Cách sử dụng chỉ báo Vortex trong tiền điện tử và liệu nó có hiệu quả?

Bạn sử dụng Chỉ báo Vortex bằng cách theo dõi hai đường: VI+ cho chuyển động tăng và VI- cho chuyển động giảm, đồng thời đọc điểm cắt giữa chúng như tín hiệu khởi đầu của một xu hướng. VI+ nằm trên VI- đánh dấu xu hướng tăng, còn VI- nằm trên VI+ đánh dấu xu hướng giảm. Etienne Botes và Douglas Siepman giới thiệu chỉ báo này vào năm 2010, với thiết lập mặc định thường là 14 nến.

Trên 44 hợp đồng vĩnh cửu tiền điện tử tại Phemex từ tháng 3/2024 đến đầu tháng 11/2026, sau điểm cắt Vortex tăng giá, tỷ lệ đóng cửa cao hơn mười ngày sau đó là 42,4%. Những phiên bình thường có cùng độ biến động trên cùng các đồng coin đạt kết quả tốt hơn một chút, ở mức 43,1%, vì vậy điểm cắt không mang lại thêm bất kỳ lợi thế đo lường được nào. Gần ba phần tư số điểm cắt tăng giá xuất hiện vào ngày mà đồng coin đã đóng cửa cao hơn.

Chỉ báo Vortex trong giao dịch là gì?

Chỉ báo Vortex là một công cụ theo dõi xu hướng gồm hai đường. ChartSchool mô tả nó là "hai dao động nắm bắt chuyển động xu hướng tích cực và tiêu cực", một đường được xây dựng từ mức giá mà người mua đẩy lên và một đường từ mức giá mà người bán đẩy xuống. Cả hai đường đều dao động trên và dưới mức 1, và đường nằm trên cho biết bên nào đã di chuyển giá xa hơn trong 14 nến vừa qua.

ChartSchool cho biết Botes và Siepman đã dựa trên công trình của Welles Wilder, mà ảnh hưởng của ông thể hiện rõ trong công thức, vì chỉ báo này mượn khái niệm biên độ thực (true range) của Wilder để đo biến động.

Vì luôn có một đường nằm trên đường kia, chỉ báo luôn nghiêng về một phía, điều mà ChartSchool gọi là "thiên hướng tăng hoặc giảm rõ ràng".

Thiên hướng này xuất hiện ngay cả trên một biểu đồ đi ngang, yên tĩnh, nên bản thân phía nghiêng về không nói lên nhiều điều. Đó là lý do các tín hiệu dưới đây chờ đợi một điểm cắt hoặc một ngưỡng.

Chỉ báo Vortex hoạt động như thế nào?

Công thức của Chỉ báo Vortex so sánh mỗi nến với nến trước đó, sau đó chuẩn hóa kết quả theo biến động. ChartSchool chia nó thành ba phần, được trình bày dưới dạng năm bước bên dưới.

1. Đo chuyển động tăng (+VM), khoảng cách giữa giá cao nhất của nến hiện tại và giá thấp nhất của nến trước đó.

2. Đo chuyển động giảm (-VM), khoảng cách giữa giá thấp nhất của nến hiện tại và giá cao nhất của nến trước đó.

3. Đo biên độ thực (true range), giá trị lớn nhất giữa biên độ high-to-low của chính nến đó và các khoảng trống giữa giá đóng cửa trước đó với giá cao và giá thấp của nến.

4. Cộng dồn từng đại lượng trong ba đại lượng trên suốt 14 nến vừa qua.

5. Chia tổng chuyển động tăng cho tổng biên độ thực để có VI+, và chia tổng chuyển động giảm cho cùng tổng đó để có VI-.

Nói một cách đơn giản, một giá cao vượt xa giá thấp của nến trước đó cho thấy người mua đã vươn xa hơn, và VI+ tăng. Một giá thấp rơi sâu dưới giá cao của nến trước đó cho thấy người bán làm được điều tương tự, và VI- tăng. Việc chia cả hai cho biên độ thực đặt một đồng coin ít biến động và một đồng coin biến động mạnh lên cùng một thang đo.

Biên độ thực cũng chính là nền tảng đứng sau Average True Range (ATR), công cụ mà các nhà giao dịch sử dụng để đặt mức cắt lỗ và chốt lời dựa trên biên độ hàng ngày của Bitcoin.

Mỗi nến được tính trong các tổng đúng 14 nến rồi bị loại ra. Một phiên biến động lớn có thể đẩy một đường lên khi nó xuất hiện và kéo nó trở lại 14 nến sau đó, khi nó rời khỏi cửa sổ, mà không có điều gì mới xảy ra vào ngày hôm đó.

Cách đọc Chỉ báo Vortex

Cách đọc đơn giản nhất là điểm cắt. ChartSchool coi VI+ vượt lên trên VI- là tín hiệu tăng giá và VI- vượt lên trên VI+ là tín hiệu giảm giá, đồng thời xác nhận xu hướng tăng chừng nào VI+ còn nằm trên.

ChartSchool cũng đưa ra hai ngưỡng để giảm bớt tín hiệu giả. Trong phiên bản tăng giá, VI- trước tiên suy yếu xuống dưới 0,90 và sau đó VI+ mạnh lên trên 1,10; phiên bản giảm giá diễn ra ngược lại. Các ngưỡng đó không nằm trong phạm vi kiểm định của chúng tôi.

Khi cả hai đường dao động quanh mức 1, xu hướng không rõ ràng và các điểm cắt xuất hiện nhanh chóng. Trên biểu đồ ngày của Bitcoin tại Phemex, hơn một nửa khoảng cách giữa một điểm cắt và điểm cắt tiếp theo kéo dài năm ngày hoặc ít hơn.

Một điểm cắt của Bitcoin cho thấy cửa sổ 14 nến có thể đánh lừa bạn như thế nào. Vào cuối tháng 10/2026, biểu đồ ngày cho thấy VI+ leo lên trên VI-, khoảng 1,02 so với 0,97, trong một ngày Bitcoin đóng cửa thấp hơn khoảng 3,2%. Một phiên giảm mạnh hơn từ đầu tháng 10 vừa rời khỏi các tổng, và nó lấy ra khỏi tổng giảm nhiều hơn lượng mà phiên mới bổ sung vào.

Hai đường đã cắt ngược lại vào ngày hôm sau. Mười phiên đóng cửa sau điểm cắt, Bitcoin thấp hơn khoảng 3,8%, một tín hiệu thất bại thuộc loại mà lệnh cắt lỗ và chốt lời trong giao dịch tiền điện tử được thiết kế để hạn chế.

Chỉ báo Vortex có tốt không?

Chỉ báo này mô tả xu hướng tốt nhưng kém trong việc định thời điểm. Chúng tôi đã đếm mọi điểm cắt tăng giá tại giá đóng cửa hàng ngày trên 44 hợp đồng vĩnh cửu đó, mỗi điểm cắt tính từ tháng 3/2024 hoặc từ ngày niêm yết sau đó, và kiểm tra giá đóng cửa mười ngày tiếp theo.

Cửa sổ thời gian khá khắc nghiệt với phe mua. Chỉ 43,9% tổng số phiên trên các đồng coin đó dẫn đến giá đóng cửa cao hơn mười ngày sau, nên mốc 50% là thước đo sai lầm.

Một phép thử công bằng hơn so sánh điểm cắt với các phiên cùng độ lớn. Chúng tôi chia các biến động hàng ngày của từng coin thành mười phần và ghép mỗi điểm cắt với các phiên không có điểm cắt của cùng coin đó trong cùng một phần. Những phiên cùng độ lớn đó ghi nhận giá đóng cửa cao hơn 43,1% số trường hợp, so với 42,4% sau một điểm cắt tăng giá. Chỉ 47,5% điểm cắt vượt qua trung vị của các phiên cùng độ lớn được ghép tương ứng.

Lý do thể hiện ngay trong ngày xảy ra điểm cắt. Khoảng bốn trên mười điểm cắt tăng giá xuất hiện vào một trong những phiên tăng mạnh nhất của coin, tức nhóm một phần năm biến động hàng ngày lớn nhất, và phiên cắt điển hình tăng khoảng 1,9%. Vào thời điểm hai đường cắt nhau, phần lớn đà tăng đã diễn ra.

Các điểm cắt giảm giá nhỉnh hơn một chút so với các phiên cùng độ lớn, 56,7% thấp hơn so với 55,1%, vẫn chưa đạt ngưỡng chênh lệch năm điểm mà chúng tôi đặt ra trước khi thống kê. Ở mốc năm ngày, điểm cắt tăng giá lại thua các phiên cùng độ lớn, và ở mốc hai mươi ngày nó dẫn trước chưa tới một điểm.

Riêng Bitcoin kể cùng một câu chuyện. Trong số 55 điểm cắt tăng giá của nó, 28 trường hợp có giá đóng cửa cao hơn mười ngày sau, khoảng 51% so với khoảng 50% của bất kỳ phiên Bitcoin nào.

Bài viết của Botes và Siepman đề ra các quy tắc giao dịch cho chiến lược Chỉ báo Vortex, còn phép đếm của chúng tôi chỉ dùng điểm cắt thuần túy. Nó không có điểm dừng lỗ hay thoát lệnh, không tính phí và funding, và các cửa sổ mười ngày của nó chồng lấn. Quan điểm của chúng tôi là điểm cắt hoạt động như một nhãn dán cho xu hướng và cần thêm một lý do thứ hai trước khi trở thành một giao dịch.

So sánh Chỉ báo Vortex với DMI: Điểm khác biệt là gì?

Directional Movement Indicator (DMI) là cặp đường cũ hơn của Welles Wilder, +DI và -DI, từ cuốn sách năm 1978 của ông mang tên New Concepts in Technical Trading Systems. Cả hai chỉ báo đều tách chuyển động giá thành một đường tăng và một đường giảm, chia cho biên độ thực, và một điểm cắt mang ý nghĩa giống nhau trên mỗi chỉ báo.

Chúng khác nhau ở đối tượng được so sánh. Trang ADX của ChartSchool trình bày rõ quy tắc của Wilder cho đường tăng: "+DM bằng giá cao hiện tại trừ đi giá cao trước đó, miễn là kết quả dương", và chỉ chuyển động lớn hơn trong hai chuyển động được tính trên mỗi nến. Chỉ báo Vortex đo từ mỗi giá cao xuống giá thấp của nến trước đó và từ mỗi giá thấp lên giá cao của nến trước đó, đồng thời giữ lại cả hai giá trị trên mỗi nến.

Phương pháp làm平滑 thay đổi cách mỗi chỉ báo "quên" dữ liệu cũ. Một nến rời khỏi các tổng của Vortex sau 14 nến, đó chính là cách điểm cắt cuối tháng 10 nêu trên xảy ra, trong khi phép làm trơn của Wilder lưu giữ một dấu vết mờ dần của mọi nến trước đó. ChartSchool lưu ý rằng có thể cần khoảng 150 kỳ dữ liệu để thu được giá trị ADX thực sự.

Nếu bạn muốn một thước đo về sức mạnh xu hướng, DMI đi kèm với ADX. Nếu bạn muốn các đường phản ứng với 14 nến gần nhất và không gì cũ hơn, Chỉ báo Vortex là cấu trúc đơn giản hơn.

Cách thêm Chỉ báo Vortex vào biểu đồ Phemex

Biểu đồ hợp đồng tương lai của Phemex tích hợp sẵn Chỉ báo Vortex, và thiết lập mặc định của nó cũng là 14 nến giống như bài kiểm định của chúng tôi.

6. Mở biểu đồ hợp đồng tương lai BTC/USDT và chuyển khung thời gian sang D, tức nến ngày tạo nên phép đếm của chúng tôi.

7. Nhấp nút Indicators phía trên biểu đồ, tìm kiếm "Vortex" và thêm Chỉ báo Vortex.

8. Mở cài đặt từ nhãn "VI 14" và kiểm tra rằng Period hiển thị 14.

9. Đọc bảng bên dưới biểu đồ giá tại mỗi phiên đóng cửa hàng ngày, nơi VI+ vẽ màu xanh lam và VI- màu đỏ.

10. Đánh dấu nơi một giao dịch sẽ sai trước khi hành động theo một điểm cắt, vì bản thân điểm cắt xuất hiện sau khi đà biến động đã diễn ra.

Một điểm cắt trên biểu đồ ngày chỉ có giá trị khi nến đã đóng. Cho đến lúc đó, hai đường có thể cắt và cắt ngược khi giá dao động trong ngày, đó là lý do phép đếm của chúng tôi chỉ dùng giá đóng cửa.

Bạn cũng có thể thử một quy trình Vortex mà không bỏ vốn thật, sau đó tham khảo lộ trình quản trị rủi ro từ giao dịch giấy đến hợp đồng tương lai thực tế trước khi thêm đòn bẩy.

Hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy, và một vị thế đòn bẩy sẽ bị đóng tự động nếu khoản lỗ đẩy ký quỹ xuống dưới một mức tối thiểu được đặt ra. Việc đóng cưỡng chế đó là thanh lý, và bạn nên tìm hiểu thanh lý là gì và cách tránh nó trước khi một điểm cắt cám dỗ bạn vào khối lượng lớn.

Câu hỏi thường gặp

Thiết lập Chỉ báo Vortex nào tốt nhất?

Mười bốn nến là thiết lập thông thường, và các ví dụ biểu đồ của chính ChartSchool cũng sử dụng chu kỳ 23 và 26. ChartSchool cho biết thiết lập ngắn hơn nhạy cảm hơn và cắt các ngưỡng thường xuyên hơn. Chúng tôi chỉ kiểm định chu kỳ 14 trên nến ngày, nên không thể chỉ ra một thiết lập tốt nhất đã được đo lường.

Ai đã tạo ra Chỉ báo Vortex?

Etienne Botes và Douglas Siepman là những người tạo ra nó, và bài viết "The Vortex Indicator" của họ xuất hiện trên ấn bản tháng 1/2010 của tạp chí Technical Analysis of Stocks & Commodities.

Bạn có thể dùng Chỉ báo Vortex độc lập không?

ChartSchool nói rằng nó "không được thiết kế như một chỉ báo độc lập" và nên kết hợp với các mẫu giá và phương pháp phân tích khác. Phép đếm của chúng tôi cũng chỉ ra điều tương tự, vì một điểm cắt tăng giá đơn lẻ không tốt hơn một phiên bình thường có cùng độ lớn trên cùng đồng coin.

Kết luận

Một điểm cắt Vortex là biên lai cho một biến động đã xảy ra. Trên toàn bộ 44 đồng coin này, mười ngày sau một điểm cắt tăng giá không tốt hơn mười ngày sau bất kỳ phiên nào khác có cùng độ lớn.

Điều đó để lại cho chỉ báo một việc nó làm tốt: cho biết bên nào đã kiểm soát 14 nến vừa qua. Điểm vào lệnh và điểm thoát lệnh phải đến từ một nơi khác trên biểu đồ.

Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang tính thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính. Giao dịch tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Hãy luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư.