I. Visão Geral do Mercado Cripto
Principais Conclusões
1.
Ambiente Macro
A inflação nos EUA permanece elevada, com o índice PCE preferido pelo Fed subindo 4,1% ao ano, atrasando cortes nas taxas e apertando a liquidez. O Banco da Inglaterra manteve as taxas em 3,75%, sinalizando taxas persistentemente altas e um sentimento de risco cauteloso. As expectativas de aumento das taxas pelo BCE diminuíram à medida que os preços do petróleo caem e a inflação na zona do euro desacelera, reduzindo a volatilidade nos ativos denominados em euros.
2.
Mercado Cripto
O mercado de criptomoedas mostra uma tendência mista nas últimas 12 horas. Bitcoin (BTC) é negociado a $59.900 (+0,67%), enquanto Ethereum (ETH) está a $1.573,42 (+0,67%), ambos mostrando ganhos modestos. As altcoins tiveram desempenho superior, lideradas por Injective (INJ) com alta de 14,12% para $4,89, dogwifhat (WIF) com alta de 10,49% para $0,158, e Solana (SOL) com alta de 5,92% para $71,58, impulsionadas por forte atividade DeFi e renovado interesse em meme coins.
3.
Perspectiva de Hoje
Hoje, o projeto Humanity irá desbloquear uma grande quantidade de tokens, o que pode impactar a oferta de tokens e a liquidez do mercado. Nenhum outro dado econômico global importante ou evento significativo de criptomoedas está programado para 27 de junho.
Índice de medo e ganância
88.00% Percentil anual
16 Medo
Capitalização total do mercado cripto
$2.07T
Volume total de negociação do mercado
$92.72B
Índice da temporada de altcoins
45.45%
Percentil trimestral
47 / 100
Interesse aberto total no mercado de futuros
1.72B
Futuros
424.84B
Contratos perpétuos
II. Atualizações da Indústria
Políticas Macroeconômicas
1.
O índice de inflação preferido do Federal Reserve, o índice PCE, subiu a uma taxa anual de 4,1% em maio, o ritmo mais rápido em três anos, intensificando a pressão sobre o Fed para manter uma política monetária restritiva. A inflação elevada e o forte consumo dos consumidores provavelmente atrasarão quaisquer cortes nas taxas, mantendo a liquidez apertada e pesando sobre o Bitcoin e os fluxos de mercado DEFI.
2.
O Banco da Inglaterra manteve sua taxa de política em 3,75% em junho, com dois membros votando a favor de um aumento para 4%, em meio a expectativas de que a inflação no Reino Unido voltará a subir no segundo semestre de 2026 devido à transferência dos preços da energia. Taxas persistentemente altas sustentam a força da libra esterlina (GBP), mas podem reduzir o apetite por risco e os fluxos de criptomoedas de investidores baseados no Reino Unido.
3.
O último leilão de notas de 7 anos do Tesouro dos EUA viu os rendimentos caírem para 4,26%, sinalizando uma demanda constante por dívida do governo dos EUA. Rendimentos estáveis refletem um sentimento cauteloso dos investidores e apoiam um ambiente de aversão ao risco, o que pode limitar a rotação de capital para ativos cripto e suprimir o momentum de preço do BTC.
4.
Os mercados reduziram drasticamente as expectativas de um aumento da taxa pelo Banco Central Europeu em julho, à medida que os preços do petróleo caem e a inflação na zona do euro desacelera. A diminuição das apostas em aumentos de taxas alivia a pressão de alta sobre o euro, potencialmente reduzindo a volatilidade nas stablecoins denominadas em EUR e na atividade DeFi transfronteiriça.
5.
O índice do dólar americano recuou após a última reunião do FOMC, pois os dados de inflação sugeriram um possível pico nas pressões de preços. Um dólar mais fraco pode proporcionar alívio de curto prazo para BTC e altcoins, melhorando a liquidez denominada em USD e apoiando a estabilidade do mercado cripto.
Tendências Regulamentares das Criptomoedas
1.
A SEC e a CFTC abriram conjuntamente um período de comentários públicos de 60 dias para harmonizar as regras de margem de portfólio para futuros, swaps e valores mobiliários de criptomoedas, com o objetivo de melhorar a gestão de riscos e reduzir a fragmentação do mercado. Essa medida pode aumentar a clareza regulatória e a proteção dos investidores no mercado de derivativos de criptomoedas.
2.
A senadora dos EUA Cynthia Lummis está pressionando para uma votação no Senado sobre o CLARITY Act em julho, que estabeleceria diretrizes regulatórias mais claras para ativos digitais. O progresso do projeto de lei é acompanhado de perto, pois atrasos podem prolongar a incerteza para exchanges, projetos DeFi e emissores de tokens.
3.
O presidente Trump adiou a assinatura de um projeto de lei que proibiria o Federal Reserve de emitir um CBDC até 2030, exigindo uma legislação não relacionada sobre identificação de eleitores. Apesar do atraso, espera-se que a proibição do CBDC se torne lei, reforçando a distinção regulatória entre stablecoins privadas e moedas digitais governamentais.
4.
Minnesota implementará novas regras para bancos e cooperativas de crédito que oferecem serviços de custódia de criptomoedas a partir de 1º de agosto de 2026. Essa medida regulatória tem como objetivo manter as instituições financeiras locais competitivas e pode aumentar a participação institucional no mercado de criptomoedas.
5.
A representante dos EUA Maxine Waters instou o Departamento do Trabalho a retirar uma proposta que permite que planos 401(k) invistam em ativos digitais, citando preocupações sobre volatilidade e proteção insuficiente aos investidores. Essa posição pode limitar a adoção institucional e diminuir a confiança dos investidores em produtos de aposentadoria cripto.
Tokens em Tendência
Movimentos de Dinheiro Inteligente
4.
Galaxy Digital transferiu 35.000 ETH, avaliado em aproximadamente US$ 55,25 milhões, para uma carteira desconhecida, levantando especulações sobre movimentos estratégicos de fundos.
Eventos para Observar
27 de jun (sáb)
O projeto Humanity vai desbloquear uma grande quantidade de tokens hoje, podendo impactar o fornecimento de tokens e a liquidez do mercado.
28 de jun (dom)
Nenhum dado econômico global importante ou evento significativo de criptomoedas está agendado para esta data.
29 de jun (seg)
O Fórum do BCE sobre Bancos Centrais começa em Sintra; a Presidente do BCE, Lagarde, fará um discurso principal, atraindo a atenção global das políticas.
30 de jun (ter)
China divulga o PMI de Manufatura, Não Manufatura e Geral de junho pelo NBS; dados do PMI da Alemanha e de Chicago também são esperados, fundamentais para o sentimento do mercado.
1 de jul (qua)
O Regulamento sobre Mercados de Criptoativos (MiCA) entra em vigor na UE, exigindo que todas as empresas de criptomoedas obtenham licenças MiCA para atender clientes da UE.
III. Foco de Mercado da Phemex
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