Bitcoin cai abaixo de $90K com saída de ETF; Kaia, MYX, HYPE sobem

I. Visão Geral do Mercado Cripto

Principais Conclusões

Ambiente Macro

Espera-se que o Federal Reserve mantenha as taxas estáveis, com os mercados atentos a sinais de política em meio aos próximos dados de inflação dos EUA. A SEC e a CFTC revelarão um quadro regulatório conjunto para criptomoedas, visando reduzir a incerteza de conformidade e atrair instituições. O banco central da China planeja uma maior internacionalização do yuan, o que pode impactar as reservas de stablecoins e os pares de negociação de criptomoedas.

Mercado Cripto

Bitcoin (BTC) caiu 0,19% para $89.321, pressionado por saídas contínuas de ETF e sentimento de risco fraco. Ethereum (ETH) subiu 0,61% para $2.950,77, superando BTC devido à forte atividade DeFi. A maioria dos altcoins caiu, mas KAIA (KAIA) disparou 38%, MYX Finance (MYX) ganhou 9,7%, e Hyperliquid (HYPE) subiu 7,9%, impulsionados por notícias do ecossistema e acumulação de baleias. Tokens Meme e DeFi lideraram as perdas à medida que os fluxos de risco-off dominaram.

Previsão para Hoje

Nenhum desbloqueio importante de tokens ou lançamento de protocolo está programado para hoje, mas o foco do mercado permanece nas divulgações de dados macroeconômicos e nos desenvolvimentos regulatórios. Os investidores devem monitorar as mudanças de sentimento antes da próxima reunião do FOMC e do anúncio conjunto do quadro regulatório cripto pela SEC-CFTC.

Índice de medo e ganância

14.00% Percentil anual

34 Neutro

Capitalização total do mercado cripto

$3.02T

0.32%

Volume total de negociação do mercado

$88.58B

12.17%

Índice da temporada de altcoins

16.67%

Percentil trimestral

27 / 100

Interesse aberto total no mercado de futuros

3.61B

0.89%

Futuros

585.93B

4.35%

Contratos perpétuos

II. Atualizações da Indústria

Políticas Macroeconômicas

Espera-se que o Federal Reserve mantenha sua taxa de juros de referência inalterada em 3,75% na próxima reunião do FOMC, com a coletiva de imprensa do presidente Powell sendo observada de perto em busca de sinais sobre a política monetária futura. Taxas estáveis e orientações cautelosas podem apoiar a liquidez do Bitcoin e DeFi, mas podem limitar a volatilidade de curto prazo nos mercados de criptomoedas.

Os indicadores econômicos dos EUA, incluindo os Pedidos Iniciais de Auxílio-Desemprego e o Índice de Preços ao Produtor (PPI) de dezembro, estão programados para serem divulgados esta semana. Dados fortes sobre o mercado de trabalho ou inflação podem influenciar as expectativas sobre a política do Fed, impactando a direção do preço do BTC e o apetite por risco em ativos digitais.

Espera-se que o Banco do Canadá mantenha sua taxa básica em 2,25% após vendas no varejo mais fortes do que o esperado e inflação persistente acima da meta. Um ambiente de taxa canadense estável pode sustentar a demanda por stablecoins vinculadas ao CAD e os fluxos de DeFi transfronteiriços.

O banco central da China anunciou planos para internacionalizar ainda mais o yuan em 2026, com foco em sistemas de pagamento transfronteiriços e na abertura do mercado financeiro. A maior liquidez do yuan e as opções globais de liquidação podem diversificar as reservas de stablecoins e afetar os pares de negociação de criptomoedas.

A taxa de inflação da Nigéria subiu para 15,15% em dezembro de 2025, aumentando a pressão sobre a naira e impulsionando a demanda local por stablecoins e criptomoedas atreladas ao USD como proteção contra a inflação.

Tendências Regulamentares das Criptomoedas

A SEC oficialmente rejeitou sua ação civil de execução contra a Gemini Trust sobre o programa Earn, citando restituição total aos investidores. Esta resolução aumenta a confiança do mercado, mas não sinaliza uma leniência regulatória mais ampla.

A SEC e a CFTC revelaro um quadro regulatrio conjunto para criptomoedas na prxima semana, com o objetivo de harmonizar as regras e reduzir a incerteza de conformidade. Essa medida deve atrair mais investimentos institucionais para o setor cripto.

O Ato CLARITY dos EUA propõe uma proibição dos rendimentos de stablecoins, o que pode levar o capital para o exterior e enfraquecer a posição dos EUA no mercado global de ativos digitais, impactando a adoção e a liquidez das stablecoins.

Os Países Baixos estão avançando uma proposta para tributar ganhos não realizados em ativos cripto, levantando preocupações sobre possível fuga de capitais e redução da competitividade como um polo cripto europeu.

Em Davos 2026, os EUA e a Europa destacaram abordagens divergentes na regulamentação de criptomoedas, com os EUA apoiando a legislação pró-cripto e o BCE defendendo controles mais rigorosos e CBDCs, aumentando a incerteza regulatória para os mercados globais.

Tokens em Tendência

KAIA (KAIA): Subiu 38% em 24h para $0,087, impulsionada pela fusão da Finschia e Klaytn na Kaia e pelo lançamento de um novo jogo Web3, com volume de negociação aumentando 259% para $146M.

MYX Finance (MYX): Subiu 9,7% em 24h para $6,39, impulsionado por um aumento semanal de 82% devido à rotação de altcoins, rompimento de triângulo altista e inovação em perpétuos DeFi, com volume de $17M.

Hyperliquid (HYPE): Ganhou 7,9% em 24h para $23,27, à medida que a acumulação de baleias e o crescimento do ecossistema impulsionaram a liquidez e o preço, com o valor de mercado e a atividade de negociação aumentando acentuadamente.

Movimentos de Dinheiro Inteligente

UBS Group AG, que administra US$ 6,9 trilhões em ativos, lançou negociações de Bitcoin e Ethereum para clientes selecionados de private banking suíço, marcando um grande movimento institucional no mercado de criptomoedas.

Uma transferência de 2.873 BTC, avaliada em aproximadamente 260 milhões de dólares, foi feita de uma carteira desconhecida para a exchange Gemini, sinalizando possíveis mudanças estratégicas entre os principais detentores de Bitcoin.

O ETF Ethereum da BlackRock ($ETHA) registrou um fluxo líquido de saída de 15.112 ETH, equivalente a US$ 44,58 milhões, em 23 de janeiro, apesar de um volume diário de negociação de US$ 0,7 bilhão.

O maior vendedor a descoberto de ZEC realizou um lucro de US$ 3,02 milhões ao reduzir uma posição vendida em ETH em 1.055,93 ETH, enquanto ainda mantém US$ 118,7 milhões em posições vendidas de ETH.

Um trader de alto risco depositou $1,82 milhão em USDC na HyperLiquid, alavancando-o para abrir posições longas de $25,9 milhões em Bitcoin, Ethereum e HYPE com alavancagem de até 40x.

Eventos para Observar

27 de jan (ter)

A reunião do FOMC do Federal Reserve começa; os mercados esperam que a taxa dos fundos federais permaneça entre 3,50% e 3,75%.

28 de jan (qua)

O FOMC anunciará sua decisão sobre a taxa de juros; nenhuma mudança na política é esperada. O presidente do Fed, Powell, realizará uma coletiva de imprensa após o anúncio.

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