I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

1.

Ambiente Macro

O primeiro corte de taxa do Federal Reserve dos EUA em 2025 e o robusto crescimento do PIB no segundo trimestre indicam perspectivas mistas de liquidez para cripto. A aprovação da SEC de ETFs cripto multiativos, incluindo XRP e Solana, marca um marco regulatório para o acesso institucional. Nove grandes bancos europeus planejam um stablecoin em euro compatível com MiCA, desafiando a dominância do stablecoin em dólar americano nos pagamentos transfronteiriços.
2.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas está amplamente em baixa nas últimas 12 horas, com o Bitcoin caindo 1,24% para $111.706 e o Ethereum caindo 3,68% para $4.016,74, pressionados pela fraca demanda à vista e saídas de ETFs. Zcash (ZEC) teve desempenho superior, subindo 7,25%, enquanto OKB e Kaia subiram 2,98% e 2,66%, respectivamente, impulsionados por notícias do ecossistema e queimas de tokens. A maioria dos altcoins caiu, com Solana caindo 4,53%.
3.

Perspectiva de Hoje

Os eventos principais de hoje incluem o Resumo de Projeções Econômicas de setembro do Federal Reserve e a leitura final do PIB dos EUA do segundo trimestre, ambos provavelmente influenciando o sentimento de risco. Além disso, a Plasma XPL realizará um airdrop de US$ 74 milhões, potencialmente impactando a liquidez e a atividade de negociação nos tokens relacionados.
Índice de medo e ganância
62.00% Percentil anual
39 Medo
Capitalização total do mercado cripto
$3.80T
2.42%
Volume total de negociação do mercado
$196.38B
20.94%
Índice da temporada de altcoins
25.00%
Percentil trimestral
70 / 100
Interesse aberto total no mercado de futuros
3.98B
0.50%
Futuros
1.04T
3.31%
Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

1.

O Federal Reserve dos EUA cortou as taxas de juros em 25 pontos base pela primeira vez em 2025, mudando o foco para a fraqueza do mercado de trabalho. Essa medida deve apoiar os ativos de risco, mas o aperto quantitativo contínuo limita os fluxos de liquidez para os mercados de criptomoedas.

2.

O Banco Nacional Suíço manteve sua taxa de política monetária em 0%, citando as tarifas dos EUA como um risco negativo para o crescimento econômico. A decisão mantém a estabilidade do franco suíço, mas o afrouxamento monetário limitado pode restringir os fluxos de capital para ativos digitais.

3.

O PIB dos EUA no segundo trimestre foi revisado para cima, atingindo 3,8% em termos anualizados, superando as expectativas e sinalizando uma atividade econômica robusta. Um crescimento mais forte e o consumo resiliente podem fortalecer a confiança dos investidores em criptomoedas, mas também podem atrasar novos afrouxamentos monetários.

4.

Todos os seis bancos centrais do GCC reduziram as taxas de juros em 25 pontos base após a medida do Fed, melhorando as condições de crédito na região. Custos de empréstimos mais baixos podem aumentar a liquidez DeFi e a adoção de criptomoedas nas economias do Golfo.

5.

A inflação do IPC da África do Sul caiu para 3,3%, aumentando as expectativas de um possível corte na taxa na próxima reunião do SARB. A flexibilização da política pode aumentar a liquidez do ZAR e estimular a atividade do mercado local de criptomoedas.

Tendências Regulatórias das Criptomoedas

1.

A SEC aprovou a expansão do ETF Nasdaq Crypto Index da Hashdex para incluir XRP, Solana e outros ativos, sinalizando uma grande mudança na regulamentação de ETFs cripto nos EUA e ampliando o acesso institucional além do Bitcoin e Ethereum.

2.

Nove grandes bancos europeus formaram um consórcio para lançar uma stablecoin em euro compatível com MiCA em 2026, com o objetivo de fornecer pagamentos transfronteiriços de baixo custo 24 horas por dia, 7 dias por semana, e desafiar o domínio das stablecoins em dólar dos EUA na região.

3.

A Austrália divulgou um projeto de lei que exige que exchanges e custodians de criptomoedas obtenham licenças de serviços financeiros, com padrões rigorosos de conformidade e penalidades de até AUD 16,5 milhões, visando aprimorar a proteção do consumidor e a clareza regulatória.

4.

O partido governante da Coreia do Sul estabeleceu uma Força-Tarefa de Ativos Digitais para acelerar a legislação sobre stablecoins e ativos virtuais até o final do ano, focando em uma política de stablecoin baseada no won coreano para fortalecer a soberania monetária e fomentar a inovação.

5.

O Senado dos EUA agendou uma audiência para 1º de outubro sobre tributação de criptomoedas, com líderes do setor preparados para testemunhar sobre declaração e conformidade fiscal, potencialmente moldando a futura política tributária de ativos digitais e as obrigações dos investidores.

Tokens em Tendência

1.

Zcash (ZEC): ZEC subiu 7,3% em 24h para $58,25, com volume de negociação aumentando 20% para $154,7M, impulsionado pela maior demanda por moedas de privacidade e forte atividade de mercado.

2.

OKB (OKB): OKB subiu 3% em 24h para $185,49, apoiado por um aumento de 73% no volume diário e queimas contínuas de tokens, aumentando a escassez e o interesse dos investidores.

3.

KAIA (KAIA): KAIA subiu 2,7% em 24h para $0,155, com volume aumentando 173% para $98,8M, impulsionado pela fusão da Klaytn e Finschia e expansão do ecossistema.

Movimentos de Dinheiro Inteligente

1.

O AUM da gestão de ativos on-chain disparou 118% para US$ 35 bilhões em 2025, com baleias e golfinhos contribuindo com 70-99% do capital, destacando a adoção institucional.

2.

Uma baleia de criptomoedas retirou 1.524 BTC no valor de 171 milhões de dólares das exchanges em três dias, sinalizando uma mudança para estratégias de holding de longo prazo.

3.

A DDC Enterprise aumentou suas participações em Bitcoin em 50 BTC, elevando seu total para 1.058 BTC, como parte de sua estratégia contínua de acumulação de tesouraria.

4.

Investidores institucionais acumularam 295.861 ETH avaliados em US$ 1,19 bilhão em grandes plataformas, refletindo uma confiança renovada no Ethereum.

5.

Uma baleia cripto ganhou US$ 40,6 milhões em recompensas de staking na rede Plasma (XPL) após fazer staking de 50 milhões de USDC e 2,7 milhões de USDT desde junho.

Eventos para Observar

25 de set (qui)

O Federal Reserve divulga seu Resumo de Projeções Econômicas de setembro; a leitura final do PIB dos EUA do segundo trimestre deve confirmar um crescimento anualizado de 3,3%; Plasma XPL realiza um airdrop de US$ 74 milhões.

26 de set (sex)

Inflação PCE dos EUA e índice de preços de agosto a serem divulgados, fundamentais para os mercados de USD e criptomoedas; desbloqueio de 1,8 milhão de tokens USUAL (US$ 95.018) e 68.398 tokens ELX (US$ 7.826) programado.

1º de out (qua)

O TOKEN2049 em Singapura começa com grandes discussões sobre DeFi, liquidez e gestão de risco institucional; a venda de tokens IDO da Cryndex (CRYX) inicia, com meta de arrecadação de $300.000.

III. Foco de Mercado da Phemex

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