I. Обзор криптовалютного рынка

Ключевые выводы

1.

Макроэкономическая среда

Базовый PCE US будет опубликован сегодня, в то время как разногласия в ФРС и разнонаправленная динамика акций США сохраняют неопределённость в сроках снижения ставок. Инфляция CPI в Австралии может замедлиться, но немедленные правила KYC от AUSTRAC и консультация Таиланда по ETF показывают, что регулирование ужесточается, даже несмотря на улучшение доступа к рынку.
2.

Крипторынок

Криптовалютные рынки за последние 12 часов торговались разнонаправленно: BTC на уровне $78,846 (-1.04%), а ETH — на уровне $2,455.30 (-1.53%) на фоне ослабления аппетита к риску. Stacks лидировал по росту с +14.02%, в то время как ZRO вырос на 8.59% на фоне сильных объёмов, а Monad упал на 10.60% из-за новостей о безопасности и квантовом обновлении.
3.

Сегодняшний обзор

Сегодня основными катализаторами являются базовый PCE и данные по ВВП США, причем их публикация, вероятно, пересмотрит ожидания по снижению ставок ФРС и ликвидность BTC. Также следите за графиками разблокировки токенов на предмет давления со стороны предложения и за любым продолжением спроса со стороны ETF на BTC и казначейских покупок, что может усилить волатильность.
Индекс страха и жадности
2.00% Годовой перцентиль
80 Жадность
Общая капитализация крипторынка
$2.64T
1.61%
Общий объём торгов на рынке
$106.83B
18.36%
Индекс сезона альткоинов
0.00%
Квартальный перцентиль
37 / 100
Общий открытый интерес на фьючерсном рынке
2.32B
3.06%
Фьючерсы
428.51B
2.59%
Бессрочные контракты

II. Новости отрасли

Макроэкономическая политика

1.

Базовый индекс PCE в США выйдет сегодня и может удержаться около 3,3%, сохраняя высокую волатильность USD и, вероятно, ужесточая ликвидность BTC.

2.

Ожидается, что июльский ИПЦ Австралии замедлится до 3,2%–3,3%, что усилит склонность РБА к сохранению ставки без изменений и поддержит чувствительные к AUD криптопотоки.

3.

Четыре региональных совета ФРС высказались за повышение ставки, что свидетельствует о разногласиях внутри ФРС и повышает вероятность ястребиной переоценки BTC и золота.

4.

Комментарии по Jackson Hole и отношениям между ФРС и Казначейством сохраняют неопределённость в сроках снижения ставок, создавая условия, которые могут раскачать рисковые активы и ликвидность DEFI.

5.

Американские акции завершили торги разнонаправленно, поскольку технологический сектор отставал, что указывает на неравномерный аппетит к риску, и CRYPTO может столкнуться с более волатильными внутридневными потоками.

Тенденции регулирования криптовалют

1.

CFTC разъяснила правила использования криптовалютного обеспечения для деривативов: BTC, ETH и USDC могут использоваться в качестве маржи в рамках пилотной программы, поддерживая соответствующий требованиям доступ и немного улучшая настроения в отношении регулируемых торговых площадок.

2.

Австралийский AUSTRAC теперь требует немедленной проверки личности и подтверждения источника средств для некоторых криптосервисов, что увеличивает расходы на соблюдение требований, но повышает доверие к AML-процедурам бирж.

3.

Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда открыла общественное обсуждение проекта правил для спотовых ETF на BTC и ETH до 20 сентября, что сигнализирует о потенциальном новом регулируемом инвестиционном канале для местного и регионального спроса на криптовалюты.

4.

Coinbase призвала CFTC и SEC смягчить и унифицировать правила в отношении бессрочных контрактов и рынков прогнозов, подчеркнув продолжающееся пересечение юрисдикций в США, которое может повлиять на листинг продуктов и структуру рынка.

5.

Zerohash повторно подала заявку на получение национальной банковской трастовой хартии OCC, при этом публичные комментарии принимаются до 17 сентября, что подчеркивает сохраняющийся спрос на криптоинфраструктуру, находящуюся под федеральным надзором.

Популярные токены

1.

Stacks (STX): вырос на 12.47% за 24 часа до $0.2708, при объёме $101.6M и скачке на 231.24%, поскольку спрос на решения уровня Bitcoin и предстоящая полезность sBTC оставались в центре внимания.

2.

LayerZero (ZRO): вырос на 6.69% за 24 часа до $1.21 при объеме $240.8M после анонсов ATLAS/Open ATLAS с участием Citadel Securities, DTCC и новых партнеров по запуску.

3.

Injective (INJ): вырос на 5.12% за 24 часа до $5.58 при объёме торгов $136.1M, чему способствовали его позиционирование как L1, ориентированного на финансы, и высокая торговая активность.

Движения умных денег

1.

Спотовые Bitcoin-ETF в США зафиксировали чистый приток в размере $337,6 млн 25 августа, продлив серию до шести сессий подряд, при этом в IBIT от BlackRock поступило $208,9 млн, а в FBTC от Fidelity — $104,6 млн.

2.

Спотовые Ethereum ETF привлекли около $697 млн недельного притока по состоянию на 25 августа, в то время как киты ETH вывели с Binance более $121 млн, а один кошелек, связанный с BIT, продал ETH на $34,2 млн.

3.

Strategy приостановила покупку биткоинов вторую неделю подряд и сообщила о новом денежном резерве в размере $1.59 млрд USD, при этом её общая долларовая ликвидность достигла $6.69 млрд после поступлений в размере $2.01 млрд от продажи акций.

4.

Bitmine Immersion Technologies сообщила, что ее запасы ETH достигли 5,85 млн токенов, что с учетом денежных средств и других активов оценивается примерно в $14,9 млрд, а по состоянию на 23 августа компания застейкала 5,07 млн ETH.

5.

Перевод 5,000 BTC на сумму около $394 млн был перемещен в Coinbase Institutional, в то время как два китовых кошелька закрыли лонг-позиции по BTC и зафиксировали прибыль в размере $11,6 млн, пока Bitcoin торговался выше $80 тыс.

События, за которыми стоит следить

26 авг. (ср)

Сегодня будут опубликованы данные по базовому PCE, ВВП и заказам на товары длительного пользования в США; этот релиз может изменить ожидания относительно снижения ставок ФРС и настроения в отношении риска.

27 авг. (чт)

Первичные заявки на пособие по безработице в США будут опубликованы вместе со второй оценкой ВВП и компонентами PCE; Банк Кореи также примет решение по процентной ставке.

9 сент. (вт)

Совет управляющих ЕЦБ начинает своё заседание по вопросам денежно-кредитной политики в Берлине, при этом рынки ожидают сигналов относительно процентных ставок и ликвидности в еврозоне.

10 сент. (ср)

Заседание ЕЦБ завершится пресс-конференцией, что делает его главным макроэкономическим событием в еврозоне на предстоящей неделе.