Американские банки средней руки в последние недели столкнулись с критической ситуацией – “набегами” со стороны клиентов, принудительного закрытия регулирующими органами, кроме того у многих финансовых учреждений упала рыночная капитализация на фоне признаков системного финансового кризиса. О чем может говорить такая ситуация, с казалось бы, внезапным кризисом? Надежность традиционной банковской системы ставится под сомнение, а спасать ее решено очередным запуском печатного станка, но реальную защиту можно обеспечить только если внести в мировую финансовую систему больше децентрализации.
Silicon Valley Bank (SVB): кризис, с которым столкнулись небольшие банки США
Крах банка, с которого начался этот эффект домино, стал региональный банк Силиконовой долины. 10 марта 2023 года SVB рухнул, оказавшись вторым по величине за всю историю банкротством американского банка и самым значительным крахом после финансового кризиса 2008 года.
Главная проблема SVB заключается в том, что банк инвестировал депозиты в долгосрочные казначейские облигации, которые приносили относительно низкую доходность, а после регулярного повышения процентной ФРС, такие долгосрочные вложения перестали быть прибыльными. В результате для выполнения депозитных обязательств банк был вынужден продать ценные бумаги и понести убыток в размере 1,8 миллиарда долларов.
Падение SVB привело к следующей проблеме, возникшей перед другими средними региональными банками Соединенных Штатах – подрыв доверия со стороны вкладчиков. В итоге американское правительство было вынуждено вмешаться и объявить, что готово защитить вкладчиков обанкротившихся банков.
Криптовалюта как надежная альтернатива традиционным банкам
В большинстве случаев к банкротству банка приводит сочетание нескольких факторов, без наличия как такового виновного лица. Но в целом текущая ситуация в очередной раз доказывает, что в традиционной финансовой системе есть непроработанные недостатки. Если оценивать действия самого SVB, то объективно, банк действовал в интересах своих клиентов, добросовестно предлагая здоровые экономические условия. Однако, общая экономическая нестабильность и решения ФРС привели к осложнениям в американском банковском секторе. И здесь уместно сделать вывод, что интеграция блокчейна и децентрализованных финансов дают более надежную и стабильную альтернативу.
Важно отметить, что появление криптовалют, в первую очередь, является ответом на очевидные недостатки традиционного банковского сектора. Сатоши Накамото, разработчик Биткойна, стал свидетелем, как глобальный финансовый кризис 2008 года возник из-за безответственности банков, которые кредитовали за счет средств вкладчиков, оставляя совершенно недостаточный размер резервов, что в итоге и привело к формированию кредитного пузыря.
Сатоши Накамото в своем блоге написал, что традиционная фиатная система излишне полагалась на доверие. При этом, он предложил заменить такой формат на криптографическое доказательство. И несмотря на определенную ценовую корреляцию между криптовалютой и экономикой в целом, наблюдавшуюся некоторое время назад, важно понимать, что криптовалюты на дополняют банки, а являются замещающим фактором.
Криптопроекты DeFi-сектора практически всегда имеют избыточное обеспечение, традиционным же банкам разрешено так называемое частичное резервирование. Что в результате и приводит к нестабильности банковской системы в те моменты, когда общая экономическая ситуация резко меняется в худшую сторону, а вкладчики массово снимают свои вклады.
Стоит отметить, что эффективные и безопасные криптовалютные биржи, такие как Phemex, обеспечивают полное наличие резервов пользователей. Кроме того, Phemex предлагает функционал Proof-of-Reserve, с помощью которого можно проверить резервирование средства. Таким образом блокчейн обеспечивает преимущество прозрачности всех транзакций с помощью кода и автоматизации. Такие платформы, как Phemex, определяют поддержание прозрачности как первоочередную задачу, предлагая пользователям гарантию сохранности средств.
