Что такое обернутые токены (wrapped-токены)?

Краткий обзор

• Поскольку нельзя использовать токены, основанные на одном блокчейне, в приложениях, построенных на другом блокчейне, нам могут понадобиться обернутые токены.
• Обернутые токены – это один из мостов, который делает возможным взаимодействие между блокчейнами.

Одним из наиболее пострадавших от пандемии COVID19 секторов экономики стали финансы. Она выставила на всеобщее обозрение недостатки традиционной финансовой системы и потенциал криптовалют и DeFi. Крупные технологические компании, институциональные и розничные инвесторы поспешили вложить средства в криптовалюты и децентрализованные финансы.

Общая сумма заблокированных средств (TVL) в DeFi выросла с 675 миллионов долларов на 1 января 2020 года до более чем 15 миллиардов долларов к 31 декабря 2020 года. Кроме того, рыночная капитализация биткоина выросла с примерно 110 млрд долларов до более чем 1,1 трлн долларов на момент написания данной статьи.

На фоне этого роста оставался разрыв, который необходимо было преодолеть. DeFi развивались самыми быстрыми темпами на блокчейне Ethereum. Биткоин также быстро рос. Тем не менее, этим двум блокчейнам не хватало совместимости, чтобы оказать коллективное влияние на рост.

Не нужно быть экспертом, чтобы понять, что невозможность использовать крупнейшую криптовалюту Bitcoin (BTC), на крупнейшем блокчейне DeFi – Ethereum, ограничила рост всей экосистемы.

Если рассматривать картину в целом, то мы сталкиваемся с одними и теми же проблемами со всеми блокчейнами: отдельные блокчейны ограничены рамками своей собственной экосистемы. Приложения и криптовалюты на одном блокчейне не могут функционировать на другом.

Обернутые токены изменили эту ситуацию к лучшему.

Что такое обернутые токены?

Поскольку вы не можете использовать токены, основанные на одном блокчейне, в приложениях, построенных на других блокчейнах, вам понадобятся обернутые токены. Например, Ethereum поддерживает только токены стандарта ERC. Поэтому вы по-прежнему не можете использовать биткоин или токены других блокчейнов в приложениях DeFi, построенных на Ethereum, и наоборот.

Вместо этого вам нужно будет обменять эти токены на обернутые токены, совместимые с Ethereum.

Wrapped Bitcoin (WBTC): Обернутый биткоин

Эти обернутые токены представляют собой цифровые токены на блокчейне, привязанные один к одному криптовалютой другого блокчейна. Так, если взять к примеру биткоин, то вам нужно будет обменять свои биткоины на обернутые биткоины (WBTC), которые являются цифровыми токенами на основе Ethereum, имитирующими точную стоимость биткоина.

Стейблкоины – одна из первых категорий обернутых токенов. Они привязаны в соотношении 1:1 к фиатным валютам, таким как доллар (хранятся в банках), поэтому их стоимость всегда равна одному доллару. Однако, когда мы говорим об обернутых токенах, и обернутый токен, и токен, который он имитирует, основаны на двух разных блокчейнах.

В нашем примере с обернутым биткоином, WBTC функционирует на Ethereum, а BTC – на сети Bitcoin.

Важность обернутых токенов

Как функциональная совместимость и легкость ведения бизнеса между двумя странами играет важную роль в мировой экономике, так и функциональная совместимость между блокчейнами играет важную роль в развитии экосистемы DeFi.

Без мостов, соединяющих их, блокчейны представляют собой изолированные экосистемы. Многие блокчейны по отдельности имеют отличные возможности для использования, но они не могут способствовать росту друг друга без взаимодействия.

Обернутые токены – это один из мостов, который делает возможным взаимодействие между такими блокчейнами, как Bitcoin, Ethereum и Polkadot. Фактически, возможность использования Биткоина на Эфириуме добавила более 5,5 млрд долларов к общей стоимости средств, заблокированных в протоколах DeFi на Ethereum.

Теперь предположим, что владелец биткоина хочет взять заем в протоколе DeFi, построенном на Ethereum. Но он не хочет продавать свои токены за Ether (ETH), чтобы предоставить обеспечение, необходимое для получения кредита по этому протоколу. Что же ему тогда нужно сделать?

Он может пойти на криптовалютную биржу, которая поддерживает WBTC, и обменять свои биткоины на обернутые BTC. Теперь каждый из его биткоинов конвертируется в WBTC, которые он может использовать в любом кредитном протоколе на базе Ethereum для получения займа. После погашения займа он может снова конвертировать свои WBTC в BTC.

В настоящее время существует множество новых экосистем блокчейна, таких как Polkadot, которые вносят значительный вклад в развитие DeFi. Чтобы DeFi стали действительно популярны, все эти отдельные экосистемы DeFi должны обладать легкой совместимостью. И в настоящее время обернутые токены являются лучшим решением для взаимодействия.

Заключение

Недавно биржи запустили собственные версии обернутых токенов, чтобы предложить совместимость между Ethereum и Binance Smart Chain. Теперь это не только обеспечивает большую гибкость в DeFi, но и является значительно более дешевой альтернативой транзакциям в токенах на базе Ethereum.

Многие другие блокчейны и криптовалюты последовали этому примеру, включая ориентированную на приватность криптовалюту ZCash. Однако обернутые токены находятся лишь на начальной стадии своего становления. Мы, безусловно, увидим дальнейшее развитие, особенно в плане создания децентрализованных методов получения обернутых токенов вместо существующих сегодня централизованных.