Как централизованные биржи повышают прозрачность с помощью Proof-of-Reserves и DeFi

Использование банками доказательства наличия резервов (proof-of-reserves (PoR), как способа показать, что средства клиентов действительно в безопасности, давно в прошлом. Современные банки могут работать по системе частичного резервирования, что означает, что они должны удерживать только часть общего объема депозитов, которые могут быть доступны для снятия. Вместе с тем, востребованность подтверждения резервов после всех событий 2022 года теперь возникла и в криптосекторе.

Что такое Proof of Reserves в крипто

Proof-of-Reserve — это способ доказать, что финансовая платформа действительно владеет размещенными активами. Крах FTX в конце прошлого года привел к потере 8 млрд. пользовательских средств, что побудило всю индустрию централизованных бирж пересмотреть свои протоколы защиты. Многие крупные криптобиржи, такие как Binance, Coinbase и Phemex, опубликовали доказательства резервов. Однако, как мы видим, методология формирования PoR на разных платформах оказалась различной, при этом, ряд бирж интегрировали механизмы DeFi для подтверждения резервов.

Как Proof of Reserves соединяет централизованные платформы и децентрализованные финансы

Доказательства резервов, представленные большинством криптоплатформ, опубликованы в виде криптографических хешированных данных дерева Меркла, которые призваны подтвердить, что биржа имеет достаточно средств в резерве. Но в этот момент у вас может возникнуть закономерный вопрос: кто подтверждает данные? Подход платформ к этому вопросу различный.

Многие, в том числе Binance, изначально пользовались услугами квалифицированной аудиторской организации для проверки их финансовых показателей и подтверждения законности. И хотя такая методика принята в традиционных финансах, она на 100% централизована и буквально противоречит самой сути блокчейн-индустрии. Ведь что делать, если аудиторская организация ошибается или намеренно искажает значения? С другой стороны, криптовалютные биржи, такие как Phemex, внедрили автоматизированное подтверждение резервов, которое не зависят от стороннего аудита. И такой подход приближает централизованную биржу к децентрализованным финансам, поскольку, подобно DeFi, этот механизм позволяет пользователям CEX независимо ни от кого проверять легитимность платформы на основе кода.

Phemex Proof-of-Reserves: прозрачность и надежность

Инструмент Phemex Proof of Reserve отображает депонированные активы каждого пользователя через дерево Меркла, алгоритма, который на 100% подтверждает, что средства зарезервированы и обеспечены. Без привлечения стороннего аудитора, ликвидность Phemex PoR подтверждается на основе децентрализованного механизма. Снимки активов делаются со множества счетов, а их стабильность подтверждается неизменностью общего хэша.

Если какие-либо изменения вносятся в хэш, то некоторые пользователи не смогут подтвердить свой баланс, что делает оригинальный слепок счетов Merle недействительным. Таким образом, доказательство резервов пользователей, представленное Phemex – это инновация, которая на основе децентрализованного алгоритма подтверждает безопасность централизованной биржи. Стоит отметить, что CoinMarketCap и CoinGecko присвоили Phemex сертификат подтверждения резервов.

Находясь в авангарде биржевых инноваций, Phemex сумела продемонстрировать что DeFi и CeFi возможно эффективно сочетать, что повышает прозрачность и надежность криптовалютных платформ.