Micron Technology ve SanDisk, yapay zeka altyapısına olan talebin bellek sektöründeki büyümeyi tetiklemesiyle önemli değer artışları yaşıyor. Melius Research analisti Ben Reitzes, her iki şirket için de "Al" tavsiyesi verdi ve iki yıllık fiyat hedeflerini Micron için 700 dolar, SanDisk için ise 1.350 dolar olarak belirledi. Bu artış, yapay zeka veri merkezlerinde Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) ve NAND flash belleğe olan artan ihtiyaçtan kaynaklanmakta olup, yarı iletken endüstrisinin kâr modelini yeniden şekillendiriyor. Geleneksel SaaS şirketlerinin aksine, bellek üreticileri uzun vadeli tedarik anlaşmalarından faydalanarak üç ila beş yıl arasında gelir ve marj güvence altına alıyor. Bu değişim "ters SaaS" modeli olarak nitelendiriliyor. NVIDIA ve AMD GPU'larının HBM çözümlerini benimsemesi, küresel DRAM kapasitesini yapay zeka uygulamalarına yönlendiriyor ve bu da genel amaçlı bellek arzını sıkılaştırarak fiyat artışlarına yol açıyor. Micron'un piyasa değeri 600 milyar dolara ulaşırken, SanDisk'in piyasa değeri geçen yıl %3.000'den fazla artarak 157 milyar doları aştı. Analistler, yapay zeka talebi büyümeye devam ederse daha fazla yükseliş potansiyeli olduğunu öne sürüyor.