Что такое рыночный, лимитный и стоп ордера: Объяснение основных типов ордеров

При покупке криптовалюты инвесторы должны принимать во внимание различные торговые методы, чтобы сократить возможные потери и получить максимальную прибыль. Волатильность криптовалютного рынка означает, что цены часто быстро растут и также быстро снижаются. Это может принести большую прибыль, но также и большие потери за очень короткий промежуток времени. Такие ценовые колебания могут иметь место, если инвестор не отслеживает цену своих капиталовложений. Поэтому, чтобы поддерживать контроль над своими активами, даже если инвестор постоянно не следит за их ценами, он обычно прибегает к использованию ордеров различных типов. Инвестор должен выбрать тип ордера, а также указать сумму для инвестирования и криптовалюту, которую он хочет купить. Существует три основных типа ордеров: рыночные ордера, лимитные ордера и стоп-ордера.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер используется, когда инвесторы отдают предпочтение скорости, а не стоимости. Использование рыночного ордера указывает на то, что инвестор хочет, чтобы ордер был выполнен моментально по ближайшей доступной цене. Другими словами, инвесторы будут покупать или продавать при первой же возможности, независимо от цены. В ситуации, когда цены быстро меняются, это может означать, что стоимость при выполнении ордера может отличаться от той, которая была при его размещении. Рыночные ордера имеют наилучшие шансы на исполнение; однако также существует очень высокая вероятность того, что цена при покупке или продаже будет отличаться от цены во время размещения ордера. Поэтому использование рыночных ордеров может быть рискованным для инвесторов.

Пример рыночного ордера:

○ Рыночный ордер на покупку: Стоимость монеты может составлять $0,20 на момент размещения ордера на покупку, но к моменту исполнения ордера цена может быстро вырасти до $0,35. Если бы инвестором был размещен рыночный ордер, этот ордер был бы исполнен, независимо от увеличения стоимости, поскольку он был рассчитан на покупку при первой же возможности, независимо от стоимости.

○ Рыночный ордер на продажу: Стоимость монеты может составлять $0,35 на момент размещения ордера на продажу, но к моменту размещения ордера цена может быстро упасть до $0,20. Если бы инвестором был размещен рыночный ордер, этот ордер был бы исполнен, несмотря на убытки, поскольку он был ориентирован на продажу при первой же возможности, независимо от стоимости.

Лучшее время для размещения рыночного ордера – это время высокой ликвидности рынка, так как это поможет исполнить ордер за максимально короткое время и тем самым снизить вероятность изменения цены. Для акций и ценных бумаг следует также учитывать часы проведения торговли, поскольку стоимость на момент закрытия торгов может быть не такой, как на момент открытия. Однако этот фактор не влияет на рынок криптовалюты, поскольку крипторынок функционирует в непрерывном режиме.

Что такое лимитный ордер?

Для тех инвесторов, которые обладают большим количеством времени и отдают предпочтение стоимости, лимитные ордера являются более подходящим вариантом, нежели рыночные ордера. При использовании лимитного ордера инвестор может указать определенную цену, и ордер будет исполнен только по этой цене или лучшей. Это может быть отличным вариантом для обеспечения установленных цен выхода или входа и, тем самым получения более высокой прибыли, основанной на расчетах инвестора. Однако отрицательным аспектом использования лимитных ордеров, является то, что из-за ценового лимита может потребоваться некоторое время для того, чтобы ордер был исполнен. В некоторых случаях ордер вообще может быть не исполнен вовсе. Лимитные ордера идеально подходят для инвесторов, которые готовы ждать, пока рынок развернется в их пользу. Однако важно, чтобы инвесторы продолжали следить за рынком. Может сложиться ситуация, когда ордер не будет исполнен, а цена будет продолжать расти или падать против ожиданий инвестора (в зависимости от того, хочет ли он покупать или продавать).

Пример лимитного ордера:

○ Лимитный ордер на покупку: Монета в настоящее время стоит $0,93, но инвестор считает, что ее приобретение будет хорошей инвестицией, если цена монеты упадет до $0,89. Инвестор размещает лимитный ордер на покупку по этой цене ($0,89) и ждет, когда его ордер будет исполнен. В этот момент рынок может двинуться в двух направлениях:

○ Монета падает в цене и достигает $0,89 с объемом, достаточным для выполнения ордера. Таким образом, ордер исполняется по цене лимитного ордера или лучшей цене (в данном случае лучшей была бы более низкая цена).

○ Монета дорожает и не опускается до установленной лимитной цены ордера. В таком случае ордер не будет исполнен, и инвестор не сможет приобрести ни одной монеты.

○ Лимитный ордер на продажу: монета в настоящее время стоит $0,89, но инвестор хочет подождать, пока цена не возрастет до $0,93, прежде чем продавать монету. Инвестор выставляет лимитный ордер на продажу по цене $0,93 и ждет, когда его ордер будет исполнен. В этот момент рынок может двинуться в двух направлениях:

○ Монета дорожает и достигает цены в $0,93 при наличии достаточного спроса для выполнения ордера. Таким образом, ордер исполняется по цене лимитного ордера или лучшей цене (в данном случае лучшей будет более высокая цена).

○ Монета дешевеет и никогда не достигает установленной лимитной цены ордера. В этом случае ордер никогда не будет исполнен, и монеты останутся непроданными.

Что такое стоп-ордер?

Стоп-ордер, также известный как стоп-лосс, в основном используется для подстраховки активов и предотвращения больших потерь. Он принимает форму либо рыночного, либо лимитного ордера, но не активируется до тех пор, пока не будет достигнута заранее установленная цена активации ордера. Такой тип ордеров полезен для страхования инвестиций, а не только для покупки и продажи. Стоп-ордер, как и любой другой тип ордера, может быть использован при покупке или продаже активов:

○ Стоп-одера на покупку: Используя стоп-ордер на покупку, инвестор может установить цену активации ордера для покупки, когда актив достигнет приемлемой для инвестора стоимости или когда он сможет извлечь максимальную прибыль.

○ Стоп-ордера на продажу: Используя стоп-ордер на продажу, инвестор указывает цену активации ордера, по которой его активы будут проданы, как только их цена опустится ниже определенного значения. Это означает, что инвестор сможет избежать потерь в случае дальнейшего снижения стоимости. Стоп-ордера на продажу отлично подходят для инвесторов, которые стремятся к минимальным рискам.

Существует три различных типа стоп-ордеров:

○ Стоп-маркет: Это стоп-ордер, который используется в сочетании с рыночным ордером. Он функционирует так же, как и рыночный ордер, то есть осуществляет продажу или покупку по ближайшей доступной возможности. Разница состоит в том, что рыночный ордер не будет активирован до тех пор, пока не будет достигнута цена активации ордера (цена активации, указанная при размещении стоп-ордера). Использование стоп-маркет ордеров может быть отличным способом подстраховки инвестиций или входа в рынок, но также может подразумевать покупку или продажу в позиции, которая хуже, чем ожидалось (по тем же причинам, которые указаны в разделе о рыночных ордерах).

○ Стоп-лимит: для данного типа ордера лимитный ордер срабатывает после достижения цены активации. Таким образом, после достижения цены активации ордер будет запущен, и активы будут проданы или куплены при достижении лимитной цены или лучшей цены. Преимуществом использования данного типа ордеров является возможность контролирования цены покупки или цены продажи. Однако если стоимость монеты будет стремительно снижаться, эта система функционирования ордера может стать проблематичной. Цена активации будет достигнута, что приведет к срабатыванию лимитного ордера, но за то время, которое потребуется для активации, стоимость может уже превысить лимитную цену. Это приведет к тому, что сделка не состоится, так как лимитная цена технически не была достигнута во время активации. Таким образом, данный тип ордера следует использовать с осторожностью, так как чрезмерное доверие к нему может привести к большим потерям.

○ Трейлинг-стоп: при использовании данного типа ордера инвестор не устанавливает цену активации, а вместо этого устанавливает процент или сумму, которая будет двигаться вслед за рыночной ценой или чуть ниже/выше нее. Это хороший вариант для фиксации прибыли. Трейлинг-стоп будет следовать за увеличением или уменьшением цены, и как только цена изменится, он будет зафиксирован. Как только цена уменьшится или увеличится и достигнет значения трейлинг-стопа, активируется процесс покупки или продажи. Это подразумевает, что инвестор уже получил прибыль и будет покупать или продавать до того, как ее значение снизится намного ниже максимального значения прибыли.

Стоп-ордер в сравнении с лимитным ордером

Стоп-ордера и лимитные ордера кажутся похожими, поскольку оба они устанавливают лимитную цену перед началом активации. Однако существует несколько ключевых различий:

○ Значение, установленное лимитным ордером, обозначает наименьшую сумму, допустимую для совершения сделки. Стоп-ордер, с другой стороны, устанавливает цену, которую необходимо достичь, чтобы ордер был активирован.

○ Стоп-ордера, в отличие от лимитных ордеров, обычно исключают возможность того, что сделка не состоится из-за того, что лимитный ордер не будет достигнут. Это облегчает инвесторам задачу, так как повышает вероятность того, что их сделка состоится. Однако это может быть и отрицательным фактором, поскольку сделка может состояться по худшей цене, чем рассчитывал инвестор.

○ При работе с акциями лимитный ордер виден всему рынку, то есть продавцы и покупатели могут видеть цену лимитного ордера инвестора. Стоп-ордер, однако, становится видимым только после достижения цены активации, поскольку теоретически ордер еще не является активным.

Заключение

Использование ордеров – это отличный способ для обеспечения защиты своих активов и получения максимальной прибыли. Изучение типов ордеров и стратегий их использования – это также отличный способ повысить уровень своих знаний в области торговли. Однако важно не попасть в ловушку чрезмерного полагания на ордера. Опытные инвесторы должны следить за ситуацией на рынке и самостоятельно проводить необходимые расчеты, чтобы понимать, когда нужно покупать активы, а когда продавать. Типы ордеров могут быть использованы в качестве вспомогательного средства, которое поможет им выбрать подходящий момент и извлечь выгоду из ситуации на рынке. Наконец, следует помнить, что каждый тип ордеров служит своей цели, будь то максимальная прибыльность или же скорость. Типы ордеров могут быть отличными помощниками в торговле, но неправильное их использование может привести к большим потерям.