Queda no Cripto: BTC e ETH Caem, HYPE Gera Volatilidade

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Ambiente Macro

As expectativas para um corte na taxa de juros do Federal Reserve dos EUA em dezembro aumentaram, impulsionando o sentimento otimista no mercado de criptomoedas. O crescimento do PIB da Índia no segundo trimestre, de 8,2%, aumenta o apetite por risco, enquanto a inflação persistente na Alemanha pode limitar o afrouxamento do BCE. O Reino Unido e a UE estão endurecendo as regulamentações sobre criptomoedas, aumentando os custos de conformidade e impactando as operações das exchanges.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas continua sob pressão, com BTC caindo 4,4% para $97.474 e ETH caindo 9,3% para $3.144 em meio a um sentimento fraco e saídas de ETF. As altcoins apresentam desempenho misto: Quant (QNT) subiu 4,4%, enquanto FET caiu 12,6% e HYPE declinou 3,6%. A acumulação institucional de ETH e os próximos desbloqueios de tokens impulsionam a volatilidade.

Perspectiva de Hoje

Hoje, a Hyperliquid desbloqueará 9,92M de tokens HYPE (~2,66% do fornecimento, mais de $314M), potencialmente aumentando a volatilidade do mercado. A estratégia ETH lança um programa linear de desbloqueio de 2 meses para STRAT, que pode impactar a liquidez e a dinâmica de preços de curto prazo.

Índice de medo e ganância

98.00% Percentil anual

20 Medo

Capitalização total do mercado cripto

$3.10T

0.31%

Volume total de negociação do mercado

$129.21B

11.27%

Índice da temporada de altcoins

8.33%

Percentil trimestral

21 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.65B

5.23%

Futuros

764.16B

4.99%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

A probabilidade de um corte na taxa do Federal Reserve em dezembro disparou para 88%, impulsionando o sentimento otimista nos mercados de criptomoedas e apoiando a liquidez de BTC e DeFi.

O crescimento do PIB da Índia no segundo trimestre atingiu 8,2%, superando as expectativas e reforçando sua posição como a maior economia de crescimento mais rápido, o que aumenta o apetite por risco e os fluxos de capital para ativos digitais.

A inflação da Alemanha em novembro manteve-se estável em 2,3%, enquanto a taxa harmonizada da UE subiu para 2,6%, sinalizando pressões persistentes nos preços que podem limitar o afrouxamento do BCE e impactar os pares de negociação de criptomoedas denominados em EUR.

O PIB do Canadá no terceiro trimestre cresceu a uma taxa anualizada de 2,6%, evitando a recessão e fortalecendo o dólar canadense, o que pode aumentar a atividade de negociação de criptomoedas baseada em CAD e os fluxos transfronteiriços.

O Índice do Dólar dos EUA sofreu uma forte queda esta semana, à medida que os mercados precificam cortes iminentes nas taxas do Fed, apoiando um USD mais fraco e historicamente impulsionando as avaliações de BTC e altcoins.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

O Reino Unido exigirá que todas as exchanges de criptomoedas coletem e relatem dados detalhados das transações dos usuários para a HMRC até 2027, com o objetivo de combater a evasão fiscal e aumentar a conformidade, o que pode impactar a privacidade dos usuários e as operações das exchanges.

A Bielorrússia atualizou seu registro de carteiras cripto e implementou novas regulamentações contra lavagem de dinheiro e fiscais antes de uma avaliação do GAFI, sinalizando uma supervisão mais rigorosa e potencialmente afetando a atividade cripto transfronteiriça.

O Uzbequistão anunciou que, a partir de janeiro de 2026, stablecoins serão permitidas para pagamentos e as empresas poderão emitir valores mobiliários tokenizados, indicando um movimento em direção à adoção regulada de ativos digitais e novas oportunidades de investimento.

A CoinShares retirou seus planos para ETFs de XRP, Solana e Litecoin nos EUA devido a desafios regulatórios, destacando as dificuldades contínuas para aprovações de ETFs de altcoins e afetando o acesso dos investidores a produtos cripto diversificados.

O governo do Reino Unido planeja intensificar sua repressão à evasão fiscal em criptomoedas em 2026, introduzindo novas regulamentações e medidas de fiscalização que podem aumentar os custos de conformidade e afetar o comportamento dos investidores no setor de ativos digitais.

Tokens em Tendência

Quant (QNT): Quant subiu 12,6% em 24h para $94,66, com volume de $61,2M. O rali é impulsionado por forte demanda do mercado e aumento na adoção da interoperabilidade, mas nenhuma notícia importante ou listagem em exchange foi encontrada nas últimas 24 horas.

ether.fi (ETHFI): ether.fi subiu 4,2% em 24h para $0,83, com volume de negociação de $43,7M. O projeto se beneficia do interesse crescente em restaking líquido e utilidade DeFi, embora nenhuma atualização específica de protocolo ou listagem tenha sido reportada no último dia.

Artificial Superintelligence Alliance (FET): FET ganhou 4,1% em 24h para $0,27, com volume de $121,6M. A ação do preço é apoiada pela narrativa contínua de IA e planos de consolidação do token, mas nenhuma nova parceria ou evento foi confirmado nas últimas 24 horas.

Movimentos de Dinheiro Inteligente

A BitMine Immersion Technologies adquiriu 14.618 ETH por US$ 44,34 milhões, aumentando suas participações totais para 3,63 milhões de ETH, ou 3% do fornecimento, como parte de sua estratégia contínua de acumulação de Ethereum.

Uma carteira vinculada à Bitmain comprou 20.532 ETH no valor de US$ 62,8 milhões, marcando uma das maiores aquisições institucionais recentes de Ethereum e sinalizando crescente confiança em ETH.

Uma baleia cripto acumulou US$ 7,16 milhões em tokens ENA nas últimas 10 horas, comprando 25,26 milhões de ENA a um preço médio de US$ 0,2845, indicando um interesse significativo da baleia no token.

Kaspa (KAS) subiu 45% esta semana enquanto baleias acumularam mais de $35 milhões em novembro, com o interesse aberto em derivados de KAS ultrapassando $70 bilhões, refletindo fortes entradas de dinheiro inteligente alavancado.

Uma transferência de 1.730.090 SOL no valor de 239 milhões de dólares foi feita de uma carteira desconhecida para a Coinbase Institutional, gerando especulações sobre acumulação institucional ou reequilíbrio de portfólio em Solana.

Eventos para Observar

29 de nov (sáb)

Hyperliquid vai desbloquear 9,92 milhões de tokens HYPE (~2,66% do fornecimento, mais de US$ 314 milhões), potencialmente aumentando a volatilidade do mercado; ETH Strategy lança programa linear de desbloqueio STRAT de 2 meses.

30 de nov (dom)

Optimism (OP) desbloqueará 32,21 milhões de tokens OP, avaliados em US$ 9,8 milhões, como parte de seu cronograma de aquisição, possivelmente impactando a dinâmica de preço do OP.

1 de dez (seg)

O PMI de Manufatura ISM dos EUA para novembro e o PMI de Manufatura NBS da China serão divulgados, fornecendo sinais econômicos importantes para os mercados globais.

2 de dez (ter)

A taxa preliminar do IHPC da zona do euro para novembro e o relatório de emprego ADP dos EUA serão divulgados, oferecendo dados críticos sobre inflação e mercado de trabalho.

3 de dez (qua)

Lançamento da atualização Fusaka do Ethereum, aumentando a capacidade de processamento e os limites de gás; Suíça, Turquia e Austrália divulgam dados de IPC e PIB, impactando os mercados macroeconômicos e de criptomoedas.

Índice