Применение Стоп Лосс и Недействительность Сделки

placing crypto stop orders

Статический структурный Стоп Лосс

Наиболее распространенным типом стоп-ордеров, который используют трейдеры, часто является статический структурный стоп лосс. Типичный пример: если цена делает серию более высоких минимумов или цена пробивает уровень и начинает тренд, трейдеры размещают свой стоп ниже последнего структурного минимума.

common crypto stop

Как вы можете себе представить, эти типы локаций часто сгруппированы по ликвидности и в результате становятся целями для “Охоты за стопами” более крупных игроков, стремящихся либо заполнить позиции, либо даже спровоцировать каскадные ликвидации в том направлении, в котором они хотят, чтобы рынок двигался. Это может затруднить установку подходящей остановки. Вот почему старая поговорка гласит: «Разместите позицию там, где другие разместили бы свои стопы».

Но что тогда является подходящей остановкой? Стоп лосс должен быть размещен в области, где, если цена пройдет, Ваш первоначальный торговый тезис, скорее всего, окажется недействительным. Итак, вернемся к изображению выше.

an appropriate crypto stop

Простой пример в контексте трендовой структуры, которая только что преодолела первоначальный максимум своей консолидации.

Имейте в виду – в торговле есть несколько ЖЕСТКИХ ПРАВИЛ. Идеальная остановка существует не всегда.

Если мы открываем сделку на прорыве в точке «А», тогда имеет смысл остановиться ниже пробитого уровня. Если цена падает обратно через уровень, возможно, это не совсем прорыв, и Ваш тезис неверен.
Остановка в точке «B» имеет смысл, если вы пытаетесь разместить близкий стоп и, возможно, более крупную позицию в ожидании того, что максимум будет пробит и приведет к продолжению уже присутствующего макротренда, который как показано на рисунке, имеет бычий характер. С другой стороны, можно сказать, что формируется более высокий минимум (низ) и что это временный микротренд вниз в рамках более крупной консолидации. Этот стоп может позволить немного двигаться вперед и назад, то есть бороться на максимуме, который часто возникает в первые моменты после нажатия вверх, когда шорты загружаются.
Остановка, размещенная в точке «C», более либеральна и допускает наибольшие колебания цен. Скорее всего, стоп размещен на убеждении, что единственное, что имеет значение, – это то, что более крупный тренд остается нетронутым, и, следовательно, наиболее важной областью для поддержания является первый значительный минимум.

Всё вышеперечисленное подразумевает различные уровени инвалидации, т.е. позиций,при которых тот или иной тезис становится недействительным. На самом деле «C» допускает более неблагоприятное движение и дает цене больше места для передышки.

Почему так много вариантов?

Проблема в том, что при торговле редко что-то происходит так чисто, и одной временной точки может быть недостаточно, чтобы сказать, что сделка больше не действительна. Также может не потребоваться ждать, пока не будет нарушен структурный минимум, чтобы убедиться, признана ли сделка недействительной. Конечно, для сделок на прорыве имеет смысл разместить близкий стоп, если вы находитесь в непосредственной близости от точки останова и только что вошли. А как насчет беспорядочных тенденций? или беспорядочные уплотнения?

Конечно, есть и другие способы определить поведение структуры и то, как она становится недействительной. В частности, каковы в среднем определяющие характеристики движения цены внутри этой структуры, которые выходят за рамки простой структуры?

Применение ATR (Средний Истинный Диапазон)

Одна из лучших вещей, которые мы можем включить в наши стопы, это нормы поведения цены, то есть ВОЛАТИЛЬНОСТЬ. Мы можем применить некоторую форму ATR (Средний Истинный Диапазон) к размещению нашего стопа. Таким образом, мы получаем представление о том, было ли движение значительным по сравнению с тем, что допустили текущие уровни волатильности.

Что касается ATR, то он показывает, сколько в среднем движется актив за определенный период времени. Стандартная настройка обычно представляет собой средний диапазон движения в 14 свечных периодов.

Диапазон дневной торговли, по сути, определяется просто как:

Максимумы ̶ Минимумы, или Верхи ̶ Низы.

Истинный диапазон (TR) расширяет его до вчерашней цены закрытия, если она находилась за пределами сегодняшнего диапазона.

Как высчитать истинный диапазон:

{\text{TR}}={\max[({\text{high}}-{\mbox{low}}),\operatorname {abs} ({\text{high}}-{\text{close}}_{\text{prev}}),\operatorname {abs} ({\text{low}}-{\text{close}}_{\text{prev}})]}\,

Истинный диапазон можно представить, как максимальное значение среди трёх следующих исчислений:

Первый метод: Текущий Максимум – Текущие низы

Второй метод: Текущий Максимум – Предыдущая цена закрытия (абсолютное значние, по модулю,т.е. оно не отрицательное)

Третий метод: Текущий Минимум – Предыдущая цена закрытия (абсолютное значние, по модулю, т.е. оно не отрицательное)

Формулу можно упростить до:

${\text{TR}}={\max({\text{high}},{\text{close}}_{\text{prev}})-\operatorname {min} ({\text{low}},{\text{close}}_{\text{prev}})}\,$
ATR в момент времени t рассчитывается по следующей формуле: (Это одна из форм экспоненциальной скользящей средней)

ATR_{t}={{ATR_{{t-1}}\times (n-1)+TR_{t}} \over n}

Первое значение ATR рассчитывается по формуле среднего арифметического:

ATR={1 \over n}\sum _{{i=1}}^{n}TR_{i}

Подведение итогов

Подытожим, итак, у нас есть сильная трендовая структура. Где мы разместим наш стоп лосс, когда мы продвинулись далеко за пределы предыдущего минимума или структурного стопа, при котором мы изначально закрепились? Мы, очевидно, хотим использовать стоп, который не должен быть слишком свободным (т.е. широким в диапазоне), чтобы мы отказались от нашей прибыли. Но и не слишком тесным (сжатым/близко расположенным), чтобы нас вывели из сделки при волатильности.

В этом случае лучше всего использовать трейлинг-стоп, который кратен нормальной дневной ожидаемой волатильности, или ATR. Если нормальное дневное движение цены составляет 500, мы, конечно, не хотим, чтобы нас остановили в красный день, который падает на 250, но мы могли бы серьезно отнестись к дню, который падает на 1 тыс. В этом случае разумно установить стоп лосс на любом кратном от 1,5 и выше. Например, если текущий дневной ATR равен 500, стоп 1,5 ATR будет 750.

(Также в качестве примечания в приведенном выше примере; если наш дневной ATR в среднем составляет 500, и мы только что преодолели это расстояние за 5-минутную свечу, на это, возможно, стоит обратить внимание)

Про торговлю в диапазоне

Что касается торговли в диапазоне или консолидации, мы также можем использовать ATR при размещении стоп лосс ниже минимумов, чтобы избежать того, что может быть типичной охотой за стопами. В случае длинной позиции, если мы торгуем на 30-минутном графике, размещение 30-минутного периода ATR-стопа от нашего минимума фитиля может дать нам передышку от любых обратных фитилей в эту область. Это также может быть неоценимым, если вы разыгрываете свинг-провал и ловите фитиль ниже предыдущего минимума. Если вы не уверены, где должен быть Ваш стоп-ордер, разместите его на уровне, кратном ATR периода времени, в котором вы торгуете, ниже точки входа.

В отличие от Вашей длинной позиции, если бы вы искали короткую позицию, прорыв вниз был бы подтвержден увеличением волатильности. Следовательно, кратность ATR может служить подтверждением короткого тезиса и, следовательно, опровергать Ваш длинный тезис о неудаче свинга.

Надеюсь, что с помощью всего этого краткого введения в использование ATR в качестве инструмента остановки вы сможете начать использовать некоторые новые методы в криптовалютной торговле, которые улучшат вашу прибыль.

Автор: Райан Скотт (@CanteringClark)

По любым вопросам, пожалуйста, обращайтесь к нам по адресу support@phemex.zendesk.com.

Следите за нашим официальным Твиттером | Присоединяйтесь к нашему сообществу в Телеграм.

Торгуйте криптовалютой на ходу: Скачать для iOS | Скачать для Андроид

Phemex | Совершаем прорыв, Вырываемся на свободу