I. Visão geral do mercado de criptomoedas

Principais conclusões

1.

Ambiente macroeconômico

O PCE dos EUA, as regras de margem da CFTC e o projeto de ETF da Tailândia mantêm o cenário macro e regulatório favorável, mas volátil. Dados fracos do México e a inflação persistente aumentam a incerteza sobre cortes de juros, enquanto a geopolítica continua a ameaçar o apetite por risco.
2.

Mercado de Criptomoedas

Os mercados de criptomoedas apresentaram desempenho misto nas últimas 12 horas. BTC foi negociado a $79,012, com alta de 0.03%, enquanto ETH caiu para $2,469.44, com baixa de 1.47%, à medida que os traders equilibravam uma demanda mais firme por BTC com um sentimento mais fraco em relação ao ETH e uma rotação seletiva para altcoins. O segmento mais forte foi o de nomes de L1/L2 e infraestrutura, liderado por STX (+11.74%) com a retomada das compras, enquanto ZRO (+4.72%) e SOL (+2.34%) também superaram o mercado; ARB (-4.05%) e ZEC (-3.66%) ficaram para trás devido à realização de lucros e à perda de momentum.
3.

Perspectiva de hoje

O principal catalisador de hoje é a divulgação do PCE dos EUA de julho, que pode reformular as expectativas sobre os juros do Fed e a volatilidade do BTC. Os traders também acompanharão a consulta da Tailândia sobre ETFs e o framework de margem da CFTC em busca de sinais sobre o acesso institucional ao mercado cripto.
Índice de medo e ganância
8.00% Percentil anual
81 Ganância
Capitalização total do mercado cripto
$2.64T
0.35%
Volume total de negociação do mercado
$128.31B
16.80%
Índice da temporada de altcoins
0.00%
Percentil trimestral
37 / 100
Interesse aberto total no mercado de futuros
2.37B
1.32%
Futuros
439.11B
5.78%
Contratos perpétuos

II. Atualizações do Setor

Políticas macroeconómicas

1.

A prévia do PCE de julho dos EUA aponta para uma inflação subjacente próxima de 3,3% em 26 de ago. ET, mantendo a precificação do Fed, os rendimentos dos Treasuries e a volatilidade do BTC estreitamente ligados.

2.

O IPC de junho da Austrália desacelerou para 3,8% em termos anuais, e a média aparada permaneceu em 3,6%, reforçando uma inclinação do RBA de manter os juros elevados por mais tempo e sustentando o carry do AUD.

3.

O PIB do 2º trimestre do México desacelerou para 2,1% em termos anuais, e o CPI do início de agosto acelerou para 3,26%, aumentando as chances de flexibilização pelo Banxico e pressionando o apetite por risco do MXN.

4.

A recuperação do PIB do Canadá está sustentando o loonie, reduzindo o risco de queda no curto prazo e limitando a valorização do USD frente ao CAD, à medida que os traders reavaliam os caminhos do BoC.

5.

GBP/USD se mantém perto das máximas de seis meses, à medida que as expectativas de um dólar americano mais fraco e um crescimento mais firme no Reino Unido mantêm a política do BoE relativamente hawkish, favorecendo a libra esterlina.

Tendências regulatórias das criptomoedas

1.

A CFTC divulgou FAQs sobre cripto como margem, esclarecendo as regras piloto para BTC, ETH e colateral em USDC; isso pode impulsionar a adoção do mercado de derivativos e aumentar os custos de conformidade.

2.

A AUSTRAC impôs verificações imediatas de identidade e de origem dos fundos para determinados serviços de cripto na Austrália; isso provavelmente desacelera a integração, mas reforça a credibilidade de AML.

3.

A SEC da Tailândia abriu consulta sobre as regras de ETFs spot de BTC e ETH até 20 de setembro; um sinal positivo para o acesso regulado a criptomoedas e os fluxos institucionais.

Tokens em alta

1.

Stacks (STX): Alta de 12.47% em 24h para $0.2628 como o ativo com maior ganho no CoinMarketCap, sustentado por compras renovadas em todo o mercado.

2.

LayerZero (ZRO): Subiu 6,69% em 24h, para US$1,206, ocupando o segundo lugar na lista de maiores altas da CoinMarketCap em meio a um apetite por risco mais forte.

3.

Injective (INJ): Subiu 5.12% em 24h para $5.795, com uma capitalização de mercado de $193.7M ajudando-o a garantir um lugar entre os três maiores ganhos.

Movimentações de Dinheiro Inteligente

1.

Os ETFs spot de Bitcoin dos EUA atraíram US$ 337,6 milhões em 25 de agosto, estendendo sua sequência de entradas para seis sessões; o IBIT da BlackRock liderou com US$ 208,9 milhões e o FBTC da Fidelity adicionou US$ 104,6 milhões.

2.

Os ETFs spot de Ethereum registraram cerca de US$ 697 milhões em entradas semanais, enquanto a empresa de tesouraria de Ether Bitmine disse que suas participações em ETH atingiram 5,85 milhões de tokens e o total de participações em cripto mais caixa alcançou US$ 14,9 bilhões.

3.

A Strategy vendeu 18,26 milhões de ações da MSTR por US$ 2,01 bilhões, alocou US$ 1,59 bilhões para uma nova reserva de caixa em USD e manteve suas participações em Bitcoin inalteradas em 840.447 BTC pela segunda semana consecutiva.

4.

O Whale Alert sinalizou uma transferência de 5.000 BTC no valor de cerca de US$ 394 milhões para a Coinbase Institutional, enquanto outra baleia encerrou posições compradas de 300 BTC e registrou US$ 11,6 milhões em lucro após dois meses.

5.

Carteiras vinculadas à Longling Capital depositaram 65 milhões de tokens WLFI, no valor de cerca de US$ 3,79 milhões, na Binance, enquanto baleias de Ethereum retiraram mais de 54.700 ETH, no valor aproximado de US$ 121 milhões, da Binance.