Glassnode tarafından yapılan son analiz, Ocak ortasında Bitcoin alım opsiyonlarına olan güçlü talebe rağmen, piyasanın asimetrik aşağı yönlü riskleri yansıtmaya devam ettiğini ortaya koyuyor. Bir haftalık 25 günlük skew, düşüş eğiliminden nötr seviyeye kaydı ve put/call oranı 1'den 0,4'e düştü; bu da yükseliş eğilimini gösteriyor. Ancak, daha uzun vadeli skewlar düşüş eğiliminde kalmaya devam ediyor; bir aylık 25 günlük skew sadece %7'den %4'e hafifçe hareket ederken, üç aylık skew %1,5'ten az değişti. Bu durum, kısa vadede yükseliş talebi olsa da, bunun daha uzun zaman dilimlerinde sürdürülemediğini gösteriyor. Ayrıca, fiyat artışı sırasında at-the-money opsiyonlarının implied volatilitesi satıldı ve gamma satıcıları kâr etti; bu da son fiyat hareketinin sürdürülebilir bir kırılma özelliği taşımadığını gösteriyor. Gerçek bir kırılma için, spot fiyatların önemli seviyelere yaklaşması, tüm vadelerde skewun yukarı yönlü olması ve volatilitenin satın alınması gerekir; bu koşullar son rallide karşılanmadı.