Criptomoedas de Privacidade Crescem com Pressão no Bitcoin e Ethereum

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Ambiente Macro

O índice do dólar americano ultrapassou 100, sinalizando um sentimento de aversão ao risco e potenciais saídas do mercado cripto. A Comissão Europeia está avançando com uma regulamentação unificada para criptomoedas sob a ESMA, visando aumentar a estabilidade do mercado. A tokenização de ativos do mundo real e a clareza regulatória na Europa estão acelerando a adoção institucional e a liquidez on-chain.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas apresentou desempenho misto nas últimas 12 horas. Bitcoin (BTC) caiu 2,33% para $107.021, enquanto Ethereum (ETH) caiu 5,47% para $3.637, ambos pressionados por um dólar mais forte e fluxos de aversão ao risco. As moedas de privacidade tiveram desempenho superior: Decred (DCR) disparou 69,36%, DASH (DASH) saltou 30,09%, e Zcash (ZEC) subiu 3,67%, impulsionados pelo momentum do setor e rompimentos técnicos.

Perspectiva de Hoje

Os principais eventos de hoje incluem a divulgação dos dados do IPC suíço, que fornecerão novas percepções sobre a inflação, e a abertura das conferências Swell da Ripple e SmartCon da Chainlink em Nova York, ambas esperadas para atrair a atenção de instituições e desenvolvedores.

Índice de medo e ganância

74.00% Percentil anual

36 Neutro

Capitalização total do mercado cripto

$3.54T

4.30%

Volume total de negociação do mercado

$213.22B

102.51%

Índice da temporada de altcoins

27.27%

Percentil trimestral

28 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.24B

0.11%

Futuros

809.33B

9.45%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

O Tesouro dos EUA reduziu sua estimativa de endividamento para o 4º trimestre de 2025 para US$ 569 bilhões, refletindo melhorias nas receitas fiscais e na gestão de caixa. Essa redução pode aliviar a pressão no mercado de títulos, potencialmente apoiando o Bitcoin e o Ethereum ao estabilizar os rendimentos e o sentimento de risco.

O índice do dólar americano (DXY) ultrapassou 100 pela primeira vez desde agosto, sinalizando um dólar mais forte. Isso pode levar a saídas de capital de ativos de risco, pressionando para baixo a liquidez do BTC e DeFi, enquanto os investidores buscam retornos mais seguros.

A probabilidade de um corte de taxa de 25bps pelo Federal Reserve em dezembro está em 67,3% segundo o CME FedWatch. As expectativas de afrouxamento estão alimentando a volatilidade nos mercados de criptomoedas, com os traders se posicionando para possíveis aumentos nos preços do BTC e altcoins caso a política monetária seja flexibilizada.

Um consórcio de 30 grandes instituições financeiras, incluindo BlackRock e State Street, testou garantias tokenizadas de fundos do mercado monetário na Europa. A liquidez aprimorada pela tokenização pode melhorar a eficiência dos protocolos DeFi e atrair capital institucional para os mercados de criptomoedas.

A tokenização de ativos do mundo real (RWAs) está acelerando em 2025, impulsionada por perspectivas de maior rendimento e novos frameworks. Essa tendência está expandindo as opções de investimento em DeFi, aumentando a liquidez on-chain e diversificando o risco para investidores de criptomoedas.

Tendências Regulamentares de Criptomoedas

Hong Kong relaxou as regulamentações de negociação de criptomoedas, permitindo que plataformas licenciadas acessem livros de ordens globais e distribuam novos ativos virtuais para investidores profissionais, com o objetivo de aumentar a liquidez e fortalecer sua posição como um centro de ativos digitais.

A Comissão Europeia está preparando uma proposta de rascunho para conceder à ESMA autoridade unificada sobre as bolsas de criptomoedas e ações, com o objetivo de simplificar a conformidade transfronteiriça e reduzir a fragmentação regulatória em toda a UE, o que poderia aumentar a estabilidade do mercado e a confiança dos investidores.

A Zerohash recebeu autorização MiCAR da Autoridade Holandesa para os Mercados Financeiros, permitindo-lhe oferecer serviços regulados de cripto incorporado e stablecoin em toda a Área Económica Europeia, sinalizando uma crescente clareza regulatória e adoção na Europa.

O Banco AMINA tornou-se o primeiro a obter uma licença de prestador de serviços de criptoativos MiCA através da sua subsidiária austríaca, refletindo a crescente importância da conformidade regulatória para empresas de ativos digitais que operam na UE.

A Clearstream, parte do Deutsche Börse Group, lançará serviços de custódia de criptomoedas de nível institucional em abril, aproveitando uma licença MiCAR obtida pela Crypto Finance, que deve facilitar uma participação institucional mais ampla no mercado europeu de criptomoedas.

Tokens em Tendência

Decred (DCR): DCR subiu 74% em 24h com volume de negociação aumentando 738%, atingindo $32,31. O rali não tem um evento claro como motor, mas o momentum é impulsionado por um volume excessivo e superando o mercado em 92% nos últimos 7 dias.

DASH (DASH): DASH subiu 30% em 24h para $118,37, alcançando uma máxima de três anos. A alta é impulsionada pelo momentum do setor de moedas de privacidade, rompimento técnico e volume de derivativos aumentando 166%.

Zcash (ZEC): ZEC subiu 13% em 24h para $426,51, testando uma linha de tendência chave. O movimento é apoiado pela renovada demanda por moedas de privacidade e recuperação do RSI, sinalizando uma mudança no sentimento do mercado.

Movimentações de Dinheiro Inteligente

A BlackRock transferiu 1.198 BTC (cerca de US$ 129,09 milhões) e 15.121 ETH (cerca de US$ 56,1 milhões) para a Coinbase nas últimas 24 horas, sinalizando uma grande reposicionamento institucional.

O endereço on-chain '7 Siblings' adquiriu 15.092,8 ETH por US$ 55,15 milhões a um preço médio de US$ 3.654,59, elevando as participações totais para 128.205,83 ETH (US$ 464 milhões) nas últimas 14 horas.

A baleia cripto HyperUnit investiu US$ 55 milhões em posições longas em Bitcoin (US$ 37 milhões) e Ether (US$ 18 milhões) via Hyperliquid, após um lucro de US$ 200 milhões com a recente volatilidade do mercado.

Owen Gunden, uma antiga baleia de Bitcoin, depositou 1.288,76 BTC (cerca de US$ 138,23 milhões) na Kraken, enquanto ainda detém 7.150 BTC avaliados em US$ 761,81 milhões.

A estratégia adquiriu 397 BTC por aproximadamente US$ 45,6 milhões a um preço médio de US$ 114.771 por moeda, elevando o total de ativos para 641.205 BTC e alcançando um rendimento acumulado no ano (YTD) de 26,1%.

Eventos para Observar

4 de nov (ter)

Os dados mensais do IPC suíço serão divulgados, oferecendo insights importantes sobre a inflação; as conferências Swell da Ripple e SmartCon da Chainlink começam em Nova York.

5 de nov (qua)

Banco central do Brasil anuncia decisão sobre a taxa de juros; relatório ADP de Mudança no Emprego Não-Agrícola dos EUA fornece sinais iniciais do mercado de trabalho.

6 de nov (qui)

Banco da Inglaterra e banco central do México anunciarão decisões sobre as taxas de juros; autoridades do Fed dos EUA Barr, Williams e Waller fazem discursos sobre política monetária.

7 de nov (sex)

Relatório de empregos de outubro dos EUA e folha de pagamento não agrícola divulgados, impactando a perspectiva da política do Fed; cúpula de fundadores Web3 da Bloccelerate VC se reúne em Nova York.

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