Mercado Cripto Cai: BTC e ETH Lideram Quedas por Macro

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Ambiente Macro

O dólar americano registrou sua pior semana desde junho, com os traders aguardando dados de inflação para avaliar o próximo movimento do Fed. O forte crescimento do PIB dos EUA no terceiro trimestre, de 4,3%, reduz a urgência por novos cortes nas taxas, favorecendo uma postura de "mais alto por mais tempo". A capitalização de mercado das stablecoins atingiu um recorde de US$ 310 bilhões, refletindo a crescente demanda por liquidez em dólar digital em meio à incerteza macroeconômica.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas viu quedas generalizadas nas últimas 12 horas, com BTC caindo 4,43% para US$ 97.474 e ETH caindo 9,27% para US$ 3.144,86, pressionados por saídas de ETF e sentimento de aversão ao risco. As altcoins também caíram, com ZEC caindo 3,97%, CC despencando 15,06% e DASH perdendo 6,69%. As moedas de privacidade e os tokens RWA lideraram as perdas, impulsionados por liquidez fraca e ventos contrários macroeconômicos.

Perspectiva de Hoje

Hoje, um desbloqueio de tokens JUP no valor de $10,34M fará com que 53,47M de JUP entrem em circulação, testando a absorção do mercado e potencialmente impactando a volatilidade dos preços nos setores DeFi e altcoins.

Índice de medo e ganância

56.00% Percentil anual

28 Medo

Capitalização total do mercado cripto

$2.97T

0.82%

Volume total de negociação do mercado

$48.14B

49.31%

Índice da temporada de altcoins

18.18%

Percentil trimestral

16 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

2.79B

25.02%

Futuros

723.32B

8.00%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

O Federal Reserve reduziu sua taxa de juros de referência em 25 pontos base em meados de dezembro, baixando a faixa-alvo dos fundos federais para 3,5%-3,75%. Essa medida visa apoiar o crescimento econômico e resultou em maior liquidez, o que pode impulsionar a atividade DeFi e os preços dos ativos cripto no curto prazo.

O mais recente relatório do PIB dos EUA mostrou um crescimento de 4,3% no terceiro trimestre, muito acima das expectativas. Dados econômicos fortes reduzem a urgência de novos cortes nas taxas pelo Fed, apoiando um ambiente de taxas de juros "mais altas por mais tempo". Essa dinâmica favorece o Bitcoin em relação às altcoins, já que a liquidez mais restrita normalmente desloca o capital para ativos cripto mais estabelecidos.

Os ETFs spot de Bitcoin e Ethereum dos EUA sofreram saídas significativas esta semana, com retiradas de $589 milhões e $80,3 milhões, respectivamente. Essas saídas refletem uma mudança no sentimento dos investidores e podem aumentar a volatilidade nos mercados de criptomoedas, impactando tanto a estabilidade do preço do BTC quanto a liquidez do DeFi.

O dólar americano encerrou sua pior semana desde junho, caindo 0,8%, enquanto os traders se concentram nos próximos dados de inflação para avaliar o próximo movimento do Fed. Um dólar mais fraco pode direcionar capital para ativos de risco, potencialmente apoiando os influxos no mercado de criptomoedas e aumentando a demanda por stablecoins e produtos DeFi.

A capitalização de mercado das stablecoins atingiu um recorde de US$ 310 bilhões esta semana, destacando a crescente demanda por liquidez em dólar digital em meio à incerteza macroeconômica. Esse aumento no uso de stablecoins apoia os protocolos DeFi e fornece um amortecedor contra a volatilidade do mercado cripto.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

A senadora dos EUA Cynthia Lummis apoia a proposta do Federal Reserve de conceder contas master 'lite' para empresas de criptomoedas, potencialmente acabando com o debanking e impulsionando a inovação em pagamentos.

A capitalização de mercado das stablecoins atingiu um recorde de US$ 310 bilhões, refletindo um aumento na fiscalização regulatória e uma crescente dependência das stablecoins para liquidez em meio à volatilidade dos preços das criptomoedas.

O JPMorgan congelou as contas de duas startups de stablecoin, destacando a pressão regulatória contínua sobre os emissores de stablecoin e levantando preocupações sobre o acesso bancário para empresas de criptomoedas.

Os ETFs spot de Bitcoin e Ethereum dos EUA tiveram saídas significativas esta semana, indicando uma mudança no sentimento dos investidores possivelmente influenciada por expectativas regulatórias e de conformidade em evolução.

Os validadores do Ethereum registraram seu primeiro fluxo líquido positivo de staking desde julho, sinalizando confiança renovada à medida que as recentes atualizações do protocolo abordam preocupações de conformidade e segurança.

Tokens em Tendência

Zcash (ZEC): ZEC subiu 15,6% em 24h, alcançando $516,6 com volume de $982M, impulsionado pela renovada demanda por moedas de privacidade e forte interesse do mercado.

Canton Network (CC): CC subiu 15,3% em 24h para $0,1136, com volume de $22,5M, impulsionado pelo aumento da adoção de seus recursos de interoperabilidade RWA e TradFi.

Dash (DASH): DASH subiu 12,4% em 24h para $44,1, com volume de negociação de $183M, beneficiando-se do aumento do interesse em soluções de pagamento globais rápidas e com baixas taxas.

Movimentações de Dinheiro Inteligente

BitMine aumentou suas participações em Ethereum apostadas em 103.424 ETH (US$ 303,08 milhões) em 28 de dezembro, elevando seu total de ETH apostados para 257.600 (US$ 750 milhões), destacando uma forte acumulação institucional.

Uma baleia transferiu 28.320 ETH (cerca de US$ 83,24 milhões) para o Beacon Depositor para staking, sinalizando uma acumulação significativa de Ethereum on-chain por grandes detentores.

Pump.fun transferiu mais US$ 50 milhões em USDC para a Kraken, elevando suas transferências totais para US$ 605 milhões nos últimos 1,5 meses, com a última movimentação ocorrendo há 10 horas.

Zcash (ZEC) ultrapassou os $500 enquanto uma posição longa 3x de uma baleia gerou mais de $5M em lucro, apesar do portfólio geral da baleia permanecer com uma perda de mais de $2M.

Uniswap realizou uma queima de 100 milhões de tokens UNI no valor de US$ 59,1 milhões em 28 de dezembro, reduzindo a oferta circulante e impactando a tokenômica do UNI.

Eventos para Observar

28 de dez (Dom)

Desbloqueio de tokens JUP no valor de US$ 10,34 milhões; 53,47 milhões de JUP entram em circulação, testando a absorção do mercado e o impacto potencial no preço.

30 de dez (ter)

Ata da Reunião do FOMC será divulgada, oferecendo insights sobre a política monetária do Federal Reserve dos EUA; Eurosistema publicará demonstração financeira consolidada, impactando as perspectivas da zona do euro.

31 de dez (qua)

USDC expande o suporte ao Stripe no Reino Unido e nos EUA, potencialmente impulsionando a adoção de stablecoins; o PMI final de manufatura dos EUA (dezembro) será divulgado, com expectativa de 52,1.

1 de jan (qui)

A nova lei de regulamentação de criptomoedas do Turcomenistão entra em vigor, legalizando e licenciando atividades com ativos digitais para atrair investimentos.

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