Что такое Uniswap (UNI): Получайте Прибыль с UNI

Всего через два месяца после запуска Uniswap уже достигла значительного объема торгов. Созданный в 2018 году Хайденом Адамсом, он был вдохновлен взяться за проект после того, как Виталик Бутерин (соучредитель Ethereum) впервые описал лежащую в основе технологию на форуме. Uniswap – это простая концепция, которая направлена на автоматическое обеспечение ликвидности в цепочке для криптотрейдеров.

Uniswap внесла свой вклад в бум DeFi, который штурмом захватил рынок криптовалют. Теперь он имеет репутацию в криптопространстве как одна из самых активных децентрализованных бирж благодаря предлагаемым решениям.

Что такое Uniswap?

Uniswap – это децентрализованная биржа (DEX), предназначенная для того, чтобы трейдеры могли обменивать или обменивать токены ERC-20 прямо со своих кошельков. Учитывая множество токенов ERC-20 в сети Ethereum, обмен одного токена на другой может быть затруднительным или даже неприятным, особенно если они не котируются на основных централизованных криптобиржах (CEX).

Хотя большинство этих токенов котируются на других биржах DEX, таких как EtherDelta, они не обладают достаточной ликвидностью и предлагают нелогичные пользовательские интерфейсы. По этой причине Uniswap стал ведущим децентрализованным протоколом, который автоматически обеспечивает ликвидность и способствует улучшению экосистемы Ethereum токенов ERC-20.

Как работает Uniswap?

В отличие от централизованных бирж, которые зависят от маркет-мейкеров в обеспечении ликвидности, Uniswap работает на децентрализованной автоматизированной платформе, которая использует смарт-контракты для автоматического предоставления ликвидности. Смарт-контракты действуют как автоматические маркет-мейкеры и уравновешивают запросы на ликвидность от трейдеров для предоставления услуг обмена.

Платформа не имеет книги заказов или какого-либо централизованного посредника. Поскольку это программное обеспечение с открытым исходным кодом, любой может стать поставщиком ликвидности на Uniswap, создав пул ликвидности. Кроме того, в качестве протокола без разрешения любой токен ERC-20 может быть указан на платформе, если у него есть пул ликвидности.

Пулы ликвидности на Uniswap

Поставщики ликвидности Uniswaps выходят на рынок, депонируя эквивалентную стоимость двух токенов (например, пары ETH и ERC-20 или ERC-20 с другой парой ERC-20) в смарт-контракт, который содержит резерв ликвидности. В свою очередь, смарт-контракт выдает поставщику ликвидности погашаемый стимул в виде токена ликвидности, представляющего долю вклада этого поставщика в пул.

Чтобы получить доступ к этой ликвидности, трейдеры, желающие обменять токены, платят комиссию в пул ликвидности. Эта комиссия распределяется между поставщиками ликвидности в зависимости от соотношения их взносов в пул.

Как работает ценообразование на Uniswap

Uniswap использует оракулы ценообразования для извлечения данных из различных транзакций и агрегирования цен для своих торговых пар. Pricing Oracle – это децентрализованная система, устойчивая к манипуляциям со стороны конструкции. Для злоумышленников взлом системы обходится дорого.

Например, трейдер, желающий обменять ETH на USDT, запросит доступ к пулу ликвидности ETH / USDT для проведения сделки. Помните, что этот пул ликвидности Uniswap предназначен для поддержания эквивалентных значений ETH и USDT, обеспечивая постоянный баланс.

Вынимая ETH из пула, этот трейдер существенно сокращает предложение ETH до USDT и, следовательно, увеличивает цену ETH до USDT.

Oracle Pricing собирает все данные из этих транзакций и агрегирует их, чтобы получить цену для каждой пары токенов на платформе.

Как пользоваться Uniswap

Любой желающий может использовать Uniswap для торговли токенами ERC-20 или зарабатывать комиссию, предоставляя ликвидность. Хотя Uniswap работает аналогично бирже, под капотом платформа имеет уникальный дизайн, который выделяется на фоне других бирж. Базовая структура платформы позволяет людям обменивать токены без правил KYC (с англ. Know Your Client – Знай Своего Клиента), хранения токенов или какой-либо проверки со стороны посредника.

Более того, учитывая, что Uniswap является платформой с открытым исходным кодом, любой может создать приложение поверх Uniswap и получить больше функциональных возможностей от протокола.

ROI с Uniswap

Вот как вы, будучи криптотрейдером, можете получить ROI (возврат инвестиций) с Uniswap:

1. Во-первых, получите криптокошелек. Вы можете выбрать любой кошелек для подключения к Uniswap; однако наиболее удобным вариантом на данный момент является кошелек MetaMask. Он позволяет подключаться к блокчейну Uniswap прямо из браузера.
2. Следующим шагом является покупка некоторого количества ETH, учитывая, что Uniswap – это протокол на основе Ethereum, который работает только с цифровыми активами на основе Ethereum.
3. Подключитесь к Uniswap с помощью кошелька. После того, как ваш кошелек настроен, следующий шаг – перейти на Uniswap.org и нажать кнопку «запустить приложение». Интерфейс даст вам возможность подключить Uniswap к вашему кошельку.
4. Теперь вы можете получить доступ к интерфейсу обмена токенами, где вы можете обменять любой ETH в своем кошельке на любой токен ERC20 по вашему выбору. Если вы выберете токен ERC20 и замените его своим ETH, вы, по сути, отправите ETH в пул ликвидности при выводе целевого токена ERC20 из пула.
5. Остерегайтесь допуска проскальзывания перед обменом токенов. Допуск проскальзывания – это количество токенов, которые вы покупаете, по отношению к сумме, доступной в пуле ликвидности. Сделки с большими ордерами относительно размера пула будут иметь высокий процент проскальзывания, который остановит сделку. Следовательно, чем меньше проскальзывание, тем выше шанс на успешную сделку.
6. После того, как вы подтвердите свой своп после проверки всех деталей, ваша MetaMask отобразит всплывающее окно для подтверждения транзакции. Подтверждение транзакции в блокчейне может занять несколько минут.

Торгуйте UNI/USD уже сейчас

Поставщики ликвидности

Если вы хотите обеспечить ликвидность на Uniswap, вам следует держать как ETH, так и целевой токен ERC20 в одном кошельке. Стоимость ETH и ERC20 в вашем кошельке должна быть одинаковой.

После настройки кошелька следуйте процедуре, описанной для обмена токенов; однако вместо того, чтобы нажимать на вкладку токенов обмена, нажмите кнопку «Пул». Затем подключите Uniswap к своему кошельку, чтобы выбрать токен и сумму ETH, которую вы хотите добавить в пул ликвидности.

После подтверждения транзакции в блокчейне вы увидите процентную долю вашего пула и соотношение ETH к выбранному вами токену ETH20. Поскольку трейдеры совершают транзакции в пуле, соотношение ETH к ERC20 может измениться; однако общая долларовая стоимость вашего вклада в фонд остается постоянной.

Убрать ликвидность так же просто. Перейдите на вкладку «Пул» и выберите в меню «Удалить ликвидность». Теперь выберите токен ERC20, который вы использовали для обеспечения ликвидности, и выберите количество ликвидности, которое вы хотите удалить. После того, как вы одобрите транзакцию, вы получите долларовый эквивалент предоставленной вами ликвидности с долей собранных вами комиссионных за транзакцию.

Риск непостоянной потери

Поставщики ликвидности на Uniswap должны знать о непостоянных убытках – эффекте, который влияет на величину прибыли по сравнению с колеблющейся рыночной ценой токена, когда ликвидность выводится из пула.

Например, если поставщик ликвидности вносит 1 ETH и 100 долларов США (что означает, что ETH стоит 100 долларов США) в пуле, имеющем 10ETH и 1000 долларов США, этот поставщик ликвидности теперь имеет 10% -ную долю в этом пуле. Однако, если цена ETH поднимается до 400 долларов США, а арбитражные трейдеры наводняют пул ETH при выводе USDT, соотношение ETH и USDT в кошельке поставщика ликвидности изменяется, но значение остается прежним.

Следовательно, если поставщик ликвидности решит удалить ликвидность из пула при высокой цене, этот трейдер понесет убытки или, по сути, альтернативные издержки. В таком случае значение ETH для USDT в кошельке поставщика ликвидности изменится на 0,5 ETH и 200USDT вместо первоначального 1 ETH на 100 USDT. Хотя может показаться, что поставщик ликвидности получил прибыль в размере 400 долларов США (т.е. 0,5 ETH при 200 плюс 200 долларов США), поставщик ликвидности фактически потерял 100 долларов США, поскольку у поставщика ликвидности было бы в общей сложности 500 долларов США в своем кошельке, если бы он не предоставлена ​​ликвидность пулу.

Чтобы избежать риска непостоянной потери, вы можете ознакомиться с этим техническим объяснением того, как это происходит; однако лучшим решением является добавление и удаление ликвидности из пула только тогда, когда цена токенов относительно стабильна.

Преимущества и недостатки использования Uniswap

Как и в случае с любой другой технологией, лучший способ понять Uniswap – это начать ее использовать. Одним из основных преимуществ Uniswap является то, что трейдеры могут совершать транзакции прямо со своих кошельков без какой-либо проверки. Платформа также безопасна, поскольку она не связана с хранением, и протокол не хранит никаких средств.

Кроме того, смарт-контракты Uniswap проверялись несколько раз, что подтверждается опубликованными аудиторскими отчетами платформы. Неразрешенный дизайн биржи позволяет легко и быстро получить доступ к новым токенам. По сравнению с централизованными биржами, платформа предлагает более низкие комиссии на 0,3% за сделку по сравнению с обычными 0,5%.

Некоторые из рисков, связанных с Uniswap, включают плату за газ, которая может резко возрасти, когда сеть Ethereum перегружена, как это было в августе 2020 года. Кроме того, поскольку нет проверки пользователя, и любой может торговать, создавать ликвидность и размещать токены, мошенники могут легко создавать поддельные токены. Хорошей новостью является то, что вы можете легко обнаружить мошенников, проявив немного должной осмотрительности.

В целом, Uniswap представляет собой долгожданную отсрочку для криптоэнтузиастов, которые долгое время зависели от централизованных бирж. На данный момент платформа успешно привлекла финансирование серии A в размере 11 миллионов долларов для разработки Uniswap версии 3.0.