A liquidez dos futuros do S&P 500 caiu drasticamente para US$ 5,1 milhões, representando uma queda de 61% em relação à média histórica de US$ 13 milhões, segundo o The Kobeissi Letter. Esse nível de liquidez está se aproximando do mais baixo desde o "Dia da Libertação" de abril de 2025. Dados do Goldman Sachs indicam que uma liquidez abaixo de US$ 7 milhões sinaliza estresse no mercado. O atual ambiente de baixa liquidez significa que grandes ordens podem impactar significativamente o S&P 500, lembrando a volatilidade observada durante o anúncio das tarifas em 2025. Essa situação aumenta a influência das negociações institucionais e sugere potencial para uma volatilidade extrema no mercado.