Основные выводы
Velvet — это экосистема для торговли и управления портфелем в DeFi, объединяющая торговый терминал на базе искусственного интеллекта, инфраструктуру для портфельных хранилищ (vaults), API и инструменты для агентов. В документации платформа называется «экосистемой DeFAI для трейдинга и управления портфелем на основе намерений», а основной сайт позиционирует Velvet как AI-крипто-терминал для спотовой торговли, торговли perpetual-контрактами и работы с доходностью.
Платформа строится на четырех ключевых слоях: AI-фреймворке, торговом терминале, хранилищах для управления портфелями и кастомных приложениях для white-label внедрения.
Ключевые особенности Velvet: исполнение на основе намерений, защита от MEV, некастодиальная архитектура vault, а также контроль доступа к портфелю. Платформа ориентирована как на розничных трейдеров, так и на DAOs, лидеров мнений, фонды и управляющих активами.
VELVET — основной токен экосистемы. Функциональность открывается через стейкинг veVELVET (staking). Владельцы veVELVET могут получать вознаграждения в токенах, скидки на комиссии, реферальные бонусы, права участия в governance и другие стимулы.
Velvet выделяется среди инфраструктурных DeFi-проектов тем, что предлагает не только DEX-интерфейс или copy trading, и не просто AI-надстройку над DeFi: Velvet создает экосистему DeFAI для торговли и управления портфелем, где пользователи могут торговать, управлять хранилищами, автоматизировать стратегии, а в будущем — реализовать AI-поддерживаемые процессы в единой среде.
Это важно, поскольку у DeFi до сих пор сохраняются проблемы удобства: ончейн-торговля, yield farming, управление хранилищами и автоматизация часто разнесены по разным приложениям с разным интерфейсом, разрозненной ликвидностью и неоднородным качеством исполнения. Velvet решает эту задачу, объединяя функции в интегрированной среде с AI-помощником, портфельными хранилищами и API.
Как работает Velvet
Velvet предлагает четыре основных сценария использования: AI Framework, торговый терминал, управление портфелем и кастомный слой приложений. Это подчеркивает широкий охват платформы: Velvet предназначен не только для обмена токенов частными лицами, но и для трейдеров, сообществ и сторонних проектов, желающих строить решения на базе Velvet.
На официальном сайте для конечных пользователей Velvet представлен как AI-крипто-терминал для спотовой торговли, perpetual контрактов и доходных стратегий с интегрированной маршрутизацией, AI-ко-пилотом и поддержкой семи сетей. Пользователи могут торговать на Base, Ethereum, BNB Chain, Solana, Hyperliquid, Monad и Sonic с использованием графиков TradingView, поиска популярных токенов, расширенных типов ордеров и маршрутизации через несколько источников ликвидности. Таким образом, Velvet — это одновременно торговый терминал, портфельная ОС и слой DeFi-инфраструктуры.
Продуктовая структура Velvet
AI Framework
AI Framework Velvet — это самообучающаяся мультиагентная AI-операционная система для DeFi. Согласно документации, она помогает находить альфу, получать технический анализ и прогнозы цен, а также совершать сделки или действия в DeFi на естественном языке. На странице «Зачем Velvet» отмечено, что первый важный слой называется Velvet Unicorn (VU), который отвечает за аналитику, торговлю и исполнение DeFi-операций. Это важное отличие: Velvet интегрирует AI как инструмент исследования и исполнения, а не просто как чат-бот.
Торговый терминал
Торговый терминал Velvet — наиболее заметная часть платформы. Это единая точка для исполнения сделок на споте, перпетуалах и доходных стратегиях; пользователи могут анализировать и торговать токенами, DeFi-пулами и популярными активами напрямую из кошелька. Особое внимание уделяется AI-ко-пилоту, интегрированной маршрутизации ордеров и защите от MEV. Для большинства пользователей это – самая простая точка входа в экосистему.
Управление портфелем
Управление портфелем в Velvet строится на vaults: пользователи могут создавать личные или коллективные хранилища с различными настройками приватности, whitelist-доступом и структурой комиссий. В коллективных (shared) хранилищах создатели могут устанавливать комиссии за управление, за успех, за вход и выход, а подписчики получают тот же курс исполнения, что и управляющий. Такое решение подходит не только частным трейдерам, но и открытым трейдерам, группам, DAO, сообществам.
Кастомный слой приложений
Velvet также предлагает решение white-label: бизнес может развернуть приложение под своим брендом и доменом, не создавая всё с нуля. Это может быть полезно крипто-проектам, финтех-компаниям, хедж-фондам и управляющим активами. Такой подход делает Velvet не просто пользовательским приложением, а сервисом инфраструктуры DeFi.
Почему архитектура Velvet выделяется
Velvet заявляет, что система строится на исполнении сделок по намерениям, интеграциях с агрегаторами и солверами, маршрутизации по ончейн-ликвидности и внебиржевым площадкам. Эта архитектура оптимизирует качество исполнения и обеспечивает защиту от MEV — в отличие от многих DeFi-фронтендов, которые используют 1–2 источника ликвидности, Velvet делает само исполнение продуктом.
Документация также подчеркивает: каждый vault развёртывается ончейн с отдельными смарт-контрактами и системой доступа; управляющие могут реализовывать стратегии без прямого доступа к активам. Это называется нативной абстракцией аккаунта; для крупных клиентов поддерживаются мультисиг-сценарии. Velvet делает управление портфелем на блокчейне более профессиональным без централизации активов.
Velvet Vaults и коллективные портфели
Vault-система Velvet — одна из ключевых особенностей платформы. В коллективных хранилищах возможно размещение любых активов, поддерживаемых приложением: альткоинов, memecoin, DeFi-пулов, кредитных и стейкинговых активов. При создании vault пользователь задаёт название, тикер, видимость, ограничения на трансферы, whitelist и модель комиссий.
Важно: подписчики стратегии не будут «обгоняться» управляющим — все получают одинаковую цену исполнения при присоединении к стратегии. Это ценное преимущество для открытых трейдеров и сообществ, поскольку многие copy trading модели сталкиваются со слиппажем и рассинхронизацией исполнения.
AI, агенты и токен Velvet Unicorn
Velvet часто упоминает Velvet Unicorn (VU) как интеллектуальный слой Velvet OS. На странице токеномики сказано, что Velvet Unicorn ($VU) служит платёжным («газовым») токеном для AI Co-Pilot и агентных стратегий Velvet. Пользователь платит VU за запросы к AI, а комиссия делится на три части:
- треть сжигается,
- треть поступает в казну для R&D,
- треть распределяется стейкерам veVELVET в виде награды в VELVET.
Это подтверждает: Velvet проектирует не только торговую платформу, но и токенизированную AI/DeFi-операционную систему с разными ролями для VELVET и VU.
Роль токена VELVET
Согласно документации по токеномике Velvet, VELVET — основной токен экосистемы, но большая часть функционала активируется через стейкинг в veVELVET (vote-escrowed форма токена). Пользователь блокирует VELVET на срок от 1 до 200 недель, чем дольше срок, тем больше veVELVET, причём баланс ve со временем линейно снижается.
Стейкеры veVELVET могут получать:
- вознаграждение в VELVET,
- «реальную доходность» за счёт комиссии, используемой для выкупа VELVET на рынке,
- скидки на торговые комиссии,
- увеличенную долю реферальных комиссий,
- бонусы от партнерств и запусков новых продуктов,
- права голоса в ключевых вопросах DAO.
В будущем возможно голосование за распределение эмиссии между vault-ами, а также применение «bribe»-механик и вознаграждений, основанных на эффективности — что делает модель токена схожей с veToken-фреймворками, как у Curve.
Токеномика Velvet
По документации, токеномика Velvet нацелена на согласование интересов трейдеров, управляющих портфелями, долгосрочных инвесторов и DAO, связывая ценность VELVET с комиссионным доходом и обратным выкупом. 50% протокольного дохода идет на выкуп VELVET для распределения среди стейкеров veVELVET, ещё 50% поступает в казну DAO.
Развитие, поддержка и рыночная позиция
На официальном сайте Velvet указано: более 100 тыс. пользователей торгуют объёмом свыше $200 млн в ончейн-торговле. Velvet поддерживают такие компании, как YZi Labs (бывш. Binance Labs), DWF Labs, Selini Capital, Mucker Capital, Gate Labs, Cointelegraph Ventures и др. В блоге за июль 2025 г. говорится о привлечении $3,7 млн на запуск DeFAI-операционной системы и токена VELVET; среди инвесторов — YZi Labs, Blockchain Founders Fund, Selini Capital, FunFair Ventures, Gate Labs, Cointelegraph, DWF Ventures и др.
По данным CoinGecko, токен VELVET торгуется около $0,375, капитализация примерно $158 млн, в обращении ~420 млн токенов, высокие объёмы торгов. Velvet занимает положение DeFi/AI-токена средней капитализации.
Перспективы Velvet
Основное преимущество Velvet — решение актуальных пользовательских задач: DeFi-фрагментация, потребность в едином решении для торговли, исследований, управления портфелем и AI-поддержки. Документация и продуктовые страницы это подтверждают.
Второй плюс — мультисегментность: терминал для ритейла, vault — для лидеров мнений и сообществ, кастомная инфраструктура — для бизнеса. Третий плюс — продуманная токеномика: veVELVET, делёж комиссий и механика inference токена VU создают многоуровневую структуру стимулов.
Возможные риски
Главный риск — сложность реализации: Velvet строит одновременно AI-ко-пилот, платформу для торговли, систему vault, кастомные приложения и токенизированные стимулы. Это расширяет возможности, но требует значительных ресурсов для реализации.
Второй риск — конкуренция в нише: Velvet работает сразу в нескольких насыщенных сегментах — DeFi-терминалы, AI-инструменты для трейдинга, ончейн copy trading, платформы vault, инфраструктура протоколов.
Третий риск — сложность токеномики: наличие VELVET, veVELVET, VU, эмиссии, дележа комиссий и будущих наград по голосованию делает систему более сложной для простого пользователя.
Velvet в одном предложении
Velvet — это инфраструктурная платформа DeFAI, сочетающая AI-терминал, ончейн-хранилища и токенизированные стимулы для упрощения управления активами в DeFi.
Заключение
Velvet — один из самых амбициозных проектов на стыке DeFi и AI: он создаёт целостный стек для ончейн-торговли и управления портфелем — исполнение по намерениям, MEV-защита, коллективные vault, API и white-label-инфраструктура.
Токен VELVET и система стейкинга veVELVET добавляют слой управления и распределения стоимости, а VU расширяет возможности платформы в направлении AI-инференса и агентных стратегий. Velvet — пример того, как DeFi, AI и портфельный менеджмент конвергируют в единую экосистему.
Открытым остаётся вопрос, сможет ли Velvet реализовать всё задуманное и занять лидирующую позицию в DeFAI-инфраструктуре. Но концептуально и по набору функций Velvet — один из ярких примеров интеграции DeFi, AI и управления портфелем на блокчейне.
