Liberação de Tokens e Alta do BOJ Aumentam Volatilidade Cripto

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Ambiente Macro

O aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão ao nível mais alto em 30 anos está impulsionando a volatilidade global e desfazendo operações de carry trade, impactando os mercados de criptomoedas. Legisladores dos EUA estão avançando com isenções fiscais para pequenos pagamentos com stablecoins e staking, visando aumentar a adoção. O FMI alerta que as stablecoins se tornaram macrocríticas, o que está levando a uma convergência regulatória global e a uma supervisão mais rigorosa.

Mercado Cripto

O mercado cripto apresentou desempenho misto nas últimas 12 horas, com o Bitcoin negociando perto de $90.000 (+2,2%) e o Ethereum em torno de $3.055 (+1,8%), ambos se estabilizando após volatilidade recente. As altcoins mostraram rotação setorial: Audiera (BEAT) disparou 53% com o impulso da plataforma de música AI, Midnight (NIGHT) saltou 29% com a narrativa de privacidade do Cardano, enquanto AAVE caiu 10% após a saída de uma baleia de $38 milhões. Tokens relacionados a DeFi e AI lideraram os ganhos, enquanto alguns nomes de grande capitalização em DeFi enfrentaram quedas acentuadas devido à atividade de baleias e incertezas na governança.

Perspectiva de Hoje

Os principais eventos de hoje incluem grandes desbloqueios de tokens para TRUMP (US$ 24,84M), MBG, HUMANITY (US$ 15,29M), PLASMA (US$ 11,49M), RAIN (US$ 72,4M) e Solana (US$ 61,7M), o que pode aumentar a volatilidade do mercado. A divulgação dos dados de inflação PCE dos EUA de outubro também deve influenciar o sentimento de risco e a ação dos preços das criptomoedas.

Índice de medo e ganância

96.00% Percentil anual

28 Medo

Capitalização total do mercado cripto

$3.03T

2.37%

Volume total de negociação do mercado

$87.71B

41.91%

Índice da temporada de altcoins

25.00%

Percentil trimestral

17 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.46B

1.21%

Futuros

762.12B

4.29%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

O Federal Reserve implementou três cortes nas taxas, com o Governador Milan indicando uma possível mudança para um corte maior à medida que o ciclo de flexibilização avança. Essa postura dovish na política monetária está apoiando ativos de risco, impulsionando maior volatilidade e liquidez no mercado cripto, especialmente para altcoins.

Dados recentes de inflação nos EUA mostram uma tendência de alta devido à paralisação do governo, particularmente no índice de habitação. Autoridades do Fed sugerem que uma abordagem mais dovish pode ser necessária, o que está impulsionando o apelo do Bitcoin como proteção contra a inflação e aumentando os fluxos especulativos para ativos digitais.

O Banco do Japão elevou sua taxa de juros de referência para 0,75%, a mais alta em 30 anos, sinalizando uma normalização adicional. Essa medida fortaleceu o iene, desfazendo operações de carry trade e aumentando a volatilidade em ativos de risco globais, incluindo criptomoedas, à medida que os fluxos de capital se ajustam aos novos diferenciais de rendimento.

O par de moedas USD/JPY caiu 50 pontos para 156,84 após o aumento da taxa pelo BOJ, refletindo uma mudança no sentimento do mercado global. Esse movimento cambial está intensificando as correlações entre ativos, levando os traders de criptomoedas a monitorar oportunidades em altcoins em meio à volatilidade aumentada.

O ouro atingiu uma alta recorde em 2025, retornando 68% no ano até agora, enquanto os investidores buscam proteção contra a desvalorização da moeda após a política dovish do Fed e os recentes cortes nas taxas. Essa tendência também está impulsionando um interesse renovado em altcoins, com os traders antecipando um novo afrouxamento monetário.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

Legisladores dos EUA propuseram isenções fiscais para pequenos pagamentos em stablecoins e adiamento da tributação sobre recompensas de staking e mineração, visando reduzir os encargos de conformidade e incentivar a adoção de criptomoedas.

A Autoridade de Seguros de Hong Kong está introduzindo novas regras que permitem às seguradoras alocar capital em criptomoedas e stablecoins, com uma cobrança de risco de 100%, potencialmente desbloqueando liquidez institucional para o mercado cripto.

Gana legalizou oficialmente a negociação de criptomoedas com uma nova lei regulatória, concedendo ao banco central a supervisão das exchanges e dos provedores de carteiras, o que deve aumentar a confiança do mercado e a inovação.

O parlamento da Polônia aprovou uma lei de criptomoedas para alinhar-se ao quadro MiCA da UE até 2026, introduzindo medidas rigorosas de financiamento contra o terrorismo e poderes regulatórios ampliados, impactando os negócios locais de criptomoedas.

Uma investigação do Financial Times revela que a Binance ainda hospeda contas de alto risco ligadas a atividades ilícitas, apesar das promessas de conformidade, levantando preocupações sobre a fiscalização regulatória e o impacto potencial no mercado.

Tokens em Tendência

Audiera (BEAT): Subiu 53% em 24h para $4,52 com volume de $168,8M, impulsionada pelo forte interesse dos usuários em sua plataforma de música e dança Web3 com IA e recente máxima histórica.

MYX Finance (MYX): Subiu 16,6% em 24h para $3,29 com volume de $43,3M, impulsionado pela crescente adoção de seu DEX de perpétuos cross-chain e atualizações no pool de liquidez.

Midnight (NIGHT): Saltou 29% em 24h para $0,102, alcançando uma nova máxima histórica enquanto a Layer-1 focada em privacidade da Cardano ganha tração e os fluxos de capital aumentam.

Movimentos de Dinheiro Inteligente

A BlackRock transferiu 19.928 ETH no valor de US$ 60,79 milhões para a Coinbase Prime, destacando a atividade institucional contínua no Ethereum.

Um novo endereço acumulou 806.326 tokens Chainlink (LINK) avaliados em mais de US$ 10,07 milhões, alcançando um lucro de US$ 161.000 com compras estratégicas.

BitMine Immersion aumentou suas participações em Ethereum em quase 99.000 ETH na última semana, elevando seu total para 4,07 milhões de ETH, cerca de 3,37% do fornecimento.

Um grande detentor de AAVE vendeu 230.000 tokens com uma perda de US$ 13,45 milhões, causando uma queda de preço de 12% em meio a tensões de governança e disputas sobre taxas do protocolo.

Empresas públicas globais, excluindo mineradoras, compraram líquido US$ 26,35 milhões em Bitcoin na semana passada, com ANAP e CIMG adquirindo 18,6 BTC e 230 BTC, respectivamente.

Eventos para Observar

22 de dez (seg)

Dados de inflação PCE dos EUA em outubro e grandes desbloqueios de tokens: TRUMP (US$ 24,84M), MBG, Humanity (US$ 15,29M), Plasma (US$ 11,49M), RAIN (US$ 72,4M), Solana (US$ 61,7M), Jupiter (US$ 10,35M), SOON (US$ 8,74M); Aster reduz emissões e lança programa de recompensas de US$ 12 milhões.

23 de dez (ter)

Os dados do PIB dos EUA do terceiro trimestre de 2025 serão divulgados, fornecendo insights importantes sobre o crescimento econômico; Flare realizará uma sessão AMA no X.

24 de dez (qua)

Validadores da Hyperliquid finalizam votação para queima de tokens HYPE no valor de US$ 1 bilhão; Huma Finance distribui distintivos de utilidade Vanguard para os detentores de HUMA; divulgação dos dados de Pedidos de Bens Duráveis dos EUA em outubro.

25 de dez (qui)

A votação da proposta UNIfication da Uniswap foi concluída, podendo ativar taxas de protocolo e queimar 100 milhões de UNI do tesouro.

28 de dez (Dom)

Jupiter desbloqueia 52,85 milhões de tokens JUP, representando 0,53% do fornecimento, como parte do evento contínuo de desbloqueio de tokens de US$ 268 milhões.

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