Jupiter (JUP) или Uniswap (UNI): прогноз и лучший выбор криптоинвестиций 2025

В обширном, сверхконкурентном мире децентрализованных финансов (DeFi) произошло становление двух титанов, каждый из которых собрал армию преданных сторонников и воплощает уникальный философский подход к будущему торговли на блокчейне. В одном углу — Uniswap (UNI), неоспоримый король децентрализованных бирж (DEX) на базе Ethereum, протокол, ставший синонимом понятия автоматизированного маркет-мейкера (AMM). В другом — претендент Jupiter (JUP), нативный проект Solana, заново определивший пользовательский опыт благодаря молниеносному и экономичному агрегатору ликвидности.

Это не просто сравнение двух криптовалют; это противостояние двух экосистем и история двух блокчейнов с принципиально разными видениями достижения DeFi-превосходства. Для рассудительного инвестора выбор между JUP и UNI — не просто дело вкуса, а стратегическая ставка на будущее децентрализованной торговли. На пороге, возможно, нового большого бычьего ралли, вопрос, что лучше: JUP или UNI? никогда не был так актуален.

Краткое содержание

• Jupiter (JUP): Агрегатор ликвидности на базе Solana, выступающий в роли смарт-роутера и находящий наиболее эффективные торговые пути через десятки DEX, чтобы обеспечить пользователю лучший курс обмена.

• Uniswap (UNI): Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) и децентрализованная биржа на Ethereum, позволяющая пользователям обменивать токены ERC-20 напрямую из кошелька и предоставлять ликвидность для получения комиссионных.

• Ключевое отличие: Сила Jupiter — в объединении ликвидности и пользовательском опыте на скоростном и дешевом блокчейне Solana, в то время как Uniswap славится инновационной архитектурой AMM и эффективным использованием капитала на максимально безопасном и децентрализованном Ethereum.

• Обе валюты — JUP и UNI — доступны для спотовой и фьючерсной торговли на Phemex, предоставляя удобный доступ к этим топовым DeFi-активам.

Что такое Jupiter (JUP)?

По своей сути Jupiter — это продвинутый агрегатор ликвидности на блокчейне Solana. Его можно представить как сложный финансовый поисковик для DeFi. Вместо ручной проверки курсов на разных DEX Solana, таких как Orca или Raydium, Jupiter автоматически сканирует все доступные источники ликвидности и интеллектуально проводит сделку по самому выгодному маршруту, гарантируя максимум токенов на выходе — и всё это в одной быстрой транзакции. Такой подход минимизирует проскальзывание — часто дорогостоящую разницу между ожидаемой ценой сделки и фактическим курсом — экономя трейдерам время и средства.

Однако назвать Jupiter просто обменником — значит сильно преуменьшить его масштаб. Это полноценный DeFi-суперапп, рассчитанный на любого трейдера. Ключевые функции включают:

• Лимитные ордера: Позволяют выставлять желаемую цену покупки или продажи токена и реализовать стратегию без постоянного контроля рынка.

• DCA (усреднение долларовой стоимости): Инструмент для долгосрочных инвесторов — позволяет автоматически покупать или продавать фиксированную сумму криптоактива с определённой периодичностью, сглаживая влияние волатильности.

• Сравнение мостов: Упрощает сложный и нередко рискованный процесс перевода активов между цепочками, подбирая оптимальные и дешевые маршруты в/из Solana.

• Торговля perpetual-контрактами: Для продвинутых пользователей Jupiter предоставляет децентрализованный рынок perpetual-фьючерсов с возможностью кредитного плеча.

Токен JUP — ключ к участию в управлении экосистемой через DAO (децентрализованную автономную организацию Jupiter); холдеры влияют на будущее протокола.

Ключевые показатели:

• Блокчейн: Solana (Proof-of-History)

• Основное назначение: Голосование, доступ к лаунчпадам

• Общее предложение: 10 миллиардов JUP

• В обращении: Около 1,35 млрд JUP

Что такое Uniswap (UNI)?

Uniswap — это новаторская децентрализованная биржа (DEX), позволяющая трейдерам напрямую обменивать токены ERC-20 из своих кошельков. Запущенный в 2018 году, проект был одним из первых, кто реализовал модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), ставшую основой современного DeFi.

В отличие от централизованных бирж, использующих классические ордербуки и маркет-мейкеров, Uniswap функционирует на децентрализованном автоматизированном принципе с применением смарт-контрактов, предоставляющих ликвидность. Любой желающий может внести пару токенов в пул ликвидности и получать долю от комиссий за сделки. Доступность и открытый исходный код сделали Uniswap ведущей платформой для торговли как крупными токенами, так и новыми альткоинами.

Токен UNI был запущен в 2020 году с историческим эирдропом для ранних пользователей протокола. Его ключевая функция — участие в управлении: держатели могут голосовать за развитие и будущие изменения Uniswap, в том числе распределение казначейства, активацию «fee switch» (часть комиссий для держателей UNI) и иные ключевые вопросы.

Ключевые показатели:

• Блокчейн: Ethereum (Proof-of-Stake)

• Основное назначение: Управление протоколом

• Общее предложение: 1 млрд UNI

• В обращении: Около 630 млн UNI

Главные сходства

Несмотря на разную базовую технологию и подходы, основная философия Jupiter и Uniswap имеет существенные точки соприкосновения.

Ключевые отличия

Суть дебатов JUP против UNI кроется именно в различиях, столь же глубоких, как и расхождения в архитектуре их родных блокчейнов.

Технологии

Главное отличие между Jupiter и Uniswap — в фундаменте: блокчейне. Jupiter создан на Solana — высокопроизводительном блокчейне с уникальным консенсусом Proof-of-History (PoH), благодаря чему транзакции обрабатываются параллельно с огромной скоростью и масштабируемостью.

Uniswap же работает на Ethereum, старейшей и самой децентрализованной платформе смарт-контрактов. Несмотря на надёжность Ethereum и консенсус Proof-of-Stake (PoS), сеть известна низкой пропускной способностью и периодическими перегрузками по сравнению с Solana.

Это технологическое различие определяет и функционал: Jupiter — это агрегатор ликвидности и смарт-роутер, объединяющий десятки DEX в Solana; Uniswap же — самодостаточный AMM с собственными пулами ликвидности, где пользователи взаимодействуют напрямую со смарт-контрактом.

Скорость и комиссии

Вот где разница Jupiter и Uniswap особенно заметна пользователю. Благодаря высокой производительности Solana, Jupiter обеспечивает подтверждение транзакций менее чем за 2 секунды — опыт, сравнимый с централизованными биржами. Комиссии за транзакцию мизерны и составляют доли цента.

Uniswap же на сети Ethereum может быть заметно медленнее: подтверждение операции в высокой загрузке занимает минуты, а газовые комиссии часто достигают от нескольких до сотен долларов за одну сделку. Uniswap реализован и на лейер-2 сетях, таких как Arbitrum и Polygon, где комиссии ниже, но основной Ethereum остаётся существенным барьером для розничных трейдеров.

Принятие и сообщество

Uniswap — однозначный лидер по числу пользователей и масштабу сообщества: эффект первого входа и доминирующее положение на крупнейшей смарт-контрактной платформе Ethereum. Протокол поддерживает гигантское комьюнити разработчиков, провайдеров ликвидности и трейдеров, а его интеграция реализована в бесчисленных DeFi-приложениях.

Jupiter хоть и новее, уже стал основным слоем ликвидности Solana и обрёл сильное бренд-присутствие в своей стремительно растущей экосистеме. Сообщество проекта активно, а свежий эирдроп JUP только подогрел интерес. Вложение в JUP можно рассматривать как ставку на рост всей Solana.

Безопасность и прозрачность

Оба протокола отдают приоритет безопасности: их смарт-контракты прошли аудит ведущих аудиторов blockchain. Долгая и стабильная работа Uniswap на Ethereum (который никогда не падал на уровне сети) даёт ему преимущество по репутации надёжности.

Solana, несмотря на скорость, переживала перебои и сбои в работе, что влечёт потенциал риска для децентрализованных приложений, включая Jupiter. Тем не менее команда Jupiter известна вниманием к безопасности и высоким стандартам работы в сетке Solana.

Ликвидность торговли

По показателю объёма торгов и глубине ликвидности Uniswap пока вне конкуренции: ежедневные обороты часто превышают объёмы централиованных бирж, а пулы ликвидности обеспечивают исполнение крупных ордеров с минимальным проскальзыванием.

Jupiter стремительно догоняет: объёмы торгов в Solana часто сопоставимы с Uniswap, а смарт-маршрутизация агрегирует всю ликвидность Сети, создавая единый суперликвидный рынок для пользователей.

Доходность и эффективность

Если сравнить показатели роста JUP и UNI, важно учитывать разную степень зрелости проектов. UNI торгуется с 2020 года, прожил полный бычий и медвежий цикл, достигавший $44 в мае 2021. Его результаты зависят от состояния рынка DeFi и общей динамики экосистемы Ethereum.

JUP — гораздо более молодой актив, запущенный лишь в начале 2024. Историю цены токен ещё только формирует, но сам запуск вызвал значительный хайп и феноменальную активность в Solana. Как новый токен с меньшей капитализацией рынка, JUP предлагает, потенциально, более высокую доходность, но сопряжён с большей волатильностью и риском.

Для инвесторов выбор зависит от аппетита к риску и их позиции в споре Solana vs. Ethereum. Ставка на UNI — ставка на сохранение лидерства Ethereum и восстановление DeFi. Ставка на JUP — ставка на взрывной рост Solana и возможный "Solana Summer 2.0".

Как купить и торговать на Phemex

Тем, кто хочет получить доступ к этим двум гигантам DeFi, Phemex предлагает простую, безопасную и удобную платформу. Научиться как торговать JUP и UNI на Phemex — легко, даже для новичков. Алгоритм действий:

1. Регистрация: Создайте аккаунт на Phemex. Процесс — быстрый и понятный.

2. Пополнение USDT: Переведите USDT на свой кошелёк Phemex — это ваша базовая валюта для покупки JUP или UNI.

3. Поиск токена: В разделе «Спот» найдите "JUP/USDT" или "UNI/USDT".

4. Оформление сделки: Выберите желаемое количество JUP или UNI и разместите ордер — по рынку или лимитный.

5. Попробуйте фьючерсы: Для продвинутых стратегий на платформе доступна торговля perpetual-контрактами на JUP и UNI в разделе "Фьючерсы".

Торговля на централизованной бирже типа Phemex снимает необходимость работать с комплексными и потенциально рискованными DEX. И JUP, и UNI уже доступны на Phemex.

Что выбрать? (Не является инвестиционной рекомендацией)

Решение, что лучше: JUP или UNI? — зависит исключительно от вашей инвестиционной стратегии и склонности к риску. Нет универсального совета, но вот короткая «типология»:

• Если вам важны скорость, низкие комиссии и ставка на динамику Solana — ваш выбор JUP. Это инвестиция в более удобное и масштабируемое DeFi-будущее с минимальными издержками и первоклассным UX.

• Если вы цените безопасность, децентрализацию и устойчивость Ethereum — стоит рассмотреть UNI. Это ставка на долгосрочную ценность самой надёжной и развитой платформы смарт-контрактов.

Как всегда: не инвестиционная рекомендация. Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью — всегда изучайте вопрос самостоятельно и инвестируйте только то, что готовы потерять.

Заключение

Дебаты JUP против UNI — это отражение масштабных трендов инноваций и экспериментов всего DeFi-сектора. Jupiter и Uniswap — два пути к общей цели: более открытому, эффективному и инклюзивному финансовому будущему.

Uniswap — признанный лидер, а Jupiter — быстрый и амбициозный претендент. Оба проекта имеют мощные сообщества и сильные аргументы в свою пользу. В условиях мульти-чейнового будущего весьма вероятно процветание обоих, каждый займёт свою нишу. Лучший способ оценить их потенциал — познакомиться с ними на практике. 

Торговать JUP на Phemex