SOXL vs SOXS ve Her İki 3x Yarı İletken ETF'ye Sahip Olmanın %3,31 Kaybı

SOXL vs SOXS açısından, her iki 3x yarı iletken ETF'de 50/50 dağılımlı bir portföy, iki Phemex perpetual'ın paylaştığı 27 günlük bar boyunca 26 Ağustos 2026'dan 21 Eylül 2026 Pazartesi kapanışına kadar %3,31 kayıp yaşadı. SOXL bu dönemde %15,83 kazanç sağlarken SOXS %22,45 kayıp yaşadı.

Bu portföyü her seansta 50/50 olarak yeniden dengelemek kayıbı %0,71'e düşürür. Bunun 0,062 puanı ücretlerden kaynaklanır. Kalan 0,644 puan ise her iki fonun da özet izahnamelerinin ilk sayfasında açıkladığı günlük sıfırlama mekanizmasıdır. SOXS 26 Ağustos 2026'da listelendi, bu nedenle bu 27 bar paylaşılan tüm geçmişi oluşturur ve eşleşen 30 seanslık bir pencere mevcut değildir.

SOXL ve SOXS Ne Yapar?

Her iki fon da aynı ihraççıdan gelir ve her ABD kapanışında sıfırlanır. SOXL ETF, NYSE Yarı İletken Endeksi'nin günlük performansının %300'ünü hedeflerken, SOXS ETF aynı endeksin tersinin %300'ünü hedefler. Bu endeks, ICE'nin kendi sektör sınıflandırmasıyla tanımlanan, en büyük otuz ABD listeli yarı iletken şirketinin serbest dolaşıma uyarlanmış, piyasa değeri ağırlıklı bir sepetidir.

İşlemciler bu çiftte kaldıraç oranını yanlış anlamaktan daha sık benchmark'ı yanlış anlarlar. SOX sembolü PHLX Yarı İletken Sektör Endeksi'ne aittir ve bu fonların hiçbiri onu takip etmez. 3 Kasım 2023'te sunulan bir ek, her iki fon için de dayanak endeksin adını NYSE Yarı İletken Endeksi olarak güncelledi ve 27 Şubat 2026 özet izahnameleri bu adı throughout kullanıyor. Bir SOX seviyesini bir SOXL hareketinin yanında alıntılıyorsanız, iki farklı sepeti karşılaştırıyorsunuz demektir.

SOXL ETF hakkında 2026 açıklamamız, günlük sıfırlamayı %10 düşüp %11,1 yükselen uydurma bir endeksle anlatır. Bu sayfa aynı aritmetiği gerçekleşmiş barlar üzerinde çalıştırır.

SOXL vs SOXS: Paylaştıkları 27 Bar Üzerinde Aşınma

SOXL vs SOXS aşınmasını 30, 90 veya 180 seansta ölçen herkes, var olmayan bir şeyi ölçüyor demektir. SOXS, Phemex'te 26 Ağustos 2026'da UTC 10:00'da listelendi ve SOXL 18 Mayıs'ta listelendi, bu nedenle örtüşme 21 Eylül 2026 kapanışına kadar 27 günlük bar sürer. Bu, iki sözleşmenin şimdiye kadar paylaştığı her seanstır ve 30 seanslık bir eşleşme üç tane daha uydurmak anlamına gelir.

Bu 27 bar 19 hafta içi ve 8 hafta sonu olarak ayrılır ve bu ayrım sayıların ne anlama geldiğini değiştirir. ABD nakit piyasası Cumartesi ve Pazar günleri kapalıyken perpetual bir işaret yazmaya devam eder, bu nedenle hafta sonu barları daha düşük hacim ve daha küçük hareketler taşır. SOXL'nin 18 hafta içi getiri dönemindeki medyan mutlak hareketi %5,66 iken, 8 hafta sonu döneminde %2,35'tir. Wall Street kapalıyken TradFi perps nasıl işlem görür, bu barlarda fiyatı neyin belirlediğini açıklar.

Referans bar çiftin işini yaptığını gösteriyor. SOXL 21 Eylül 2026'da 144,77'den kapandı, Pazar barında %16,19 ve Cuma 18 Eylül kapanışından itibaren ölçüldüğünde %17,55 artış gösterdi. SOXS aynı seansta 34,62'den kapandı, %15,99 düşüş ve bu iki referansa karşı %16,90 düşüş. 50/50 bir portföy penceredeki en vahşi günde %0,10 kazandı; bu da çiftin tüm argümanı ve yavaş kaybın fark edilmeden gitmesinin nedenidir.

Her İki 3x Yarı İletken ETF'ye Sahip Olmanın Maliyeti

26 Ağustos 2026'da her iki ayaya da 5.000$ koyun, ikisine de dokunmayın ve 21 Eylül kapanışı portföyü 9.669$ olarak değerler. SOXL tarafı 5.792$ değerinde ve SOXS tarafı 3.878$ değerinde. Hiçbir yön görüşü taşımayan bir pozisyondan %3,31 gitmiş demektir. Çip döngüsünün bununla hiçbir ilgisi yok. Aynı anda her iki cevaba da sahip olmanın ayrıcalığını ödediniz.

Her günlük kapanışta eşit ağırlıklara geri dengeleyin ve aynı 26 getiri dönemi 9.929$ bırakır, %0,71 kayıp. Tutulan versiyon daha fazla kaybeder çünkü bir ayak koştu ve diğeri çöktü, bu nedenle Eylül ortasında portföy çoğunlukla SOXL'di ve artık herhangi bir yararlı anlamda piyasa-nötr değildi. Dengelenmiş rakam, yapının neye mal olduğunun daha temiz bir ölçüsüdür çünkü ağırlıkları sabitler ve sadece bileşik hareketin çalışmasına izin verir.

Her iki sayı da pozisyonu tutmanın maliyetini içermez. SOXL/USDT işlemleri nasıl iki katmanlı kaldıraç yığar, bu problemin diğer yarısıdır. Bir perpetual pozisyonu, fonun üçünün üzerine kendi çarpanını ekler ve finansman günde üç kez üzerine düşer.

SOXL vs SOXS Kaybının Ne Kadarı Gider Oranı?

26 getiri döneminde %0,71 kayıp için açık şüpheli ücretlerdir. Aritmetik hayır diyor.

Fonun 27 Şubat 2026 özet izahnamesindeki SOXL gider oranı brüt %0,91 olarak çalışır ve 1 Eylül 2027'ye kadar geçerli sözleşmeli bir danışmanlık ücreti muafiyeti ile %0,75'e düşürülür. SOXS hiçbir muafiyet taşımaz ve tablosu toplam %1,00'dür; %0,75 yönetim ücreti, %0,12 diğer giderler ve %0,13 edinilmiş fon ücretlerinden oluşur. İkisini ortalamasını alın ve 365 günün 26'sına yayın, 0,062 puanlık bir sürüklenme elde edersiniz.

Bazı fon veri sayfaları SOXS'i %0,87 olarak alıntılar ki bu, edinilmiş fon ücretlerinin çıkarıldığı aynı tablodur. Toplam, getiriinizin taşıdığı sayıdır ve 27 Şubat 2026 başvurusu bu toplamı %1,00 olarak koyar.

Bu, ücret sürüklenmesinin on katından fazla olan 0,644 puanı sıfırlamanın kendisinin ürettiği gerçeğini bırakır. Her iki belge de başka bir şey söylemeden önce bunu söyler. SOXS izahnamesi, endeks bir işlem gününden daha uzun bir süre boyunca düz kalırsa fonun para kaybedeceğini uyarır. Ayrıca endeks %33'ten fazla kazanırsa tek bir seansta tam ana para değerini kaybedebileceğinizi de söyler.

Bootstrap Ne Gösterir ve Ne Göstermez

Yeniden örnekleme %0,71'in gerçek olduğunu söyler ve aynı zamanda pencerenin kanıtlanmış saymak için çok kısa olduğunu da söyler.

Yöntem: Pencerenin ürettiği 26 eşleşmiş günlük getiriden yerine koyma ile 26 tane çekin, ardından bunlar üzerinde günlük dengelenmiş 50/50 bir portföyü bileşikleyin. Bunu 1'den 40'a kadar numaralandırılmış 40 seed'in her biri altında 1.000 kez tekrarlayın. Test tek yönlüdür çünkü tek soru portföyün ne sıklıkla sıfırın altında bittiğidir.

Medyan çekiliş -%0,701 olarak geri gelir ve bu medyanların seed'den seed'e yayılması 0,105 puandır, bu nedenle rastgelelik değiştiğinde nokta tahmini neredeyse hareket etmez. Geri gelmeyen şey anlamlılıktır. Çekilişlerin yalnızca %74,4'ü sıfırın altına düşer ki bu da dörtte birden fazlasının üzerinde olduğu anlamına gelir. Bu sonuç tutarlıdır ve anlamlı değildir ve bunu çiftin her zaman kanadığına dair kanıt olarak okumak, 26 getiri döneminin taşıyabileceğinden fazlasını abartır.

Tüm bunların altında bir kontrol oturur. Her bir ayağın günlük getirisini kendi çarpanına bölün ve aynı endeksin iki bağımsız okumasını elde edersiniz; biri boğa fonundan ve biri ayı fonundan. 26 dönem boyunca bu okumalar medyan 7,94 baz puana kadar anlaşır ve en kötü tek seansta 14 Eylül 2026'da 50,0 baz puanlık bir fark vardır. İki sözleşme aynı sepeti fiyatlıyor, bu nedenle kayıp yapısaldır ve bir alıntı artefaktı değildir.

Kaldıraçlı ETF Aşınması Yalnızca SOXL'de Nasıl Görünür?

SOXL, 18 Mayıs 2026 listelemesinden itibaren 127 günlük bar tutar ki bu 30 ve 90 seansı kapsar ve hala 180'in altında kalır. Üzerinde kaldıraçlı ETF aşınmasını ölçmek bir benchmark serisine ihtiyaç duyar ve aynı bölme birini sağlar. SOXL'nin günlük getirisini alın ve üçe bölün, örtülü endeksi elde edin. Bunu pencere boyunca bileşikleyin, üçle çarpın ve SOXL'nin fiilen getirdiği şeye olan fark aşınmadır.

Fark, 22 Ağustos'tan 21 Eylül 2026'ya kadar olan 30 bar boyunca 2,27 puan çalışır, dokuzu hafta sonu işaretidir. 23 Haziran'a kadar 90 bara uzatın ve fark 13,93 puandır ve dosyadaki tüm 126 getiri dönemi boyunca 38,87 puandır. Bu okumaların her biri sahibi aleyhinedir. Bu 126 dönem boyunca örtülü endeks %33,63 kazandı SOXL ise %5,24 kaybetti. %33,63 kazancın üç katı eksi 5,24'ten çok uzakta ve mesafe şiddetli bir bant üzerinde bileşiklenen sıfırlamadır.

Dosyanın desteklediği her kayar 30 seanslık pencereye genişletin ve 97'nin 84'ü negatif geri gelir ki bu %86,6'dır. Kaldıraçlı işlemin bir pozisyona ne yaptığı, ekranın sizin tarafınızdaki mekanikleri kapsar. Fon versiyonu her kapanışta aynı hareketi otomatikleştirir ve sahibine hiç sormaz.

Phemex'te SOXL ve SOXS İşlemi Yapabilir misiniz?

Her iki perpetual da Listelenmiştir. SOXLUSDT 10x ile sınırlıdır ve SOXSUSDT 20x ile sınırlıdır; bunlar sayfa kopyasından değil, ürün kaydından okunur ve her sözleşme fonunun bir hissesine değerdir. Finansman sekiz saatlik aralıklarla yerleşir, bu nedenle tam bir gün tutulan bir pozisyon üç kez öder veya toplar.

Referans barda işlem hacmi SOXL sözleşmesinde 1.157.856$'a karşı SOXS'te 1.860.886$ olarak gerçekleşti, yani ayı fonu %15,99 düştüğü seansta daha ağır defteri işlem gördü. Hafta sonu seanslarının ne için olduğunu ve karşı tarafta kimin olduğunu açıklar.

Sıkça Sorulan Sorular

SOXL ve SOXS pencere uç noktalarında nerede kapandı?

SOXL'nin 27 barın en düşük kapanışı 15 Eylül 2026'da 102,53'tü ve en yükseği 144,77 referansıydı. SOXS 1 Eylül 2026'da 52,63'te zirve yaptı ve referansta 34,62'de dip yaptı.

Başvurular 10.000$'lık bir pozisyonun tutma maliyeti hakkında ne söylüyor?

SOXS özet izahnamesi, varsayılan %5 yıllık getiri ile 10.000$'lık bir yatırımı bir yıl boyunca 102$ gider ve on yıl boyunca 1.225$ olarak hesaplar. Her iki fon da Şubat 2026 belgelerinde Shares'ten ETF'ye yeniden adlandırıldı.

Başvurular hangi portföy devir hızını rapor ediyor?

SOXS özet izahnamesi en son mali yıl için %0 rapor eder, ardından hesaplamanın nakit enstrümanları ve türev işlemleri görmezden geldiğini ve eğer sayılsaydı önemli ölçüde daha yüksek olacağını ekler.

SOXL'deki hafta sonu barları ne kadar incedir?

Ortak penceredeki 8 hafta sonu barı boyunca medyan teklif hacmi 863.883$'a karşı 19 hafta içi bar boyunca 1.166.128$'dır.

Sonuç

SOXL ve SOXS'e birlikte sahip olmak hiçbir şeye bahis yapmaktır ve yine de para maliyeti vardır. 26 Ağustos'tan 21 Eylül 2026'ya kadar dokunulmadan tutulduğunda çift %3,31 kaybetti. Günlük dengelendiğinde %0,71 kaybetti ve bu puanların yalnızca 0,062'si iki ihraççıya ücret olarak ulaştı.

Geri kalanı ürünün izahnamesinin tam olarak ne yaptığını söylediğini yapmasıdır. Her iki belge de ilk sayfada bir işlem gününden daha uzun bir dönemin bileşiklendiğini ve düz bir endeksin bile sahibi için para kaybettiği konusunda uyarır. Yirmi altı getiri dönemi bunu kanıtlamak için ince bir temeldir ve yeniden örnekleme çekilişlerinin %74,4'ünün sıfırın altında olması bir yöndür, bir karar değildir.

27 barın çözdüğü şey büyüklüktür. Yapı, yarı iletken görüşünün her iki tarafını tutmak için aylık yaklaşık yedi onda bir puan ücretlendirir; bunun üzerine bunun yirmide biri maliyetinde ücretler eklenir ve çipler hangi yöne giderse gitsin ücretlendirir. Sıfırlamayı ödemeden pozisyon almak isteyen bir işlemci, görüşünü doğrudan sözleşme üzerinde alabilir ve aynı gün kapatabilir.

Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye niteliği taşımaz. Kripto para ticareti önemli riskler içerir. Yatırım kararları almadan önce her zaman kendi araştırmanızı yapın.