Queda no Mercado Cripto: BTC e ETH Caem com Incerteza Regulatória

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Macroambiente

O fechamento do governo dos EUA paralisou as operações de criptomoedas da SEC, intensificando a volatilidade do mercado e atrasando as revisões de ETFs. O novo Quadro de Relatórios de Ativos Cripto da OCDE está aumentando a pressão para conformidade fiscal global, impactando a liquidez offshore. A aplicação da transparência fiscal sobre criptomoedas pela Comissão Europeia adiciona incerteza regulatória para transações transfronteiriças.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas viu quedas generalizadas nas últimas 12 horas, com BTC caindo 5,22% para $78.007 e ETH caindo 8,80% para $2.369, pressionados por saídas de ETF e demanda fraca à vista. A maioria das principais altcoins, incluindo SOL (-7,97%), BNB (-7,62%) e XRP (-2,24%), também caíram. LayerZero (ZRO) teve desempenho superior, subindo 3,31% devido ao forte interesse no protocolo cross-chain, enquanto Flare (FLR) ganhou 2,36% em meio ao uso constante da rede. JUST (JST) ficou para trás, caindo 4,59%, à medida que a atividade DeFi esfriou.

Perspectiva de Hoje

Os principais eventos de hoje incluem a divulgação dos dados de Ganhos Médios por Hora dos EUA em janeiro, fornecendo insights sobre o crescimento salarial e as tendências da inflação. A Web Summit Qatar 2026 abre suas portas, reunindo mais de 30.000 líderes de tecnologia e criptomoedas, potencialmente impulsionando as manchetes do setor e o sentimento institucional.

Índice de medo e ganância

10.00% Percentil anual

26 Medo

Capitalização total do mercado cripto

$2.64T

5.10%

Volume total de negociação do mercado

$191.55B

50.89%

Índice da temporada de altcoins

0.00%

Percentil trimestral

26 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.34B

2.62%

Futuros

581.44B

6.46%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

O fechamento do governo dos EUA paralisou as operações de criptomoedas da SEC, fazendo com que o Bitcoin caísse 7% e o Ethereum caísse abaixo de US$ 3.000, intensificando a volatilidade do mercado e as liquidações.

A OCDE avançou seu Quadro de Relatórios de Ativos Cripto, aumentando a pressão global por conformidade fiscal e levando grandes detentores de cripto a ajustarem suas posições, impactando os fluxos de liquidez offshore.

A Comissão Europeia emitiu notificações de infração a 13 estados da UE por não cumprirem os requisitos de transparência fiscal em criptomoedas, aumentando a incerteza nas transações transfronteiriças de criptomoedas e nos fluxos DeFi.

O ouro é cada vez mais favorecido como uma proteção contra o declínio da dominância do dólar, impulsionando a demanda estrutural e influenciando a alocação de capital para longe das criptomoedas durante períodos de estresse macroeconômico.

O presidente do Federal Reserve, Powell, recusou-se a confirmar seu futuro no Fed, alimentando especulações sobre a direção da política monetária dos EUA e aumentando a incerteza nas expectativas das taxas do mercado cripto.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

O fechamento do governo dos EUA forçou a SEC a interromper a maioria das operações relacionadas a criptomoedas, congelando as revisões de ETFs e atrasando as orientações regulatórias, o que desencadeou uma forte volatilidade no mercado e uma queda de 7% no Bitcoin.

A OCDE avançou seu Quadro de Relatórios de Ativos Cripto (CARF), exigindo que plataformas globais de cripto relatem dados detalhados de transações, aumentando os riscos de conformidade para detentores de ativos offshore não declarados e intensificando a fiscalização tributária.

A Comissão Europeia emitiu notificações de infração a 13 estados da UE por não cumprirem as regras MiCA e de transparência fiscal em criptomoedas, aumentando o risco de ações de execução e incerteza regulatória no mercado europeu de criptomoedas.

A SEC emitiu novas orientações sobre ações tokenizadas, esclarecendo como as leis de valores mobiliários dos EUA se aplicam a ações e títulos onchain, abrindo caminho para valores mobiliários cripto regulados e fortalecendo a liderança dos EUA na tokenização financeira.

O orçamento da Índia para 2026 introduz penalidades para declarações imprecisas ou ausentes de imposto sobre renda de criptomoedas, sinalizando uma fiscalização mais rigorosa e potencialmente aumentando os custos de conformidade para investidores e plataformas de criptomoedas domésticas.

Tokens em Alta

JUST (JST): JST subiu 3,75% em 24h com volume de negociação de $41,18M, impulsionado por forte atividade DeFi na TRON e aumento do engajamento dos usuários, mas nenhum novo evento importante foi relatado.

Flare (FLR): FLR ganhou 3,44% em 24h com volume de $10,07M, apoiado pela demanda contínua por interoperabilidade da Camada 1 e uso constante da rede, sem um catalisador específico nas últimas 24h.

LayerZero (ZRO): ZRO subiu 3,11% em 24h com volume de $130,6M, refletindo interesse contínuo em protocolos de mensagens cross-chain, embora nenhuma notícia ou atualização significativa tenha sido identificada no último dia.

Movimentos de Dinheiro Inteligente

BitMine aumentou suas participações em Ethereum em 40.302 ETH, elevando seu total para 4,24 milhões de ETH, mas agora enfrenta mais de US$ 6 bilhões em perdas não realizadas, pois os preços do ETH caíram para US$ 2.400.

Uma baleia de Bitcoin sofreu uma perda de US$ 128 milhões após a liquidação de uma grande posição longa, revertendo ganhos anteriores de mais de US$ 142 milhões na Hyperliquid.

O Fundo Soberano do Butão vendeu 25.816 stETH durante uma queda no preço do ETH, usando os recursos para pagar empréstimos Aave em USDT e mantendo uma relação saudável de 1,10, com 78.246 stETH ainda mantidos.

Os ETFs spot de Ethereum tiveram uma saída líquida de US$ 327 milhões esta semana, liderada pela saída de US$ 264 milhões da BlackRock, reduzindo o valor líquido total dos ativos dos ETFs para US$ 15,86 bilhões.

A baleia '0xFB7' adquiriu mais 10.000 ETH por US$ 26,36 milhões da WinterMute, aumentando a posse total para 120.169 ETH avaliados em US$ 294,79 milhões em staking.

Eventos para Observar

1 de fev (dom)

Divulgação dos dados de ganhos médios por hora dos EUA em janeiro, indicando tendências de crescimento salarial; Web Summit Qatar 2026 abre, reunindo mais de 30.000 líderes de tecnologia e criptomoedas.

2 de fev (seg)

PMI de Manufatura Global S&P dos EUA, PMI de Manufatura ISM e Preços de Manufatura ISM para o lançamento de janeiro, fornecendo sinais econômicos importantes.

3 de fev (ter)

Estimativa do GDPNow do Fed de Atlanta e divulgação dos dados do IPC da Coreia do Sul de janeiro, oferecendo insights sobre o crescimento dos EUA e as tendências de inflação na Ásia.

4 de fev (qua)

Reunião do Federal Reserve dos EUA chega ao fim, com mercados esperando uma redução da taxa; divulgação dos dados de mudança no emprego do setor privado ADP de janeiro e do PMI de Serviços dos EUA.

5 de fev (qui)

Anúncio da política do BoJ; decisão da taxa do Reino Unido; PMI não manufatureiro ISM dos EUA, pedidos iniciais de auxílio-desemprego e grandes desbloqueios de tokens: XDC (841,18M), BERA (63,75M).

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