Charles Schwab está prestes a abrir escritórios de consultoria em 30 mercados de alto padrão, com a implantação de 300 consultores até o final do ano. Essa expansão segue o sucesso de um programa piloto e posiciona a Schwab como uma concorrente direta de muitos de seus próprios clientes que são Consultores de Investimento Registrados (RIA). A vantagem competitiva da Schwab inclui taxas relativamente baixas, variando de 30 a 80 pontos base para ofertas de serviço completo. A iniciativa é vista como uma mudança significativa no cenário de consultoria, com alguns especialistas do setor descrevendo-a como um "alerta" para os consultores existentes.