Центр вознаграждений 
За 83 дня Управление контролёра денежного обращения (OCC) при назначенном Трампом контролёре Джонатане Гулде предоставило условные национальные банковские лицензии 11 крипто- и финтех-компаниям, включая Ripple, Crypto.com, Circle, BitGo, Paxos и Fidelity Digital Assets. 4 марта Kraken Financial стал первым в истории цифровым банком в США, получившим главный аккаунт в Федеральной резервной системе, что дало ему прямой доступ к платёжным системам Fedwire без посредников. В тот же день Дональд Трамп разместил в Truth Social заявление, что "Банки не должны пытаться подорвать The Genius Act", обвинив традиционные банки в противодействии его законодательным инициативам по криптовалюте.
Это не постепенное изменение политики — это существенный сдвиг. Полтора года назад федеральные регуляторы оказывали давление на банки, чтобы те закрывали счета крипто-компаний, а сегодня эти компании становятся самими банками. Ниже рассмотрим, что изменилось, кто получает лицензии и как это влияет на финансовую систему США.
Что фактически сделало OCC
OCC — это федеральное агентство, выдающее национальные банковские лицензии. Под руководством Джонатана Гулда оно одобрило крипто-заявки рекордно быстро.
В декабре 2025 года OCC условно одобрило пять заявителей на получение национальных трастовых лицензий. В числе получателей — First National Digital Currency Bank (Circle), Ripple National Trust Bank, BitGo, Fidelity Digital Assets и Paxos Trust Company. В начале 2026 года последовали ещё три одобрения — для Crypto.com, Bridge National Trust Bank (Stripe) и Protego. Morgan Stanley также подал заявку на трастовую лицензию для крипто-дочерней компании, а связанная с Трампом World Liberty Financial подала заявку в январе.
Далее последовало изменение правил, расширившее полномочия лицензированных банков. 27 февраля OCC утвердило положение, заменившее узкое понятие "фидуциарная деятельность" на более широкое — "операции трастовой компании и связанные с этим действия". Эта поправка (вступает в силу 1 апреля) позволяет траст-банкам осуществлять нефидуциарное хранение, включая хранение цифровых активов вне традиционных трастовых структур. Таким образом, крипто-компании с такими лицензиями могут не только оказывать трастовые услуги, но и выступать кастодианами, проводить платежи и потенциально привлекать депозиты.
Почему это разворот на 180 градусов по сравнению с политикой Байдена
Разница с предыдущей администрацией значительна.
Во времена Байдена федеральные регуляторы реализовывали так называемую Операцию Chokepoint 2.0. FDIC отправлял банкам письма с требованием приостановить операции, связанные с криптовалютой. ФРС отозвала рекомендации, позволявшие банкам работать с цифровыми активами. Coinbase, Gemini и множество небольших компаний сталкивались с необъяснимым закрытием счетов. Посыл из Вашингтона был очевиден: банки, работающие с криптовалютами, подвергаются надзорным рискам.
Перелом произошёл поэтапно. Сначала FDIC выпустил FIL-7-2025, отменяя требование предварительного одобрения для разрешённых крипто-операций. ФРС отменила письма SR 22-6 и SR 23-8, закрыла программу надзора за новыми видами деятельности и убрала "репутационный риск" из критериев проверки банков. OCC разрешил национальным банкам самостоятельно принимать решение о работе с крипто-клиентами.
Однако Гулд сделал шаг дальше — он не только устранил барьеры, но и пригласил крипто-компании подавать заявки на лицензии. Различие между "мы не будем наказывать банки за работу с крипто" и "мы хотим, чтобы крипто-компании стали банками" означает переход от терпимости к интеграции. OCC при Трампе выбрало интеграцию.
Что даёт криптокомпаниям банковская лицензия
Национальная трастовая лицензия — это не просто регуляторный статус, а конкретные операционные возможности.
Федеральный приоритет. Национальная лицензия заменяет необходимость получать отдельные лицензии денежных переводчиков в каждом штате. Ripple, Circle и Crypto.com в настоящее время имеют множество региональных лицензий, а с национальной лицензией действует единая федеральная рамка.
Право на хранение активов. Поправка от 27 февраля позволяет лицензированным траст-банкам хранить цифровые активы клиентов без ограничений, ранее действовавших для фидуциарных структур, что расширяет выбор кастодианов для институциональных клиентов.
Доступ к платёжным системам. Самая важная долгосрочная возможность. Fed-аккаунт Kraken Financial, одобренный 4 марта, даёт прямой доступ к Fedwire — основе долларовых расчётов в США. Теперь Kraken может проводить платежи без посредников. Доступ ограничен: нет доступа к окну дисконтирования и начислению процентов, но это важный прецедент. Получивший аккаунт Kraken, вероятно, станет примером для других крипто-банков.
Легитимность для контрагентов. Банки, пенсионные фонды и корпоративные казначейства, ранее ограниченные комплаенсом, теперь могут сотрудничать с надзираемой OCC организацией — крипто-компания превращается в институт, одобренный для работы с институционалами.
Традиционные банки реагируют
Классические банки активно выражают недовольство происходящим.
Bank Policy Institute, в который входят Goldman Sachs, JPMorgan и American Express, рассматривает возможность судебного иска оспаривая лицензии OCC для крипто-компаний. Их позиция: крипто-банки получают доступ к федеральной платёжной инфраструктуре без соблюдения таких же требований по капиталу, как для классических банков, а ускоренные сроки одобрения (83 дня для 11 компаний) вызывают сомнения в качестве регуляторной проверки.
Сенатор Элизабет Уоррен публично спорила с Гулдом относительно заявки World Liberty Financial, считая, что выдача лицензии аффилированной с Трампом структуре создаёт конфликт интересов, однако Гулд отказался приостановить рассмотрение.
Трамп же отреагировал жёстко: в своём посте 4 марта он предупредил, что "Банки не должны подрывать The Genius Act или блокировать The Clarity Act". GENIUS Act регулирует стейблкоины, и банки выступали за полный запрет доходности по стейблкоинам, что крипто-компании считают неконкурентным. Публичная поддержка крипто-индустрии президентом сигнализирует о сдвиге влияния традиционных банков на политику в отношении цифровых активов в США.
IPO Circle и его значение
Подача заявки Circle на IPO — реакция рынка на изменение регуляторной среды.
Эмитент USDC заявил о выходе на NYSE под тикером CRCL, рассчитывая на оценку почти $6 млрд при поддержке JPMorgan, Citi и Goldman Sachs. Ark Investment Management Кэти Вуд выразил интерес к покупке акций на сумму до $150 млн.
Публичное размещение стейблкоин-компании с такой оценкой и ведущими банками в качестве андеррайтеров стало возможным благодаря изменению регуляторной среды. Circle также получила условную трастовую лицензию OCC, став одновременно будущим регулируемым банком и публичной компанией. Два года назад её сделка через SPAC сорвалась, и компания потеряла $44 млн. Теперь же Goldman Sachs выступает андеррайтером — это показатель масштабных изменений в регулировании.
Часто задаваемые вопросы
Могут ли крипто-компании теперь работать как настоящие банки в США?
Да, но с ограничениями. Лицензии OCC позволяют хранить активы, проводить платежи и потенциально привлекать депозиты под федеральным надзором, однако это не полноценная коммерческая банковская лицензия. FDIC-страхование вкладов и доступ к окну дисконтирования ФРС пока недоступны, хотя опыт Kraken говорит о расширении границ.
Что случилось с Операцией Chokepoint 2.0?
Все три федеральных банковских агентства поэтапно отменили ограничения начиная с середины 2025 года. FDIC перестал требовать предварительного одобрения для банков-клиентов крипто, ФРС отменила надзорные письма и исключила "репутационный риск" из критериев проверки, OCC начал приглашать крипто-компании подавать заявки на лицензии. Акцент сместился с ограничения доступа крипто к банкам к интеграции самих криптофирм в банковскую систему.
Почему традиционные банки выступают против крипто-лицензий?
Банки считают, что крипто-компании получают доступ к федеральной инфраструктуре и доверию лицензии без соблюдения тех же требований по капиталу и ликвидности, что для классических игроков. Bank Policy Institute рассматривает правовые меры, а банковские лоббисты добивались запрета доходности по стейблкоинам в GENIUS Act, чтобы ограничить конкуренцию за депозиты.
Что означает главный аккаунт Kraken в ФРС для отрасли?
Kraken Financial стал первым цифровым банком с прямым доступом к платёжным системам ФРС (4 марта 2026 г.). Теперь Kraken может напрямую проводить расчёты через Fedwire без посредников, что может ускорить депозиты и вывод средств для институциональных клиентов. Это ограниченный пилотный аккаунт на год, но он открывает путь другим крипто-банкам.
Итоги
Администрация Трампа не только допускает криптовалюту в банковскую систему США, но и активно способствует этому: за 83 дня выдано 11 лицензий, одной криптобирже открыт Fed-аккаунт, расширены права трастовых банков и оказана публичная поддержка отрасли. Это согласованная стратегия, а не случайность.
Следить стоит за компаниями, которые перейдут от условной лицензии к полноценному банку. Пока этот путь прошла только Anchorage Digital. Ripple, Circle и Crypto.com — следующие. Если они выполнят условия лицензирования в 2026 году, в США появится несколько федеральных крипто-банков с доступом к той же инфраструктуре, что у JPMorgan и Goldman Sachs. Для трейдеров это означает более быстрый ввод/вывод фиата, регулированное хранение и признание цифровых активов частью полноценной финансовой системы.
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютой сопряжена со значительными рисками. Всегда проводите собственное исследование перед принятием торговых решений.
