I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

1.

Ambiente Macro

O recente corte de 25 pontos base da Federal Reserve para 3,5%-3,75% e as atas dovish do FOMC sinalizam apoio contínuo aos ativos de risco. Os cortes contínuos de taxas na Índia e a inflação branda impulsionam os fluxos regionais de criptomoedas. A iniciativa da China de pagar juros sobre o yuan digital visa acelerar a adoção do CBDC e pode impactar a demanda por stablecoins na Ásia.
2.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas viu quedas generalizadas nas últimas 12 horas, com BTC caindo 4,43% para US$ 97.474 e ETH caindo 9,27% para US$ 3.144,86, pressionados por saídas de ETF e sentimento de risco fraco. As altcoins também caíram, com ZEC caindo 3,97%, HYPE caindo 3,60% e CC despencando 15,06%. A rotação de capital e os próximos desbloqueios de tokens contribuíram para a volatilidade.
3.

Perspectiva de Hoje

As principais divulgações de dados sobre trabalho e salários nos EUA hoje podem causar volatilidade nos mercados de criptomoedas, enquanto os traders avaliam a direção da política do Fed. Desbloqueios significativos de tokens para SUI, ENA e HYPE esta semana podem aumentar a oferta e impactar os preços, com mais de US$ 450 milhões em desbloqueios programados.
Índice de medo e ganância
98.00% Percentil anual
29 Medo
Capitalização total do mercado cripto
$2.98T
1.01%
Volume total de negociação do mercado
$90.05B
22.52%
Índice da temporada de altcoins
72.73%
Percentil trimestral
19 / 100
Interesse aberto total no mercado de futuros
2.62B
4.10%
Futuros
723.60B
12.32%
Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

1.

O Federal Reserve cortou a taxa dos fundos federais em 25 pontos base para 3,50%-3,75%, citando preocupações econômicas contínuas. Essa medida deve apoiar ativos de maior risco, potencialmente aumentando a liquidez de Bitcoin e Ethereum à medida que os custos de empréstimo diminuem.

2.

As atas da reunião do FOMC revelam que os oficiais estão abertos a novos cortes nas taxas se a inflação continuar a diminuir e os riscos no mercado de trabalho persistirem. Essa postura dovish pode impulsionar a atividade DeFi e o comércio de altcoins ao melhorar o sentimento geral do mercado.

3.

O Fed confirmou que os saldos de reservas agora são adequados e removeu o limite nas operações permanentes de recompra, visando manter liquidez ampla. Essa política apoia condições monetárias estáveis, o que pode beneficiar a liquidez do mercado cripto e o apetite por risco.

4.

A inflação no varejo da Índia permaneceu dentro da zona de conforto do Banco Central, levando a cortes cumulativos de taxa de 125 pontos base em 2025. Taxas mais baixas e inflação branda provavelmente aumentarão os fluxos de capital para ativos digitais e apoiarão o crescimento do mercado de criptomoedas na região.

5.

O banco central da China permitirá que bancos comerciais paguem juros sobre as reservas de yuan digital a partir de janeiro de 2026, fazendo a transição do e-CNY de dinheiro digital para uma moeda de depósito digital. Essa política pode aumentar a adoção de CBDC e influenciar a demanda por stablecoins nos mercados cripto da Ásia.

Tendências Regulatórias das Criptomoedas

1.

A SEC dos EUA adotou uma política regulatória pró-crescimento para criptomoedas, acelerando aprovações para produtos negociados em bolsa e apoiando a tokenização, o que deve impulsionar a adoção institucional e a liquidez do mercado.

2.

A Circle cunhou US$ 1 bilhão de USDC na Solana como parte de um aumento de US$ 2 bilhões em stablecoins, refletindo forte demanda e clareza regulatória para stablecoins, o que melhora a liquidez do dólar digital nos mercados cripto.

3.

Uma investigação turca contra a lavagem de dinheiro expandiu-se para o setor de criptomoedas, com prisões de alto perfil e envolvimento judicial, sinalizando uma aplicação mais rigorosa da lei e riscos aumentados de conformidade para as plataformas de criptomoedas.

4.

Um tribunal sul-coreano condenou um funcionário de uma exchange de criptomoedas a quatro anos de prisão por vender segredos para a Coreia do Norte, demonstrando a eficácia das regulamentações aprimoradas de AML para criptomoedas e seu impacto no rastreamento de atividades ilícitas.

5.

A declaração global de impostos sobre criptomoedas sob as regras do CARF começa em 1º de janeiro de 2026, em 48 jurisdições, incluindo o Reino Unido e a UE, exigindo que as plataformas coletem dados de residência fiscal e relatem transações, aumentando as obrigações de conformidade.

Tokens em Alta

1.

Hyperliquid (HYPE): HYPE subiu mais de 7% em 24h, impulsionado por notícias de um desbloqueio de 1,2 milhão de tokens programado para 6 de janeiro e volume recorde de $68,8 bilhões em DEX nas últimas 24h, com grandes investidores negociando ativamente posições significativas.

2.

Zcash (ZEC): ZEC ganhou mais de 26% nas últimas 24h, impulsionado por uma retirada de $4,12M da Kraken, redução da oferta na exchange e rompimento técnico acima de $528, com o preço se comprimindo perto de $535.

3.

Canton (CC): CC subiu 18% em 24h, figurando entre os maiores ganhadores com volume de negociação de $42M, enquanto o capital rotacionava para altcoins de médio porte em meio à maior volatilidade do mercado e aumento da atividade especulativa.

Movimentos de Dinheiro Inteligente

1.

A Bitmine aumentou sua participação em Ethereum adquirindo 118.944 ETH no valor de US$ 352,16 milhões, elevando o total de ativos para 461.504 ETH em 31 de dezembro de 2025.

2.

Uma baleia transferiu 129,33 BTC no valor de US$ 11,41 milhões de endereços anônimos para a Gemini em 31 de dezembro de 2025, destacando os movimentos contínuos de Bitcoin em grande escala.

3.

O Bitcoin registrou uma compra de US$ 415 milhões envolvendo 4.658 BTC em 30 de dezembro de 2025, com 3.858 BTC e 800 BTC retirados da Coinbase para endereços desconhecidos, indicando forte atividade de compra.

4.

Uma grande carteira transferiu 24.544 ETH, avaliada em US$ 72,85 milhões, para o contrato de staking do Ethereum 2.0 em 30 de dezembro de 2025, refletindo uma contínua atividade significativa de staking.

5.

Cypherpunk adquiriu US$ 29 milhões em Zcash, adicionando 56.418 ZEC às suas participações e aumentando seu total para mais de 290.000 ZEC, representando 1,7% do fornecimento circulante de Zcash.

Eventos para Observar

31 de dez (qua)

O Departamento do Trabalho dos EUA divulgará os dados de pedidos de auxílio-desemprego; os dados de salários por hora de dezembro serão publicados às 9h45, ambos fundamentais para a política do Fed e a volatilidade das criptomoedas.

31 de dez (qua)

Kamino (KMNO), Ethena (ENA) e Renzo (REZ) irão liberar novos suprimentos de tokens, potencialmente aumentando a volatilidade do mercado e afetando os preços dos tokens.

1 de jan (qui)

Sui (SUI) desbloqueará 43,69 milhões de tokens como parte de seu vesting mensal; GPS desbloqueará 707,87 milhões de tokens (US$ 3,47 milhões), impactando a oferta circulante.

6 de jan (ter)

A Hyperliquid Labs distribuirá 1,2 milhão de tokens HYPE (~31,6 milhões de dólares) para as carteiras da equipe, iniciando um plano de aquisição de direitos de 24 meses e aumentando a oferta de tokens.

III. Foco de Mercado da Phemex

Novas Listagens

1.

30 de dez: (LIT/USDT)

Par de negociação à vista Lighter (LIT) agora disponível na Phemex
2.

30 de dez: (OOOO/USDT)

Apresentando oooo(OOOO) na Zona de Inovação Spot
3.

29 de dez: (MAGMA/USDT)

Par de negociação à vista Magma Finance (MAGMA) agora disponível na Phemex

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