SEC agiliza aprovações de ETFs cripto com queda do BTC e ETH

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Macroambiente

A SEC simplificou as aprovações de ETFs de criptomoedas, permitindo lançamentos rápidos e potencial volatilidade. O Federal Reserve e o RBA mantêm posturas cautelosas e dependentes de dados, sustentando a incerteza política global. A implementação completa do MiCA e AML na França em 2025 melhora a clareza regulatória e a proteção do consumidor na Europa.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas apresentou leves quedas nas últimas 12 horas, com BTC caindo 0,57% para US$ 113.242 e ETH caindo 0,78% para US$ 4.145,70, pressionados por saídas de ETF e sentimento cauteloso de risco. As altcoins foram mistas; Monero (XMR) subiu 1,94%, a XDC Network (XDC) ganhou 1,58%, e Cronos (CRO) subiu 0,92%, impulsionados pela demanda por privacidade, atualizações da mainnet e parcerias no ecossistema.

Perspectiva de Hoje

BTC Development Corp. IPO encerra hoje, arrecadando US$ 220 milhões para fusões e aquisições no ecossistema Bitcoin, sinalizando forte interesse institucional. A cidade de Incheon lança um piloto de apreensão de ativos criptográficos para contas de água não pagas, destacando a crescente adoção governamental de ferramentas de aplicação baseadas em blockchain.

Índice de medo e ganância

94.00% Percentil anual

39 Medo

Capitalização total do mercado cripto

$3.88T

0.29%

Volume total de negociação do mercado

$173.39B

15.42%

Índice da temporada de altcoins

16.67%

Percentil trimestral

65 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.45B

4.95%

Futuros

1.10T

4.43%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

O governo dos EUA enfrenta um possível fechamento esta semana, impulsionando os preços do ouro a um recorde de US$ 3.871/oz enquanto os investidores buscam ativos de refúgio seguro; essa incerteza aumenta a volatilidade nos mercados de criptomoedas e pode aumentar o apelo de proteção do BTC.

O Banco da Reserva da Austrália manteve sua taxa básica inalterada em 3,6% em meio ao aumento da inflação, sinalizando uma postura monetária cautelosa; isso adia as expectativas de novos cortes nas taxas, impactando o sentimento de risco e a liquidez nos mercados de criptomoedas.

Autoridades do Federal Reserve afirmaram que não há um caminho pré-definido para a próxima reunião do FOMC, destacando uma abordagem dependente dos dados; essa incerteza política contribui para o aumento da volatilidade e dos fluxos especulativos em ativos digitais.

O JPMorgan relata que a capitalização de mercado dos stablecoins aumentou 42% no ano até agora, superando o mercado cripto mais amplo, à medida que as mudanças na política dos EUA aceleram a adoção; isso melhora a liquidez do DeFi e apoia volumes de negociação mais altos em cripto.

A FTX começou a distribuir US$ 5 bilhões em stablecoins para credores, injetando liquidez significativa no mercado; isso pode causar volatilidade de curto prazo e influenciar os preços do BTC e altcoins à medida que os beneficiários reinvestem ou liquidam suas participações.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

A SEC eliminou a necessidade de arquivamentos 19b-4 para ETFs de criptomoedas, simplificando o processo de aprovação e permitindo que os arquivamentos S-1 sejam aprovados a qualquer momento, o que pode desencadear lançamentos rápidos de ETFs e aumento da volatilidade do mercado.

Os líderes da SEC e da CFTC anunciaram esforços coordenados para harmonizar a regulamentação de criptomoedas, encerrando disputas anteriores e visando uma supervisão contínua, o que deve aumentar a confiança institucional no mercado de ativos digitais dos EUA.

A França implementou totalmente os regulamentos MiCA e as novas regras AML em 2025, exigindo que todos os prestadores de serviços de criptomoedas obtenham licenças MiCA e cumpram rigorosos relatórios e diligência, aumentando a proteção do consumidor e a transparência do mercado.

A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido concedeu uma licença de ativo cripto ao IG Group, permitindo ofertas cripto regulamentadas ampliadas e sinalizando a contínua aceitação regulatória no mercado do Reino Unido.

O acordo legal da Ripple com a SEC, incluindo uma multa de 125 milhões de dólares, esclareceu o status regulatório do XRP, mas líderes do setor alertam que os EUA correm o risco de perder sua vantagem em inovação cripto sem regras nacionais mais claras.

Tokens em Tendência

Monero (XMR): Monero subiu 2,1% em 24h com volume de $136M, impulsionado pela demanda sustentada por moedas de privacidade e superando o Bitcoin no acumulado do ano em 86% em meio ao aumento da volatilidade do mercado.

XDC Network (XDC): XDC ganhou 1,6% em 24h com volume de $32M, apoiado pela recente atualização da mainnet para XDC 2.0 e crescente adoção na tokenização de ativos do mundo real e financiamento comercial.

Cronos (CRO): CRO subiu 1,0% em 24h com volume de $102M, após notícia de uma parceria de tesouraria de $6,4 bilhões entre Trump Media e Crypto.com, aumentando a confiança e a utilidade do ecossistema.

Movimentações de Dinheiro Inteligente

A Tether comprou 8.888,889 Bitcoins no valor aproximado de 1 bilhão de dólares em 30 de setembro, reforçando sua posição como um grande detentor institucional.

A ZOOZ Power Co. adquiriu 525 Bitcoins por US$ 60 milhões a um preço médio de US$ 114.000 por BTC, destinando 95% de seu financiamento privado de US$ 159 milhões para reservas de Bitcoin a longo prazo.

Solana atraiu US$ 291 milhões em entradas institucionais na última semana, o maior entre os ativos digitais, enquanto Bitcoin e Ethereum registraram saídas significativas.

Baleias de Ethereum, lideradas pela Bitmine, acumularam 252.441 ETH (cerca de US$ 8,84 bilhões) em três dias, contrariando saídas de US$ 795,56 milhões em ETFs e apoiando a estabilidade do preço acima de US$ 4.000.

A Alameda Research adquiriu 500 Bitcoins avaliados em US$ 57,18 milhões, destacando o contínuo engajamento institucional no mercado de criptomoedas.

Eventos para Observar

30 de set (ter)

A oferta pública inicial (IPO) da BTC Development Corp. foi concluída, arrecadando US$ 220 milhões para fusões e aquisições no ecossistema Bitcoin; a cidade de Incheon inicia um projeto piloto de apreensão de ativos criptográficos para contas de água não pagas.

1 de out (qua)

EigenLayer desbloqueia 36,82 milhões de tokens EIGEN (~13,7% do fornecimento) para investidores iniciais; desbloqueio de tokens SUI no valor de US$ 137 milhões (44 milhões de SUI, 1,2% do fornecimento) para colaboradores e investidores da Série B.

2 de out (qui)

Anoma desbloqueia 202,5 milhões de tokens XAN (26,51 milhões de dólares, 2,03% do fornecimento, 8,1% da capitalização de mercado); divulgação dos dados semanais de pedidos iniciais de auxílio-desemprego dos EUA suspensa devido a possível paralisação do governo.

3 de out (sex)

Relatório de empregos dos EUA de setembro, folha de pagamento não agrícola e dados de desemprego programados para divulgação; 17,56 milhões de tokens IMX (~US$ 17,56 milhões) serão desbloqueados, podendo desencadear volatilidade no mercado.

Índice