Полный гайд по торговле фьючерсами на Phemex

Основанная в 2019 году, Phemex — это ориентированная на пользователя криптовалютная биржа, которой доверяют более 10 миллионов трейдеров по всему миру. Она предлагает торговлю на споте и деривативами, копитрейдинг и продукты по управлению капиталом. В данном гиде подробно рассматривается флагманский движок для торговли деривативами (фьючерсами) на платформе, ориентированный на профессиональных трейдеров. Он обеспечивает кредитное плечо до 100x, глубокую ликвидность и поддерживает расширенные типы ордеров.

Что такое торговля криптофьючерсами?

Когда вы торгуете фьючерсами на Phemex, вы заключаете контракт, который отслеживает стоимость таких активов, как Bitcoin или Ethereum. Это предоставляет профессиональным трейдерам ряд преимуществ:

• Высокое кредитное плечо (до 100x): Увеличивайте свою покупательную способность. С 100-кратным плечом маржа в 1,000 USDT позволяет контролировать позицию на 100,000 USDT, максимизируя потенциальную доходность на малых колебаниях цены.
• Двусторонняя прибыльность: Зарабатывайте на любом движении рынка. Открывайте Long-позиции при ожидании роста или Short — для заработка на падениях (идеально для хеджирования спотовых портфелей).
• Стратегическое ценовое экспонирование: Избегайте сложностей хранения в кошельке и комиссий за ончейн-переводы. Получайте мгновенный доступ к волатильности цены актива без необходимости кастодиального хранения.
• Капитальная эффективность: Используйте режимы кросс-маржи, чтобы открывать крупные позиции с меньшим блокированием капитала.

Важно: Кредитное плечо усиливает не только прибыль, но и риски. Phemex предоставляет мощные инструменты управления рисками, такие как Стоп-Лосс и Тейк-Профит, чтобы защитить ваши позиции.

Что такое Перпетуальные Контракты?

Перпетуальный контракт — самый популярный инструмент на Phemex Futures. В отличие от традиционных фьючерсов с фиксированной датой экспирации (например, квартальных), перпетуальные контракты не имеют срока истечения.

Ключевые особенности на Phemex:

• Бессрочное удержание: Позиция может оставаться открытой, пока поддерживается необходимая маржа обслуживания.
• Фандинг-механизм: Для поддержания цены контракта на уровне спота Phemex использует периодический фандинг (объединение лонгов и шортов каждые 8 часов).
  • Бычий рынок: Лонги платят шортам.
  • Медвежий рынок: Шорты платят лонгам.
• Система Mark Price: Phemex использует продвинутую цену маркировки (на основе среднего с крупных бирж) для расчетов ликвидации. Этот механизм защищает трейдеров от несправедливых ликвидаций, вызванных резкими движениями цены ("wick'ами").

Какие виды контрактов доступны на Phemex?

Phemex предлагает универсальный пакет перпетуальных фьючерсов, адаптированных под разные рыночные условия и торговые стратегии. Вне зависимости от того, храните ли вы стейблкоины или криптоактивы, платформа поддерживает более 500 торговых пар и различные режимы маржи.

USDT-маржированные (линейные) контракты

Это стандартный выбор для большинства трейдеров. В качестве обеспечения используется USDT (Tether) для открытия позиций по любой паре (например, BTC/USDT).

Как это работает: Прибыль и убыток рассчитываются и закрепляются в USDT.

Зачем выбирать: Это интуитивно и стабильно. При падении рынка и наличии Short-позиции прибыль фиксируется в USDT, защищая стоимость портфеля от волатильности рынка крипто.

Пример: Вы открыли Long по 1 BTC по $90,000. Цена выросла до $91,000. Прибыль = 1,000 USDT.

COIN-маржированные (инверсные) контракты

В инверсных контрактах в качестве маржи используется сама криптовалюта (например, Bitcoin, Ethereum).

Как это работает: Для торговли парой BTC/USD вы вносите BTC. Прибыль начисляется в BTC, а не в долларах.

Зачем выбирать: Идеально для бычьих рынков. При росте цены вы выигрываете дважды: на торговой прибыли и на росте цены залогового актива (эффект сложных процентов).

Пример: Вы открыли Long на 1 BTC, используя BTC как маржу. Цена выросла на 10%. Прибыль начисляется в BTC. С учетом роста курса BTC, ваш фиатный эквивалент увеличился более чем на 10%.

Комиссии на Phemex Futures & эффективность затрат

Phemex предлагает одну из лучших комиссионных моделей на рынке, обеспечивающую максимальную прибыль как для розничных скальперов, так и институциональных маркетмейкеров. Прозрачное ценообразование позволяет вам сохранить большую часть прибыли.

Пояснение по расходам:

• Maker Fee (0.01% до 0%): применяется при размещении лимитного ордера, который добавляет ликвидность в стакан. Совет: достигайте статуса VIP для нулевых maker-комиссий.

Taker Fee (0.06% до 0.03%): применяется при размещении рыночного ордера, который моментально исполняется и убирает ликвидность.

Maker-ордера увеличивают ликвидность стакана (лимитные ордера, которые не исполняются сразу).

Taker-ордера забирают ликвидность (рыночные ордера и лимитные, исполняющиеся мгновенно).

Funding Rate (между участниками):

Это не комиссия биржи, а прямая выплата между Long и Short трейдерами для привязки цены перпетуального контракта к цене спота.

• Периодичность: каждые 8 часов.
• Механика: положительная ставка — лонги платят шортам, отрицательная — шорты платят лонгам.

VIP-уровни дают сниженные комиссии по объему торговли за 30 дней. Полный список комиссий смотрите на Phemex Fees & Conditions.

Что такое кредитное плечо и как оно работает?

Кредитное плечо позволяет управлять крупной позицией, требуя только часть капитала. На Phemex оно достигает до 100x на отдельных парах.

Пример с плечом 10x:

• Ваш капитал: $1,000
• Размер позиции: $10,000 (10x больше капитала)
• Цена выросла на 5%: $500 прибыли (50% на собственный капитал)
• Цена упала на 5%: $500 убытка (50% капитала)

Максимальное плечо зависит от размера позиции. Крупные позиции требуют меньшего плеча для снижения рисков:

Точные уровни зависят от торговой пары. Актуальные требования — в разделе Leverage & Margin.

Что такое маржа?

Маржа — это обеспечение, необходимое для открытия и поддержки позиции с плечом.

Начальная маржа: Минимальное обеспечение для открытия позиции. Рассчитывается как Объем позиции ÷ Плечо.

Маржа обслуживания: Минимальное обеспечение, необходимое для поддержания позиции. Если маржа опускается ниже этого уровня — происходит ликвидация.

Режимы маржи

Кросс-маржа: Для обеспечения используются все средства на счету. Выше порог ликвидации, но риск потери всего баланса.

Изолированная маржа: Под риском только выделенное обеспечение для данной позиции. Ниже порог ликвидации, но ограничен потенциальный убыток в пределах маржи позиции.

Большинству новичков рекомендуется выбирать изолированную маржу для ограничения рисков на старте.

Что такое ликвидация?

Ликвидация происходит, когда ваша маржа падает ниже уровня маржи обслуживания. Биржа автоматически закрывает позицию для предотвращения дальнейших убытков.

Как избежать ликвидации:

1. Использовать меньшее плечо: Обычно безопаснее диапазон 5-10x, чем 50-100x
2. Устанавливайте стоп-лоссы: Автоматически выходите до ликвидации
3. Контролируйте маржинальное соотношение: Держите запас к марже обслуживания
4. Добавляйте маржу: При необходимости пополняйте обеспечение
5. Используйте изолированную маржу: Ограничьте риск на отдельную позицию

Phemex использует Mark Price (индексированная справедливая цена по споту), а не Last Price, что защищает от ликвидаций, вызванных манипулятивными движениями.

Понимание маржи и ликвидаций

Futures-система Phemex использует сложную рисковую модель для защиты трейдеров и самой платформы.

Начальная маржа: Минимальное обеспечение для открытия позиции (например, 1% для 100x плеча).

Маржа обслуживания: Абсолютный минимум баланса для поддержания позиции. При снижении начинается ликвидация.

Механизм антиликвидации: Для срабатывания триггера ликвидации используется Mark Price (индекс справедливой цены), а не Last Price. Это предотвращает "scam wick'и" и защищает от манипуляций рынком.

Режимы маржи для каждой стратегии:

Изолированная маржа (рекомендуется новичкам): Риск ограничен только открытой позицией. При ликвидации основной кошелек не страдает.

Кросс-маржа: Использует весь баланс счета для предотвращения ликвидации при высокой волатильности.

Как начать торговать фьючерсами на Phemex (Экспресс-гайд)

Шаг 1: Переведите средства на фьючерсный счет

Простой процесс позволяет открыть сделку менее чем за 2 минуты:

1. Перевод активов: Перенесите USDT или BTC мгновенно с вашего спотового кошелька на фьючерсный счет.
2. Выбор контракта: Выберите из 500+ пар (например, BTCUSDT Perpetual).
3. Настройте риск: Выберите плечо (1x-100x) и режим маржи: изолированная или кросс.
4. Выполните сделку:
   1. Ожидаете роста? Жмите Open Long.
   2. Ожидаете падения? Жмите Open Short.

Совет: Всегда выставляйте стоп-лосс перед входом в позицию для автозащиты.

Шаг 2: Перейдите в раздел деривативов

Шаг 3: Выберите нужные инструменты

Выберите торговую пару и тип контракта:

• USDT-M Perpetual (например, BTCUSDT)
• USDC-M Perpetual (например, BTCUSDC)
• COIN-M Perpetual (например, BTCUSD inverse)

Шаг 4: Задайте кредитное плечо и режим маржи

1. Кликните по индикатору кредитного плеча
2. Отрегулируйте слайдер (1x – 100x)
3. Выберите режим Cross или Isolated margin

Шаг 5: Разместите ордер

Чтобы открыть Long (покупка):

1. Выберите тип ордера (Market, Limit, Conditional)
2. Укажите количество
3. Настройте TP/SL (по желанию)
4. Нажмите Long

Чтобы открыть Short (продажа):

1. Выберите тип ордера
2. Укажите количество
3. Настройте TP/SL
4. Нажмите Short

Подробную инструкцию смотрите в гайде по размещению ордера на перпетуальный контракт.

Что такое Phemex Copy Trading?

Phemex Copy Trading — лучшее решение для пользователей, которые хотят получать профессиональную доходность без траты времени на самостоятельную торговлю. На нашей платформе вы получаете прозрачную статистику и институциональное исполнение сделок.

Почему Phemex Copy Trading — лидер индустрии:

• Верифицированные топ-трейдеры: Выбираем элиту по реальному ROI, винрейту и минимальной просадке, отсекая спекулянтов и глупых рисков.
• Одно нажатие — автоматическое копирование: Мгновенное дублирование сделок лучших трейдеров в реальном времени.
• Гибкие режимы копирования:
  • Режим фиксированной маржи: Инвестируйте заранее выбранную сумму (например, 10 USDT) на сделку.
  • Мультипликаторный режим: Масштабируйте размер своих позиций пропорционально сделкам профессионала.
• Полный контроль пользователя: Кастодиальные права сохранены. Вы можете в любой момент прекратить копирование или вручную закрыть позицию.

Хотите автоматизировать? Зайдите на Copy Trading Leaderboard и выберите лучшего.

Как работает копитрейдинг

Phemex тщательно отбирает лучших трейдеров на основе истории доходности, рискового менеджмента и полностью раскрытых показателей. После выбора трейдера все его сделки автоматически копируются в ваш аккаунт в реальном времени.

Стандартный процесс:

1. Выберите трейдера: Изучите таблицу лидеров, сравните доходность, винрейт, просадку и число подписчиков
2. Настройте параметры копирования: Задайте сумму и режим копирования
3. Автоматизация: Сделки копируются мгновенно вместе с открытиями трейдера
4. Мониторинг: Отслеживайте P&L ваших автосделок в личном кабинете
5. Закрытие в любой момент: Можно выйти вручную или дождаться пока трейдер закроет позицию

Режимы копитрейдинга

Smart Copy Mode: Укажите сумму инвестиций — все параметры копируются 1:1 с трейдера. Рекомендуется большинству пользователей.

Пример: Вы выставляете 0.5x. Если трейдер открывает позицию на 100 USDT, ваша будет 50 USDT.

Управление средствами в копитрейдинге

• Увеличить инвестицию: Пополните USDT или USDC с основного или фьючерсного счета
• Снять прибыль: Вывести можно при отсутствии открытых сделок
• Диверсификация: Копируйте сразу несколько трейдеров для распределения рисков

Как начать копитрейдинг

1. Зайдите во вкладку Фьючерсы → Copy Trade
2. Изучите торговцев и их статистику
3. Нажмите Copy напротив нужного трейдера
4. Укажите сумму
5. Подтвердите и начните копировать

Полная инструкция доступна по ссылке: Phemex Futures Copy Trading Guide.

Расширенные типы ордеров для профи

Phemex предоставляет развитую линейку алгоритмических ордеров для точного управления:

• Post-Only: Ордер обязательно попадает в книгу, добавляя ликвидность (минимизация комиссий/снижение расходов или даже ребейты).
• Reduce-Only: Ордер только закрывает позицию, не открывая новую по ошибке.
• Триггер-ордера (Conditional): Автоматизация входа по пробоям или важным уровням.
• Bracket Orders (TP/SL): Одновременно устанавливаете Take Profit и Stop Loss.

Подробнее обо всех типах ордеров — в Order Types.

Стратегии управления рисками

Успешный трейдинг — это на 90% управление рисками. Phemex поддержит вас следующими инструментами:

• Умное управление размером позиции: Рискуйте не более 1-2% капитала в одной сделке.
• Технические стоп-лоссы: Ставьте выходы на уровнях поддержки/сопротивления, а не по "чувству".
• Диверсификация: Используйте систему субсчетов для изоляции различных стратегий (например, один счет для торговых ботов, другой — для ручной скальпинга).

FAQ: Фьючерсы и Копитрейдинг

В: В чем разница между спотом и фьючерсами?

О: Спот-рынок — это покупка и хранение актива (HODL). Фьючерсы — это торговля изменениями цены с кредитным плечом (Long/Short) без владения самим активом.

В: Можно ли торговать фьючерсами без KYC?

О: Ознакомиться с платформой можно. Но для ввода фиата или вывода крупной прибыли рекомендуется пройти верификацию личности ради безопасности и более высоких лимитов.

В: Как избежать ликвидации?

О: Используйте изолированную маржу, держите плечо не выше 10х и всегда выставляйте стоп-лосс. Критически важно контролировать маржинальное соотношение.

Полезные материалы

• Как разместить ордер на перпетуальный контракт
• Кредитное плечо, начальная и обслуживающая маржа
• Сравнение USDT-M и COIN-M контрактов
• Введение в перпетуальные фьючерсы
• Руководство по копитрейдингу на фьючерсах Phemex
• Что такое контрактная торговля?