I. Visão Geral do Mercado de Criptomoedas

Pontos Principais

1.

Macroambiente

A trégua comercial entre EUA e China foi prorrogada até 10 de janeiro, atenuando os riscos tarifários, enquanto as FAQs da SEC sobre staking esclarecem a conformidade do ETH. As taxas hipotecárias dos EUA em alta acima de 7% e os rendimentos dos títulos de 10 anos a 5,17% pressionam os ativos de risco em meio à postura hawkish do Fed, com juros entre 3,75% e 4%.
2.

Mercado Cripto

BTC se mantém em US$ 83.961 (+0,33%) e ETH se estabiliza em US$ 2.687 à medida que as entradas em ETFs são retomadas, com saldo líquido diário positivo de US$ 296 milhões. As altcoins avançam, lideradas pelo setor de infraestrutura: AERO +15,2%, KAS +14,7%, QNT +13,3% impulsionado pelas narrativas de tokenização, enquanto XRP (-2%) e ZEC (-3%) ficam para trás em meio à realização de lucros.
3.

Perspectiva de Hoje

A Ethena encerra os incentivos ao USDe em 29 de setembro, o que pode impactar os rendimentos das stablecoins e a dinâmica de liquidez do DeFi. A LayerZero interrompe os serviços de DVN para 13 blockchains em 30 de setembro, exigindo que os protocolos cross-chain migrem a infraestrutura com urgência. Os dados do PMI da China referentes a setembro serão divulgados em 1º de outubro, oferecendo sinais importantes para o sentimento do mercado asiático de criptomoedas.
Índice de medo e ganância
14.00% Percentil anual
73 Ganância
Capitalização total do mercado cripto
$2.88T
0.00%
Volume total de negociação do mercado
$70.20B
33.71%
Índice da temporada de altcoins
75.00%
Percentil trimestral
62 / 100
Interesse aberto total no mercado de futuros
1.10B
23.94%
Futuros
365.39B
7.56%
Contratos perpétuos

II. Atualizações do Setor

Tendências Regulatórias das Criptomoedas

1.

As FAQs da equipe da SEC esclarecem que tokens de recibo de staking e a manutenção funcional da rede geralmente evitam a classificação como valores mobiliários segundo o teste Howey, fornecendo orientação não vinculativa que apoia a clareza de conformidade do ETH ($2,687) em meio à estagnação do CLARITY Act.

2.

A comissária da SEC Hester Peirce deixa o cargo em 2 de outubro, enquanto a transição do CEO da Blockchain Association ocorre em 16 de outubro, criando um vácuo de defesa regulatória no curto prazo, já que o BTC se mantém em US$ 83.956 (+0,4%) aguardando sinais de política mais claros.

3.

A Autoridade Bancária Europeia analisa limites de alavancagem e a certificação de protocolos para empréstimos com stablecoins na UE, sinalizando uma supervisão mais rigorosa do DeFi que pode restringir os produtos de rendimento em USDC ($0.9999) e remodelar os fluxos de liquidez transfronteiriços.

4.

A Coinbase insta a IRS a incluir ativos digitais entre os investimentos qualificados propostos para a Conta Trump, argumentando que regras neutras quanto ao produto ampliariam o acesso e a diversificação no varejo para além dos fundos de índice tradicionais aos poupadores americanos mais jovens.

5.

A Lei do Imposto de Renda de 2025 da Índia introduz, na Seção 509, um regime de comunicação de transações com criptoativos que entra em vigor em abril de 2026, exigindo divulgações ao nível das exchanges que aumentam o ônus de conformidade, mas preservam as alíquotas vigentes de 30% do imposto sobre VDA e de 1% do TDS.

Tokens em Alta

1.

Aerodrome Finance (AERO): alta de 14,8%, para US$ 0,897, com volume de US$ 197 milhões, impulsionada pelo anúncio, em 21 de outubro, do lançamento do Aero em sete blockchains e por um short squeeze.

2.

Kaspa (KAS): subiu 14,6% para US$ 0,0477, com as transações diárias atingindo 218 mil e a receita de mineração elevando-se para US$ 0,226/TH/s, impulsionando o volume em 43%.

3.

DASH (DASH): Disparou 13,7% para US$ 71,59 com volume de US$ 205 milhões em meio à rotação para moedas de privacidade, sendo negociada entre US$ 61,44 e US$ 71,72 em 24 horas.

Movimentos do Dinheiro Inteligente

1.

Os ETFs spot de Bitcoin dos EUA atraíram US$ 2,84 bilhões ao longo de seis dias consecutivos, revertendo o déficit de US$ 5,8 bilhões registrado em julho e tornando positivas as entradas líquidas de 2026, em aproximadamente US$ 800 milhões.

2.

A Morgan Stanley adquiriu mais 42,979 Bitcoin no valor de US$ 3,6 milhões por meio de seu ETF MSBT, elevando o total de ativos institucionais detidos para 9.261 BTC, avaliados em aproximadamente US$ 779 milhões.

3.

O Hyperliquid Assistance Fund recomprou e queimou cumulativamente 47,5 milhões de tokens HYPE por US$ 1,321 bilhão, com as participações queimadas agora avaliadas em cerca de US$ 4,366 bilhões.

4.

Uma baleia inicial de AAVE vendeu 30.000 tokens AAVE ao longo de dois dias a um preço médio de US$ 147, obtendo aproximadamente US$ 4,41 milhões em receita em meio a atividades de realização de lucros.

5.

A Uphold transferiu 90 milhões de XRP, no valor de US$ 141,86 milhões, para uma carteira não etiquetada, marcando uma das maiores movimentações únicas de XRP registradas na plataforma recentemente.

Eventos para Acompanhar

29 de set. (seg.)

Preço do IPO da Oura definido; Ethena encerra incentivos e inflação do token USDe

30 de set. (ter)

LayerZero suspende os serviços de DVN/Executor para 13 redes, incluindo Taiko e opBNB

1 de out. (qua)

China divulga PMI oficial dos setores manufatureiro e não manufatureiro de setembro

2 de out. (qui)

Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA divulga relatório de folha de pagamentos não agrícolas de setembro