Rewards Hub Hiện tại, có 87% khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Đó là điều mà các nhà giao dịch đang đặt cược trên Polymarket ngay bây giờ.
Nếu bạn đang giao dịch tiền điện tử, điều này rất quan trọng. Đây là lý do tại sao và bạn nên làm gì với thông tin này.
Chuyện Gì Đang Xảy Ra Hiện Nay?
Cuối tuần qua, Bitcoin giảm từ khoảng 90.000 USD xuống dưới 87.000 USD. Hơn 200 triệu USD vị thế sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý chỉ trong khoảng một giờ. Toàn thị trường tiền mã hóa bốc hơi 140 tỷ USD chỉ sau bốn giờ.
Nhưng đồng thời:
- BlackRock thông báo ETF Bitcoin giờ là nguồn doanh thu lớn nhất của họ
- Michael Saylor ám chỉ ông ấy tiếp tục mua thêm Bitcoin
- Chi tiêu trực tuyến dịp Black Friday đạt mức kỷ lục 11,8 tỷ USD
- Giá vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại
Vậy, thị trường đang “crash” hay đang tăng trưởng?
Cả hai. Hiểu rõ nguyên nhân giúp bạn giao dịch khôn ngoan hơn trong tháng 12 tới.
Vì Sao Thị Trường Giảm?
Đây không phải là sự sụp đổ về cơ bản. Đây là hiệu ứng thanh lý đòn bẩy.
Quá nhiều trader đặt cược long bằng tiền vay mượn. Khi giá giảm nhẹ vào cuối tuần, khối lượng giao dịch mỏng đã kích hoạt hiệu ứng domino. Một lệnh thanh lý kéo theo hàng loạt lệnh khác.
Hãy tưởng tượng như bạn ở lối thoát hiểm chật kín người. Mọi người cùng lúc lao ra, khiến nhiều người bị giẫm đạp. Khi đám đông tản đi, toà nhà vẫn còn nguyên vẹn.
Những lý do khiến nhà đầu tư “bullish” không đổi. Thậm chí, trong khi giá giảm, các yếu tố tích cực còn mạnh hơn.
Tại Sao Xác Suất Cắt Giảm Lãi Suất 87% Lại Quan Trọng?
Khi Fed cắt giảm lãi suất, chi phí vay giảm. Tiền sẽ chảy mạnh vào các thị trường, đặc biệt là tài sản như crypto – nhạy cảm với biến động thanh khoản.
Quy trình thường thấy là:
- Kỳ vọng giảm lãi suất tăng → Đô la suy yếu
- Đô la yếu → Tài sản cứng (Bitcoin, vàng) trở nên hấp dẫn hơn
- Thanh khoản tăng vào thị trường → Tài sản rủi ro tăng giá
- Bitcoin dẫn sóng trước → Altcoin theo sau
Chúng ta đang ở bước đầu tiên. Thị trường đang phản ánh trước kỳ vọng tương lai.
Đây là lý do những holder như Saylor tiếp tục mua gom mỗi khi có đợt giảm. Họ đón đầu làn sóng thanh khoản mới, không quá để tâm tới giá hiện tại.
Bạn Nên Làm Gì?
Nếu Bạn Đang Nắm Giữ Tiền Mặt
Đây có thể là vùng vào lệnh hợp lý. Không hẳn vì đáy đã hình thành, mà bởi:
- Đòn bẩy vừa bị “rửa” sạch (thị trường khoẻ mạnh hơn)
- Bối cảnh vĩ mô trở nên thuận lợi
- Institutions (tổ chức lớn) vẫn âm thầm tích lũy
Hãy cân nhắc DCA - bình quân giá thay vì “all-in” một lúc. Nếu giá còn giảm, bạn sẽ mua được mức tốt hơn. Nếu giá phục hồi, bạn cũng đã vào hàng.
Nếu Bạn Đang Nắm Giữ Crypto
Bạn nên kiên nhẫn. Những tín hiệu khiến bạn quyết định mua vẫn nguyên vẹn:
- Nhu cầu về ETF đang tăng
- Động thái giảm lãi suất sắp tới
- Các chỉ số chấp nhận/bán lẻ tích cực
Biến động ngắn hạn là “phí vào cửa”. Nếu bạn không chịu được dao động 10-15%, thì bạn đang nắm giữ tỷ trọng quá lớn.
Nếu Bạn Đang Giao Dịch Liên Tục
Tháng 12 dự kiến sẽ sideway, biến động mạnh trong biên cho đến khi có quyết định từ Fed. Đây là cơ hội để giao dịch:
- Bot Grid Trading có thể tự động mua thấp – bán cao trong range
- Theo dõi funding rate. Funding rate đã hạ nhiệt sau cú thanh lý, thường báo hiệu giai đoạn ổn định hơn
- Giảm size vị thế cho tới khi xu hướng trở nên rõ ràng
Những Chỉ Báo Cần Theo Dõi Tháng Này
Đối với Quyết định của Fed:
- Lợi suất trái phiếu Mỹ (giảm = tích cực cho crypto)
- Chỉ số Dollar Index (yếu = tích cực cho crypto)
- Bình luận từ quan chức Fed trước kỳ họp tháng 12
Đối với động lực thị trường crypto:
- Funding rate duy trì trung tính hoặc hơi âm = lành mạnh
- Dòng vốn vào ETF
- Bitcoin trụ vững trên vùng 85.000 USD
Nếu BTC thủng 85K với thanh khoản lớn, cục diện sẽ đổi khác. Còn hiện tại, đây giống như một chu kỳ reset hơn là đảo chiều xu hướng.
Kết Luận
Thị trường vừa trải qua pha “rửa đòn bẩy”. Giá giảm mạnh, các vị thế đòn bẩy bị thanh lý hàng loạt, và hiện tại thị trường đang reset từ mặt bằng khoẻ mạnh hơn.
Bối cảnh vĩ mô có dấu hiệu tích cực trở lại. Xác suất Fed cắt giảm lãi suất lên tới 87%. Các tổ chức vẫn âm thầm tích luỹ. Chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ. Giá vàng lập đỉnh mới.
Tuy điều này không đảm bảo giá sẽ tăng ngay ngày mai, nhưng nó cho thấy nhu cầu thực sự vẫn tồn tại, và đợt giảm vừa rồi chỉ là yếu tố kỹ thuật chứ không phải yếu tố cơ bản.
Tháng 12 sẽ tiếp tục biến động mạnh. Trader tập trung vào xu hướng lớn, chứ không phải nến giờ, sẽ có lợi thế rõ rệt trong thời gian tới.
