contract-Projekt außerhalb der beiden Bitcoin-DeFi-Kategorien von CoinGecko, stieg Ende Oktober 2026 an einem einzigen Tag um 36,83 %. Von den 17 Tokens in diesen Kategorien, die Ende Oktober jeweils mindestens 10 Millionen US-Dollar wert waren, legten an diesem Tag nur 5 zu; die Medianbewegung lag bei -1,35 %.

Bitcoin-DeFi-Projekte auf einen Blick

Was ist Bitcoin DeFi?

Bitcoin DeFi bezeichnet Verleihen, Staking und Handeln, die auf Bitcoin selbst oder auf Ketten und Tokens aufbauen, die Bitcoin an Orte bringen, wo er Erträge erzielen kann. Die dahinterstehenden Projekte bezeichnen sich oft als BTCFi-Projekte.

Der Großteil dieser Aktivität läuft über Bitcoin Layer 2 Projekte und Sidechains oder über andere Ketten, die einen bitcoin-gestützten Token halten. Zwei Modelle teilen das Feld. Im ersten Modell bleibt dein BTC auf Bitcoin und sichert etwas anderes ab – so funktioniert das Staking von Babylon. Im zweiten Modell wechselt BTC in einen Token auf einer anderen Kette und erzielt dort Erträge, wie bei Bedrocks uniBTC auf Ethereum.

Ein BTCFi-Coin ist der Token, den eines dieser Projekte ausgibt, etwa STX oder CORE; er handelt getrennt von dem BTC, den das Projekt verwaltet. Deshalb kann ein guter Monat für Bitcoin trotzdem ein schlechter Monat für den Token sein.

So haben wir die sechs ausgewählt

Wir begannen mit den 43 Tokens in den Kategorien "BTCfi Protocol" und "Bitcoin Sidechains" von CoinGecko und ordneten sie nach Marktwert beim Schlusskurs Ende Oktober. Anschließend entfernten wir Projekte, deren eigene Websites Bitcoin nicht an erste Stelle setzen, sowie eines, das sich selbst als von Börsen gebaut und getragen beschreibt. Die verbleibenden sieben Top-Projekte reichen bei diesem Schlusskurs bis zu Core mit 27,37 Millionen US-Dollar; die folgenden Karten halten diese Reihenfolge ein.

Threshold (T), dessen tBTC Bitcoin auf Ethereum und andere Ketten bringt, besteht diesen Filter ebenfalls und verfügt über eine eigene Erläuterung.

Stacks (STX)

Stacks ist die Bitcoin-Ebene hinter sBTC, und STX schloss Ende Oktober bei 0,3055 US-Dollar, ein Tagesrückgang von 2,26 %. CoinGecko bewertete es bei diesem Schlusskurs mit 573,6 Millionen US-Dollar, CoinMarketCap mit 553,4 Millionen US-Dollar.

Ende Oktober 2026 gab Stacks' STX-Seite an, dass ihr Proof-of-Transfer-System "seit Januar 2021 produktiv läuft und jede Runde BTC an Staker ausgezahlt hat (4.224 BTC verteilt)". Der Preis dafür ist Verwässerung, denn "Block-Rewards erhöhen die STX-Versorgung jährlich um rund 2 %". STX/USDT wird weiterhin auf Phemex Spot gehandelt, obwohl eine Mitteilung Anfang Oktober 2026 die Margin-Paare entfernte und Phemex das STX-Perpetual im August 2026 auslistete.

Bedrock (BR)

Bedrock betreibt BTC-Vaults, die uniBTC prägen, einen bitcoin-gestützten Token. BR schloss Ende Oktober bei 0,4626 US-Dollar, minus 7,79 %. Allein Ethereum hielt zu diesem Schlusskurs 2.980 uniBTC – eine Untergrenze, da nur eine Kette gezählt wird.

Dies ist der BR-Token, zu unterscheiden von einem Ethereum-Layer-2-Upgrade mit gleichem Namen. Seine Schwachstelle ist der Contract-Code, der im September 2024 versagte, als Angreifer die uniBTC-Vaults ausnutzten. Das Phemex-Perpetual wurde nach einer Mitteilung im Juli 2025 auselistiert, das Spot-Paar nach einer im Juli 2026.

Babylon (BABY)

Babylon ermöglicht es Inhabern, natives BTC direkt auf Bitcoin als Sicherheit für andere Ketten zu staken; BABY schloss Ende Oktober bei 0,01338 US-Dollar, plus 1,96 %. Die Staking-Daten wiesen Ende Oktober 2026 etwa 40.920 BTC in aktiven Einsätzen über rund 10.460 Delegierungen aus – eine lebende Zahl, die sich mit kommenden und gehenden Stackern ändert.

Hier liegt das Risiko im Angebot. Beim Schlusskurs Ende Oktober zirkulierten nur 4,92 Milliarden der insgesamt 11,04 Milliarden BABY, mehr als die Hälfte also außerhalb des Umlaufs. Phemex entfernte das BABY-Perpetual nach einer Mitteilung im Juni 2026 und das Spot-Paar nach einer im Juli 2026.

Fractal Bitcoin (FB)

Fractal Bitcoin betreibt eine Kette, die auf Bitcoins eigenem Code aufbaut; FB schloss Ende Oktober bei 0,3803 US-Dollar, minus 0,71 %. Bitcoin strebt einen Block alle 10 Minuten an, während Fractals Dokumentation angibt, dass "ein Block alle 30 Sekunden bestätigt" wird.

Der Chart zeigt das Risiko: Fractals intraday Allzeithoch auf CoinGecko lag im September 2024 bei 38,80 US-Dollar, und der Schlusskurs Ende Oktober ließ FB rund 99,0 % unter diesem Höchststand. Das FB-Perpetual von Phemex wurde nach einer Mitteilung im August 2025 auselistiert; ein Orderbuch-Spot-Paar für FB gibt es auf Phemex nicht.

Merlin Chain (MERL)

Merlin Chain ist ein Bitcoin Layer 2; MERL schloss Ende Oktober bei 0,02699 US-Dollar, minus 1,16 %. Merlins Dokumentation hält fest: "Die Merlin Chain, gestartet im Januar 2024, ist ein neues Projekt mit Ursprung bei Bitmap Technology".

Eine Layer 2 wie Merlin läuft auf einer Basis-Kette; unsere Erläuterung zu den Blockchain-Ebenen zeigt, wie sie geschichtet sind. Hier lastet das Angebot darüber: Ende Oktober zirkulierten 1,43 Milliarden der 2,1 Milliarden MERL. Das MERL-Spot-Paar auf Phemex wurde nach einer Mitteilung im Juni 2026 auselistiert, das Perpetual nach Mitteilungen im Juli 2026.

Core (CORE)

Core ist eine bitcoin-gestützte Kette für BTC-Staking; CORE schloss Ende Oktober bei 0,01823 US-Dollar, plus 1,26 %. Es ist zu unterscheiden von Bitcoin Core, der Node-Software von Bitcoin selbst.

Cores eigene Website nennt für CORE eine "fixe Versorgung von 2,1 Milliarden Tokens", wobei die Block-Rewards "über einen Zeitraum von 81 Jahren" ausgeschüttet werden. Der wunde Punkt ist der Preis: CoinGeckos tiefster Kurswert für CORE bis Ende Oktober lag Mitte Oktober 2026 bei 0,01637 US-Dollar, und der Schlusskurs notierte nur 11,3 % darüber.

Das CORE-Perpetual und das Spot-Paar auf Phemex sind auselistiert, das Perpetual nach einer Mitteilung im Januar 2026, das Spot-Paar nach einer im Juli 2026.

Haben sich die Bitcoin-DeFi-Tokens Ende Oktober gemeinsam bewegt?

Die meisten fielen, während Bitlight ausscherte. LIGHT stieg auf CoinGecko an einem Tag Ende Oktober 2026 von 0,2277 auf 0,3116 US-Dollar, ein Plus von 36,83 %; CoinMarketCaps Tagesschlusskurse weisen 37,42 % aus.

Die beiden Kategorien liefen in die Gegenrichtung. Von den 17 Tokens in CoinGeckos beiden Bitcoin-DeFi-Kategorien mit einem Wert von mindestens 10 Millionen US-Dollar beim Schlusskurs Ende Oktober schlossen 12 an diesem Tag tiefer. Die mittlere Bewegung war ein Rückgang von 1,35 %, während Bitcoins eigenes Perpetual auf Phemex um 0,36 % nachgab. Unter den sechs obigen Karten legten Babylon und Core zu, die anderen vier fielen.

Bitlights Sprung Ende Oktober war ein Einzelereignis, denn die meisten großen Bitcoin-DeFi-Tokens schlossen an diesem Tag tiefer. Er gehört zu keiner der beiden Kategorien, daher lässt sich sein Anstieg nicht als Signal für die gesamte Branche oberhalb der sechs Projekte lesen.

Methodik: Jede Bewegung verläuft von einem CoinGecko-Tagesschluss zum nächsten, der Median ist die neunte der 17 Bewegungen der Größe nach. CoinMarketCaps Tagesschlusskurse stimmen bei Bitlight und Stacks im Vorzeichen überein, und das STX/USDT-Spot-Paar von Phemex fiel am selben Tag um 2,30 %.

Ist Bitcoin Staking sicher?

Bitcoin Staking ist nur so sicher wie der Code und die Verwahrung dahinter, und die ausgeschütteten Erträge sind dünn.

Bedrock zeigt das Code-Risiko. Rekts Schilderung des Angriffs zufolge nahmen Angreifer am 25. September 2024 etwa 2 Millionen US-Dollar, nachdem ein Vault-Upgrade es Nutzern erlaubte, pro eingesetztem ETH ein uniBTC zu prägen. Rekt berichtet zudem, dass das Upgrade ohne Audit durchgeführt wurde.

Babylon zeigt das Vergütungsproblem. Ende Oktober 2026 bezifferten die Staking-Daten die Rendite auf gestaktes BTC auf etwa 0,04 % pro Jahr, der Spitzenwert lag unter 1 %, und die Belohnung erfolgt in BABY. Dein BTC bleibt auf Bitcoin unter deinen eigenen Schlüsseln, allerdings hält Babylons Dokumentation fest, dass Sicherheitsverstöße zur teilweisen Einbehaltung (Slashing) des Einsatzes führen.

Stacks vergütet umgekehrt – in BTC an Personen, die STX sperren –, und sBTC bringt Bitcoin auf Stacks zur Nutzung in dessen Apps. In jedem Fall läuft die Sicherheitsfrage darauf hinaus, wer die Coins bewegen kann und was die Erträge zahlt.

Risiken von Bitcoin-DeFi-Tokens

Vier Risiken ziehen sich durch die gesamte Liste, jedes mit einem datierten Beispiel.

• Exploits treffen die Contracts, die bitcoin-gestützte Tokens prägen; Bedrocks Schwachstelle von 2024 erreichte acht Ketten, bevor das Team seine Vaults pausierte.

• Unlocks und neues Angebot sind relevant, weil ein großer Teil jedes Tokens noch nicht im Umlauf ist. Unter 30 % der 1 Milliarde BR-Tokens zirkulierten beim Schlusskurs Ende Oktober, und rund 599 Millionen CORE lagen außerhalb des Umlaufs.

• Winzige, im Projekt-Token ausgezahlte Erträge schrumpfen, wenn dieser Token fällt; BABY schloss Ende Oktober auf CoinGecko rund 92 % unter seinem Intraday-Hoch vom April 2025.

• Auselistierte Märkte beschränken, wo du handeln kannst. Jedes der sechs Projekte hat ein auselistiertes Phemex-Perpetual, und nur Stacks behält dort ein Orderbuch-Spot-Paar. Futures nutzen Hebel, und eine gehebelte Position wird automatisch geschlossen, wenn die Verluste ihre Margin erreichen.

Häufig gestellte Fragen

Ist Bitcoin DeFi oder CeFi?

Es ist DeFi, wenn Code die Coins hält, und CeFi, wenn ein Unternehmen es tut. Babylons Staking belässt BTC in der eigenen Wallet des Stakers auf Bitcoin, während ein bitcoin-gestützter Token auf einer anderen Kette vom Contract oder Verwahrer abhängt, der den BTC dahinter hält.

Wie erzielt man Erträge mit Bitcoin?

Die Hauptwege sind BTC-Staking über ein Protokoll wie Babylon, das Ende Oktober 2026 etwa 0,04 % pro Jahr in BABY zahlte, oder die Einzahlung bei einem Vault, der einen Token wie uniBTC prägt. Jeder Weg ergänzt Bitcoins eigenes Preisrisiko um ein Contract-Risiko.

Welche sind die besten Bitcoin-DeFi-Projekte?

Stacks führte die Bitcoin-ersten Projekte beim CoinGecko-Marktwert zum Schlusskurs Ende Oktober mit 573,6 Millionen US-Dollar an, gefolgt von Bedrock und Babylon. Der Wert misst die Größe; lies daher das jeweils benannte Risiko eines Projekts, bevor du eine Rangfolge erstellst.

Welche Bitcoin-DeFi-Coins werden auf Phemex gehandelt?

STX/USDT ist unter diesen sechs das einzige Orderbuch-Spot-Paar auf Phemex, obwohl die Margin-Paare und das STX-Perpetual auselistiert sind. Die anderen fünf haben auselistierte Phemex-Perpetuals, und vier von ihnen additionally auselistierte Spot-Paare.

Fazit

Ein Bitcoin-DeFi-Token ist eine Wette auf den Code und das Angebot eines einzelnen Projekts, wobei der Bitcoin-Preis nur einer von mehreren Einflussfaktoren ist. Die Zahlen von Ende Oktober machen das deutlich. Bitcoin bewegte sich kaum, während die meisten großen Tokens der Gruppe nachgaben, und Bitlights Sprung kam von außerhalb der Gruppe.

Behandle den Anstieg eines einzelnen Tokens daher solange als Nachricht dieses Tokens, bis seine Peers ihn bestätigen, und gewichte jeden Ertrag gegen den Token, in dem er ausgezahlt wird.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und ist keine Finanzberatung. Der Handel mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken. Recherchiere immer selbst, bevor du Investitionsentscheidungen triffst.