Rewards Hub 
Hợp Đồng Tương Lai TradFi Là Gì?
Hợp đồng tương lai TradFi là các hợp đồng phái sinh cho phép bạn đầu cơ vào biến động giá của các tài sản tài chính truyền thống—như cổ phiếu, chỉ số và kim loại quý—mà không cần sở hữu chúng. Đây là cách để tiếp cận các công ty lớn và thị trường toàn cầu, đồng thời giữ được tốc độ, tính linh hoạt và các công cụ quen thuộc mà các nhà giao dịch crypto đã sử dụng.
Với hợp đồng tương lai TradFi, bạn có thể mở vị thế mua nếu kỳ vọng giá tăng hoặc bán nếu kỳ vọng giá giảm, mở ra cơ hội sinh lời ở mọi hướng thị trường. Đòn bẩy giúp bạn kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn, khuếch đại cả lợi nhuận và rủi ro. Khác với giao dịch cổ phiếu truyền thống, bạn không cần chờ giờ giao dịch—bạn có thể theo dõi thị trường và phản ứng nhanh chóng với tin tức toàn cầu bất cứ lúc nào.
Đối với ai đã quen với hợp đồng perpetual trong crypto, hợp đồng tương lai TradFi rất dễ tiếp cận. Chúng kết hợp sự thuận tiện và giao dịch 24/7 của crypto với sự ổn định và đa dạng của tài chính truyền thống, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và tiếp cận những thị trường từng khó vươn tới.
Hợp Đồng Tương Lai TradFi Hoạt Động Như Thế Nào?
Hợp đồng tương lai là thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản ở mức giá đã định trước. Hợp đồng tương lai TradFi đơn giản hóa cách vận hành cho các nhà giao dịch đã quen với hợp đồng crypto.
Bạn mở một vị thế dựa trên nhận định giá sẽ tăng (mua) hay giảm (bán). Nếu giá đi đúng dự đoán, bạn hưởng lợi từ sự chênh lệch giá. Nếu ngược lại, bạn chịu lỗ. Bạn không sở hữu cổ phiếu, chỉ số hay kim loại. Bạn chỉ giao dịch hợp đồng theo dõi giá của chúng.
Ví dụ
Cổ phiếu Tesla giao dịch ở mức $250. Bạn dự đoán giá sẽ tăng nên mở vị thế mua hợp đồng TradFi Tesla.
Nếu Tesla tăng lên $270, bạn lời từ mức giá chênh $20, được điều chỉnh theo kích thước vị thế và đòn bẩy của bạn. Nếu Tesla giảm về $230, bạn lỗ $20 trên mỗi hợp đồng. Giao dịch được thanh toán bằng USDT, không phải cổ phiếu Tesla.
Trải nghiệm này tương tự như giao dịch BTC/USDT perpetuals — cùng kiểu giao diện, các loại lệnh và khái niệm quản lý rủi ro giống nhau.
Có Thể Giao Dịch Những Tài Sản Nào Với Hợp Đồng Tương Lai TradFi?
TradFi futures trên Phemex phủ sóng tài sản từ thị trường tài chính truyền thống mà các nhà giao dịch crypto thường phải dùng tài khoản môi giới riêng để truy cập.
Cổ phiếu và chỉ số gồm các công ty như Tesla, Apple, Nvidia cũng như các chỉ số thị trường lớn. Các hợp đồng này giúp bạn tiếp cận thị trường chứng khoán mà không cần rời hệ sinh thái Phemex.
Kim loại quý như vàng (XAU) và bạc (XAG) cũng có mặt, giúp danh mục của bạn đa dạng vượt ra ngoài chỉ crypto.
Tất cả hợp đồng TradFi đều sử dụng hệ thống ký quỹ USDT giống với hợp đồng crypto. Số dư có sẵn của bạn dùng chung cho cả hai loại tài sản, không cần chuyển đổi.
Hợp Đồng Tương Lai TradFi Khác Gì So Với Giao Dịch Cổ Phiếu Truyền Thống?
| Khía cạnh | Giao dịch cổ phiếu truyền thống | Hợp đồng tương lai TradFi |
|---|---|---|
| Bạn sở hữu gì | Cổ phiếu thật (quyền sở hữu) | Vị thế hợp đồng (không sở hữu) |
| Giờ giao dịch | Giới hạn theo sàn | 24/7 |
| Đòn bẩy | Không hoặc rất hạn chế | Có đòn bẩy cao |
| Vốn yêu cầu | Đầy đủ giá cổ phiếu | Chỉ cần ký quỹ |
| Thanh toán | Tiền pháp định | USDT |
| Nền tảng | Tài khoản môi giới riêng | Chung tài khoản giao dịch crypto (về mặt lý thuyết) |
Khi mua cổ phiếu Tesla qua môi giới, bạn sở hữu một phần công ty. Khi giao dịch hợp đồng tương lai TradFi, bạn chỉ đầu cơ vào biến động giá. Bạn không nhận cổ tức, không có quyền biểu quyết hay sở hữu cổ phần.
Đây không phải là hạn chế—chỉ là sản phẩm khác, hướng tới mục đích khác. Hợp đồng tương lai TradFi dành cho các nhà giao dịch chủ động, muốn tận dụng đòn bẩy và giao dịch 24/7, chứ không dành cho nhà đầu tư dài hạn xây dựng danh mục cổ phiếu.
Vì Sao Hợp Đồng Tương Lai TradFi Giao Dịch Được 24/7?
Các sàn cổ phiếu truyền thống như NYSE hoạt động theo khung giờ cố định—khoảng 9:30 sáng đến 4:00 chiều giờ miền Đông, thứ Hai đến thứ Sáu. Ngoài giờ đó, bạn không thể giao dịch.
Hợp đồng tương lai TradFi vượt qua giới hạn này vì bạn không giao dịch trực tiếp trên sàn chứng khoán mà thông qua hợp đồng phái sinh theo dõi giá tài sản cơ sở. Các hợp đồng này tồn tại trên hạ tầng giao dịch độc lập với sàn cổ phiếu.
Điều này nghĩa là bạn có thể mở, đóng, quản lý vị thế bất cứ lúc nào—cuối tuần, ngày nghỉ, ngoài giờ. Khi có tin tức lớn vào tối Chủ nhật, bạn không cần chờ đến sáng thứ Hai để phản ứng.
Lưu ý: Dù giao dịch 24/7 về lý thuyết, thanh khoản và biến động giá có thể khác biệt khi thị trường truyền thống đóng cửa. Giá cơ sở vẫn phụ thuộc vào giờ giao dịch sàn, ảnh hưởng đến động lực giá.
Hợp Đồng Tương Lai TradFi Khác Gì So Với CFD?
Nếu từng giao dịch với môi giới truyền thống, bạn có thể biết đến Hợp đồng Chênh lệch (CFD). Hợp đồng tương lai TradFi trên sàn crypto có nét tương đồng nhưng vẫn có khác biệt.
Cả hai đều là phái sinh theo dõi giá tài sản gốc nhưng không cần sở hữu. Điểm khác biệt chính là tiền thanh toán (TradFi dùng USDT, CFD dùng tiền pháp định), nơi giao dịch (sàn crypto so với môi giới OTC), và cơ chế hợp đồng perpetual mà nhà giao dịch crypto đã quen thuộc từ các sản phẩm như ETH perpetuals.
Hợp đồng tương lai TradFi kết hợp sự tiện lợi của CFD với cấu trúc hợp đồng perpetual quen thuộc—không ngày đáo hạn, cơ chế phí cấp vốn và kiểm soát đòn bẩy mà bạn đã biết rõ.
Cần Biết Gì Trước Khi Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai TradFi?
Hợp đồng tương lai TradFi dùng chung cơ chế với hợp đồng perpetual crypto. Nếu mới làm quen, đây là những khái niệm chính:
Hợp đồng perpetual là loại không có ngày đáo hạn. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, bạn có thể giữ vị thế TradFi không giới hạn thời gian.
Đòn bẩy giúp kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ. Đòn bẩy 10x nghĩa là $100 kiểm soát $1.000 giá trị danh mục, khuếch đại lãi và lỗ.
Ký quỹ là tài sản thế chấp để mở và duy trì vị thế. Hệ thống ký quỹ trên Phemex hoạt động giống nhau cho cả TradFi và hợp đồng crypto.
Phí cấp vốn (Funding Rate) là khoản thanh toán định kỳ giữa người mua và người bán để giữ giá hợp đồng sát với giá giao ngay tài sản cơ sở.
Giá tham chiếu (Mark Price) là giá trị hợp lý dùng tính lãi/lỗ chưa thực hiện và mức thanh lý.
Nếu bạn đã quen với hợp đồng perpetual crypto, cơ chế này hoàn toàn giống nhau. Chỉ khác tài sản cơ sở.
Hợp Đồng Tương Lai TradFi Thích Hợp Cho Ai?
Hợp đồng tương lai TradFi được thiết kế cho các nhà giao dịch muốn tiếp cận tài sản truyền thống ngay trong môi trường giao dịch crypto.
- Nhà giao dịch hợp đồng crypto hiện tại có thể mở rộng sang cổ phiếu, kim loại quý mà không cần học nền tảng mới hay mở tài khoản môi giới.
- Nhà giao dịch chủ động muốn giao dịch 24/7 được lợi khi tiếp cận tài sản truyền thống ngoài giờ sàn.
- Nhà giao dịch muốn đa dạng hóa có thể cân đối vị thế crypto với cổ phiếu và kim loại—chỉ bằng một tài khoản, một số dư USDT.
Nếu bạn chưa từng giao dịch hợp đồng đòn bẩy, hãy bắt đầu với hợp đồng tương lai crypto trên Phemex để học cách vận hành. Hồ sơ rủi ro là giống hệt nhau, và Phemex Academy có nhiều tài nguyên hỗ trợ.
Câu Hỏi Thường Gặp
Tôi có thực sự mua cổ phiếu hoặc vàng không?
Không. Hợp đồng tương lai TradFi là hợp đồng phái sinh dựa trên biến động giá. Bạn không mua cổ phiếu, ETF hay tài sản vật lý—bạn chỉ giao dịch hợp đồng theo dõi giá của chúng.
Tôi có thể dùng đòn bẩy với hợp đồng tương lai TradFi không?
Có. Hợp đồng tương lai TradFi cho phép dùng đòn bẩy để kiểm soát vị thế lớn hơn với ít vốn hơn, khuếch đại cả lãi và lỗ. Nhà giao dịch đã quen hợp đồng crypto sẽ thấy thao tác rất quen thuộc.
Những rủi ro là gì?
Hợp đồng tương lai TradFi chịu các rủi ro giống hợp đồng crypto—đòn bẩy khuếch đại cả lãi và lỗ. Khi thanh khoản thấp (thị trường truyền thống đóng cửa), giá có thể biến động mạnh. Chỉ nên giao dịch với số vốn chấp nhận mất.
Tóm Tắt Chính
Hợp đồng tương lai TradFi mang thị trường truyền thống vào trải nghiệm giao dịch crypto.
Bạn giao dịch cổ phiếu, chỉ số, kim loại quý bằng cơ chế hợp đồng perpetual quen thuộc từ crypto. Tài sản khác nhau nhưng trải nghiệm giao dịch về cơ bản giữ nguyên.
