Во что инвестировать во время рецессии: 7 правил и запретов

Во что инвестировать во время рецессии, учитывая очень негативные макроэкономические перспективы, предсказанные ведущими аналитиками и инвесторами, такими как Джереми Грэнтэм, Майкл Берри и Рэй Далио?

2022 год был непростым. Мировая экономика за последние два года испытала серьезные проблемы, связанные с ограничениями из-за пандемии, а ушедший год принес рекордно высокую инфляцию во многих странах, что привело к стагфляции.

На этом и без того мрачном фоне геополитические осложнения, вызванные военно-экономическим противостоянием России и Запада, повысили вероятность рецессии. Акции технологических компаний, таких как Netflix, уже упали более чем на 50%, а S&P 500 упал до двухлетнего минимума.

С одной стороны, когда инфляция съедает наши денежные сбережения, а с другой — экономическая нестабильность ставит под угрозу финансовые рынки, кажется, что инвесторы оказались между молотом и наковальней.

Но всегда есть возможность использовать ситуацию в свою пользу, если знать, где искать. Вот некоторые рекомендации.

Во что инвестировать в кризис

Рецессия, как ни странно, может выявить те инвестиционные возможности, которые наиболее выгодны — поскольку целые рынки в такие моменты находятся в глубокой просадке, инвесторы могут купить активы по сниженным ценам. Именно поэтому успешные инвесторы рассматривают трудные экономические времена как возможность — они покупают на дне.

Стоит принять во внимание следующий факт: в истории не было кризиса, который в конце концов не закончился. Экономические потрясения являются циклическим явлением. А потому инвестор может заработать приличные деньги на инвестициях во время рецессии, размещая средства в те активы и компании, которые имеют потенциал роста, несмотря на кризис.

Советы по инвестированию во время рецессии:

1. Обязательно рассмотрите управляемые инструменты, такие как взаимные фонды, индексные фонды и ETF. Это портфели активов, которые включают целые секторы, отрасли, рынки или индексы. Таким образом, они обычно являются более сбалансированным вариантом, чем инвестиции в отдельные акции.
2. Рассмотрите возможность хранения излишков наличности в безопасных инструментах с низким уровнем риска, таких как краткосрочный фонд с фиксированным доходом. Это связано с тем, что в условиях высокой инфляции и высоких процентных ставок, сформировавшихся во второй половине 2022 года, денежные рынки будут генерировать более высокую доходность.
3. Рассмотрите возможность инвестирования в акционерный капитал в устойчивых к рецессии секторах — это могут быть предприятия, которые выпускают основные товары и предоставляют первоочередные услуги, такие как основные продукты питания, здравоохранение, критически важные технологии, энерго- и водоснабжение, ремонт и даже некоторые «излишества», такие как деликатесы, например, черная икра. Эти секторы выиграют от повышения цен из-за инфляции.
4. Рассмотрите акции голубых фишек, торгующихся со скидкой. Если вы готовы принять на себя определенный риск, то акции фундаментально надежных компаний могут стать разумной инвестицией во время рецессии. Когда фондовый рынок падает, это дает возможность купить качественные акции по сниженным ценам.
5. Рассмотрите вариант инвестирования в золото, которое исторически сохраняло свою ценность во время экономических кризисов.

Во что не рекомендуется инвестировать в кризис

Не стоит сосредотачиваться во время рецессии на так называемых циклических бизнесах – туризм, гостиничный бизнес и сектор развлечений. Эти отрасли, как правило, более уязвимы к экономическим спадам из-за их зависимости от потребительских расходов, которые могут снижаться во время рецессий.

(Вместе с тем, интересно рассмотреть эффект губной помады, наблюдавшийся во время Великой депрессии 1930-х годов. Он показывает тенденцию потребителей продолжать покупать незначительные «дополнительные услуги», такие как косметика, даже во время глубокого экономического кризиса. Объяснение этому эффекту заключается в том, что такие покупки помогают людям чувствовать себя лучше в трудные времена).

Стоит отметить и тот факт, что некоторые производственные сектора во время кризиса обычно страдают из-за снижения спроса и роста затрат.

Не выбирайте компании с высокой долей заемных средств. Они, как правило, подвергаются большему риску банкротства, поскольку суммы долговых обязательств превышают денежные потоки, формирующие доход.

Кроме того, компании с высокой долей заемных средств часто имеют ограниченный доступ к кредитам, что мешает взять дополнительный долг, чтобы выжить во время рецессии. Инвестирование в такие компании может привести к значительным убыткам, поскольку они не могут противостоять затяжному экономическому спаду.

Инвестирование в криптовалюту во время рецессии: да или нет?

Здравый смысл подсказывает, что нужно держаться подальше от таких активов, как криптовалюты, которые нестабильны даже в нормальной экономике.

В прошлом году криптовалютный рынок в целом двигался в красной зоне, за некоторыми исключениями. Биткойн, например, упал на целых 72% по отношению к историческому максимуму ноября 2021 года.

Суть криптовалюты как класса активов заключается в том, что это очень молодой рынок — ни один инвестор в мире, даже самый продвинутый, не может на 100% знать, является ли это эффективным вариантом для инвестиций.

Вместе с тем, к инвестированию в криптовалюты во время рецессии, как и во время стабильной экономики, применяются те же правила, что и к инвестированию в традиционные активы:

• Инвестируйте только излишки наличных денег, которые вы можете позволить себе потерять
• Инвестируйте только в том случае, если у вас есть твердые убеждения в отношении криптовалюты, поскольку это будет мотивировать вас на проведение надлежащих исследований. Важно понимать, что и на крипторынке есть голубые фишки / стабильные монеты, такие как 10 лучших криптовалют, есть альткойны, которые потенциально могут обнулиться, т.е. проекты с малой капитализацией без четких вариантов использования — DYOR.

Наличные – лучший вариант во время рецессии?

Хранить средства в наличных деньгах во время рецессии важно по самой очевидной причине — вы можете сохранить свой капитал. Имея достаточно наличных денег, вы можете покрыть свои расходы, по крайней мере, в течении нескольких месяцев. Денежные резервы полезны, потому что они полностью ликвидны; вы не зависите от времени и не имеете ограничений на их вывод.

С точки зрения инвестиций наличные деньги могут быть отличным активом во время рецессии. Поскольку позволяет воспользоваться любыми инвестиционными возможностями, возникающими во время восстановления экономики, тем более если вы рассматриваете инвестиции на долгосрочной основе. Исходя из этого, стоит выбирать активы с высоким потенциалом роста с течением времени.

В конечном счете, ситуация каждого инвестора отличается, и при принятии решения о том, что делать во время рецессии, стоит понимать, что иметь наличные деньги не менее важно наряду с непосредственными инвестициями.

Есть ряд простых рекомендаций, которым инвесторы могут следовать во время рецессии, чтобы защитить свои портфели, а кроме того, иметь определенную уверенность, что их решения приведут к успеху, когда экономика начнет восстанавливаться.

• Диверсифицируйте свои инвестиции

Классический совет – нельзя класть все яйца в одну корзину. Более эффективно распределить деньги частями в различные классы активов. И в том случае, если одна из инвестиций обесценится, другие могут показать существенный доход, покрыв возникшие убытки и принеся прибыль.

• Проявите дисциплину в своих инвестициях

Это подразумевает, что придерживаться своего инвестиционного плана и не принимать импульсивных решений. Во время рецессии может возникнуть соблазн продать обесценившиеся инвестиции. Однако это может быть ошибкой, поскольку многие из этих активов в конечном итоге восстановятся. Удерживая свои инвестиционные позиции, в конечном итоге вы можете получить хороший результат в тот момент, когда экономика начнет восстанавливаться.

• Помните, что рецессии не длятся вечно

И хотя это всегда непростое время для инвестора, рецессия в конечном счете сменяется ростом. Вместе с восстановлением экономики, восстановится и ваш портфель. Следуйте этим советам, и это непременно приведет вас к успеху как во время кризиса, так и во время экономического расцвета.