I. Visão Geral do Mercado de Criptomoedas

Pontos-chave

1.

Macroambiente

Trump sancionou a Lei Lindsey O. Graham de Sanções à Rússia e ao Irã, autorizando tarifas de até 100% sobre os principais compradores de energia da Rússia, incluindo China e Índia, dias antes da cúpula Xi-Trump. O Fed elevou as taxas de juros em 25 pontos-base, para 3,75%-4%, juntando-se ao aperto monetário do BoJ e do BCE, enquanto o petróleo Brent se mantém acima de US$ 100. O Morgan Stanley adotou uma postura hawkish, prevendo duas altas adicionais dos juros pelo Fed em 2026 em meio à inflação persistente e às pressões de preços impulsionadas pelo petróleo.
2.

Mercado de Criptomoedas

Os mercados de criptomoedas registraram uma ampla recuperação à medida que o nervosismo pós-alta de juros do Fed se dissipou, com os tokens de Layer-2 e DeFi liderando os ganhos. O BTC subiu 0,90%, para US$ 81.493, e o ETH avançou 2,71%, para US$ 2.641, impulsionados pela Isenção de Inovação de cinco anos da SEC para ações NMS tokenizadas e por US$ 143,8 milhões em entradas nos ETFs spot de ETH. Os setores de RWA e de dólar sintético tiveram desempenho superior: o XTZ disparou 35,8% com as classificações regulatórias, o ENA saltou 22,5% depois que o USDe/sUSDe foi expandido para a TRON, com o TVL atingindo US$ 5,25 bilhões, e o ONDO ganhou 9,3% com o novo caminho para ações tokenizadas.
3.

Perspectiva de Hoje

Mais de US$ 746 milhões em desbloqueios de tokens começam esta semana, liderados por LayerZero, Connex e Bedrock, criando pressão vendedora imediata, com o ZRO negociado a US$ 1,14 (+2,35%). As negociações comerciais preparatórias entre EUA e China começam hoje, antes da esperada cúpula Trump-Xi de 23 e 24 de setembro, sob a nova autoridade tarifária de 100%. Os dados do PMI Flash global de 23 de setembro definirão o próximo sinal de crescimento, enquanto a regulamentação de criptomoedas da CFTC aguarda revisão da Casa Branca.
Índice de medo e ganância
2.00% Percentil anual
73 Ganância
Capitalização total do mercado cripto
$2.78T
2.06%
Volume total de negociação do mercado
$98.35B
8.53%
Índice da temporada de altcoins
75.00%
Percentil trimestral
45 / 100
Interesse aberto total no mercado de futuros
1.37B
8.34%
Futuros
445.13B
3.65%
Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Tendências Regulatórias das Criptomoedas

1.

A CFTC protocolou junto à OIRA da Casa Branca, em 17 de setembro, a regulamentação do mercado de criptomoedas RIN 3038-AF80, após a paralisação da Lei CLARITY; o BTC subiu 0,68%, para US$ 81.459, à medida que os traders precificam um caminho de clareza liderado pela agência.

2.

A Coinbase Derivatives solicitou à CFTC futuros perpétuos de ações individuais abrangendo cerca de 50 a 60 ações dos EUA; o pedido amplia o acesso a derivativos de criptomoedas regulamentados e sustenta o ganho diário de 5,17% do XRP.

3.

O parlamentar sul-coreano Han Dong-hoon pediu o adiamento do imposto sobre ativos digitais, previsto para janeiro de 2027, até que as regras de proteção ao investidor sejam aprovadas; a prorrogação alivia a pressão de venda e sustenta a liquidez das corretoras locais.

4.

A empresa de stablecoins Bastion recebeu, em 19 de setembro, a aprovação condicional da licença de banco fiduciário nacional do OCC para custódia e emissão; a medida aprofunda a supervisão federal e fortalece a adoção institucional de stablecoins.

5.

A Isenção de Inovação de cinco anos da SEC para ações NMS tokenizadas impulsionou os tokens RWA, com o PENDLE subindo 2,93% para US$ 2,73 e o ONDO disparando 9,31%, à medida que a negociação de ações onchain ganha um caminho regulamentado.

Tokens em Alta

1.

Tezos (XTZ): alta de 32,4% em 24h para US$ 0,365, volume de negociação disparou 1.246% para US$ 121 milhões, capitalização de mercado subiu para US$ 398 milhões, impulsionada pelos rótulos de classificação de tokens da SEC/CFTC e pela recuperação de 89% desde a mínima de agosto

2.

Ethena (ENA): alta de 22,3% em 24h para US$ 0,202, volume de negociação disparando 72% para US$ 791 milhões, TVL atingindo US$ 5,25 bilhões; a expansão do USDe/sUSDe para a rede TRON impulsiona a recuperação da demanda por dólares sintéticos

3.

PIEVERSE (PIEVERSE): alta de 18,9% em 24h para US$ 1,54, com nova máxima histórica de US$ 1,79; volume de negociação disparou 319% para US$ 121 milhões, impulsionado pelo lançamento da infraestrutura de pagamentos agênticos x402b somada ao rótulo Binance Alpha como catalisadores

Movimentos do Dinheiro Inteligente

1.

Os ETFs spot de Ethereum dos EUA registraram entradas líquidas de US$ 143,8 milhões em 18 de setembro, com o ETHA da BlackRock liderando com US$ 114,32 milhões e o FETH da Fidelity somando US$ 26,24 milhões.

2.

O Whale Alert relatou uma transferência de 2.000 BTC, no valor de aproximadamente US$ 162 milhões, entre duas carteiras desconhecidas em 19 de setembro.

3.

A Kaiko garantiu US$ 110 milhões em rodada liderada pela S&P Global, ancorando US$ 180,25 milhões em financiamentos divulgados no setor de criptomoedas em nove negócios durante a semana encerrada em 18 de setembro.

4.

A VanEck classificou a Metaplanet como a única empresa de tesouraria de Bitcoin "ruim" em 18 de setembro, citando um pool de executivos de 14,7% frente a uma carteira de 43.000 BTC.

5.

O ETF de Bitcoin MSBT da Morgan Stanley acumulou 642 BTC no valor de US$ 50,6 milhões em setembro, elevando as entradas líquidas acumuladas para mais de US$ 538 milhões desde o lançamento em abril.

Eventos a Acompanhar

23 de set (qua)

Divulgação dos dados do PMI Flash global; principal indicador da saúde dos setores de manufatura e de serviços

24 de set (qui)

Dados de vendas de imóveis usados nos EUA; indicador crucial para o mercado imobiliário e para as perspectivas das taxas de juros

25 de set. (sex.)

Encomendas de Bens Duráveis dos EUA; mede o investimento empresarial e a força econômica de longo prazo

19 a 25 de set.

Mais de US$ 746 milhões em desbloqueios de tokens nesta semana, liderados pelos protocolos LayerZero, Connex e Bedrock